Décret n° 2011-924 du 1er août 2011 relatif à l'encadrement et à la transparence des frais et commissions prélevés directement ou indirectement par les fonds et sociétés mentionnés aux articles 199 terdecies-0 A et 885-0 V bis du code général des impôts
Application de l'article 38 de la loi 2010-1657. Abrogation du décret 2010-1311. Ministère: Ministère de l'économie, des finances et de l'industrie Nature: DECRET Identifiant: JORFTEXT000024425071 NOR: EFIT1119413D URL: texte/version/JORF/TEXT/00/00/24/42/50/JORFTEXT000024425071.xml
This commit is contained in:
parent
ddf033db40
commit
c059feb8d5
14 changed files with 454 additions and 0 deletions
|
@ -9,3 +9,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000024429873
|
||||||
- [Sous-paragraphe 1 : Fonds communs de placements à risques](sous-paragraphe_1)
|
- [Sous-paragraphe 1 : Fonds communs de placements à risques](sous-paragraphe_1)
|
||||||
- [Sous-paragraphe 2 : Fonds communs de placement dans l'innovation](sous-paragraphe_2)
|
- [Sous-paragraphe 2 : Fonds communs de placement dans l'innovation](sous-paragraphe_2)
|
||||||
- [Sous-paragraphe 3 : Fonds d'investissement de proximité](sous-paragraphe_3)
|
- [Sous-paragraphe 3 : Fonds d'investissement de proximité](sous-paragraphe_3)
|
||||||
|
- [Sous-paragraphe 4 : Frais et commissions de gestion et de commercialisation supportés par les souscripteurs de parts de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de l'article 885-0 V bis du même code](sous-paragraphe_4)
|
||||||
|
|
|
@ -0,0 +1,20 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2013-07-31
|
||||||
|
Identifiant: LEGISCTA000024436255
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Sous-paragraphe 4 : Frais et commissions de gestion et de commercialisation supportés par les souscripteurs de parts de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de l'article 885-0 V bis du même code
|
||||||
|
|
||||||
|
- [Article D214-80](article_d214-80.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-1](article_d214-80-1.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-2](article_d214-80-2.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-3](article_d214-80-3.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-4](article_d214-80-4.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-5](article_d214-80-5.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-6](article_d214-80-6.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-7](article_d214-80-7.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-8](article_d214-80-8.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-9](article_d214-80-9.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-10](article_d214-80-10.md)
|
||||||
|
- [Article D214-80-11](article_d214-80-11.md)
|
|
@ -0,0 +1,14 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436259
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436259.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-1
|
||||||
|
|
||||||
|
Le respect du plafond mentionné au 5° de l'article D. 214-80 s'apprécie, en
|
||||||
|
moyenne annuelle, sur l'ensemble de la durée de vie du fonds, telle qu'elle est
|
||||||
|
prévue, y compris ses éventuelles prorogations, dans son règlement.
|
|
@ -0,0 +1,22 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: ABROGE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436277
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436277.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-10
|
||||||
|
|
||||||
|
Si les fonds mentionnés à l'article D. 214-80 sont commercialisés par plusieurs
|
||||||
|
distributeurs, les éléments relatifs aux frais de commercialisation et de
|
||||||
|
placement figurant dans la notice d'information, le règlement, la lettre
|
||||||
|
d'information annuelle et le rapport annuel peuvent figurer sous forme de
|
||||||
|
fourchettes dont les bornes constituent les valeurs correspondant aux
|
||||||
|
distributeurs exigeant les niveaux respectivement les moins et les plus élevés
|
||||||
|
de frais. Les valeurs portées dans le bulletin de souscription et se rapportant
|
||||||
|
à des montants individualisés par souscripteur, ainsi que le pourcentage maximal
|
||||||
|
du montant de la souscription dans le fonds correspondant à des droits d'entrée
|
||||||
|
mentionné au 1° du I de l'article D. 214-80-3, ne peuvent figurer sous forme de
|
||||||
|
telles fourchettes.
|
|
@ -0,0 +1,14 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: ABROGE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436279
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436279.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-11
|
||||||
|
|
||||||
|
Le manquement aux dispositions des articles D. 214-80 à D. 214-80-10 est
|
||||||
|
passible des sanctions prévues au sixième alinéa de l'article 1763 C du code
|
||||||
|
général des impôts.
|
|
@ -0,0 +1,36 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436261
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436261.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-2
|
||||||
|
|
||||||
|
Les frais et commissions prélevés en vue de la gestion, de la commercialisation
|
||||||
|
et du placement des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 sont répartis, selon
|
||||||
|
les types définis par l'Autorité des marchés financiers, au sein des catégories
|
||||||
|
agrégées suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Droits d'entrée et de sortie ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Frais récurrents de gestion et de fonctionnement ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
3° Frais de constitution ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
4° Frais de fonctionnement non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et à la
|
||||||
|
cession des participations ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
5° Frais de gestion indirects ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
6° Le cas échéant, frais et commissions prélevés directement ou indirectement
|
||||||
|
auprès des entreprises cibles des investissements. Un arrêté du ministre chargé
|
||||||
|
de l'économie précise les types de frais et commissions entrant nécessairement
|
||||||
|
dans cette catégorie.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
Au sein de chaque catégorie agrégée mentionnée au premier alinéa du présent
|
||||||
|
article, un même type de frais et commissions, tel que défini au même alinéa,
|
||||||
|
concerne exclusivement soit des frais et commissions de gestion, soit des frais
|
||||||
|
et commissions de commercialisation et de placement.
|
|
@ -0,0 +1,64 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436263
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436263.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-3
|
||||||
|
|
||||||
|
I. ― La notice d'information rédigée en vue de la commercialisation des parts de
|
||||||
|
fonds mentionnés à l'article D. 214-80 comporte notamment les éléments suivants
|
||||||
|
:<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Le pourcentage maximal, susceptible d'être prélevé lors de la souscription,
|
||||||
|
du montant de la souscription dans le fonds correspondant à des droits d'entrée.
|
||||||
|
Ce pourcentage maximal, défini avant la constitution du fonds, est identique
|
||||||
|
pour l'ensemble des souscripteurs d'un même fonds ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Le nombre maximal d'années, mentionné à la première phrase du 3° de l'article
|
||||||
|
D. 214-80, pendant lesquelles des frais et commissions de commercialisation et
|
||||||
|
de placement peuvent être prélevés ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
3° Le taux de frais annuel moyen distributeur maximal mentionné au 4° de
|
||||||
|
l'article D. 214-80 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
4° Le taux de frais annuel moyen gestionnaire maximal mentionné au 5° de
|
||||||
|
l'article D. 214-80 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
5° Un taux de frais annuel moyen distributeur et gestionnaire maximal, dénommé
|
||||||
|
taux de frais annuel moyen total maximal.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
II. ― Si le règlement du fonds mentionné à l'article D. 214-80 prévoit que les
|
||||||
|
parts de ce fonds peuvent donner lieu, au bénéfice de la société de gestion, à
|
||||||
|
des droits différents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds, le
|
||||||
|
bulletin de souscription et la notice d'information comportent les éléments
|
||||||
|
suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Le pourcentage des produits et plus-values nets de charges du fonds attribué
|
||||||
|
à ces parts dotées de droits différenciés dès lors que le nominal des parts
|
||||||
|
ordinaires aura été remboursé au souscripteur ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Le pourcentage minimal du montant du capital initial, selon des modalités
|
||||||
|
définies par arrêté du ministre chargé de l'économie, que le titulaire de parts
|
||||||
|
dotées de droits différenciés doit souscrire pour bénéficier du pourcentage
|
||||||
|
mentionné au 1° ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
3° Lorsqu'elles sont prévues, les conditions de rentabilité du fonds qui doivent
|
||||||
|
être réunies pour que le titulaire de parts dotées de droits différenciés puisse
|
||||||
|
bénéficier du pourcentage mentionné au 1°.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
III. ― Avant la mention écrite : "Lu et approuvé” dans le bulletin de
|
||||||
|
souscription aux parts ordinaires de fonds mentionnés à l'article D. 214-80, le
|
||||||
|
souscripteur confirme qu'il a pris connaissance des frais de commercialisation,
|
||||||
|
de placement et de gestion susceptibles d'être appliqués et consent à ce que ces
|
||||||
|
frais soient prélevés, dans la limite de la durée maximale mentionnée au 2° du I
|
||||||
|
du présent article et des taux maximaux mentionnés aux 3° et 4° de ce même I.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
Il est précisé que les droits d'entrée sont négociables par le souscripteur
|
||||||
|
auprès du distributeur.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
IV. ― Un arrêté du ministre chargé de l'économie précise les conditions
|
||||||
|
d'application du présent article.
|
|
@ -0,0 +1,18 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436265
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436265.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-4
|
||||||
|
|
||||||
|
La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 explicite les
|
||||||
|
prestations que rémunèrent les frais et commissions consentis par le
|
||||||
|
souscripteur au titre de la commercialisation et du placement desdites parts.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
Cette notice identifie les frais de commercialisation et de placement de manière
|
||||||
|
clairement séparée des frais de gestion prélevés par les fonds mentionnés à
|
||||||
|
l'article D. 214-80.
|
|
@ -0,0 +1,75 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436267
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436267.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-5
|
||||||
|
|
||||||
|
La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 présente les
|
||||||
|
informations suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Figurent, en lignes, les catégories agrégées mentionnées à l'article D.
|
||||||
|
214-80-2, suivies du total de ces catégories ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Figurent, en colonnes, les taux suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
i) Taux de frais annuel moyen maximum total, incluant frais de
|
||||||
|
commercialisation, de placement et de gestion, calculé sur la période mentionnée
|
||||||
|
à l'article D. 214-80-1 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
ii) Taux de frais annuel moyen maximum limité aux frais de commercialisation et
|
||||||
|
de placement, calculé sur le nombre d'années prévu à la première phrase du 3° de
|
||||||
|
l'article D. 214-80 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Les éléments relatifs aux modalités spécifiques de partage de la plus-value,
|
||||||
|
dès lors que le règlement du fonds prévoit, au bénéfice de la société de
|
||||||
|
gestion, des droits différents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds
|
||||||
|
tels que mentionnés au II de l'article D. 214-80-3 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
3° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Figurent, en lignes, les trois scénarios de performance suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
i) Un scénario pessimiste : à l'issue d'une période correspondant à une durée de
|
||||||
|
vie du fonds, y compris ses éventuelles prorogations, fixée pour les besoins de
|
||||||
|
la simulation à une valeur définie par arrêté du ministre chargé de l'économie,
|
||||||
|
l'actif net du fonds est égal à 50 % de sa valeur au moment de la souscription
|
||||||
|
initiale ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
ii) Un scénario moyen : à l'issue de la période mentionnée au i) du a du présent
|
||||||
|
3°, l'actif net du fonds est égal à 150 % de sa valeur au moment de la
|
||||||
|
souscription initiale ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
iii) Un scénario optimiste : à l'issue de la période mentionnée au i) du a du
|
||||||
|
présent 3°, l'actif net du fonds est égal à 250 % de sa valeur au moment de la
|
||||||
|
souscription initiale ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Figurent, en colonnes, les valeurs suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
i) Souscription initiale totale (y compris les droits d'entrée) ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
ii) Frais de gestion et de distribution (y compris droits d'entrée) ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
iii) Frais de gestion ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
iv) Frais de distribution (y compris droits d'entrée) ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
v) Impact pour le souscripteur à l'issue de la période mentionnée au i) du a du
|
||||||
|
présent 3°, calculé selon une méthode normalisée, du montant correspondant au
|
||||||
|
pourcentage mentionné au 1° du II de l'article D. 214-80-3 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
vi) Total des distributions au bénéfice des parts ordinaires à l'issue de la
|
||||||
|
période mentionnée au i) du a du présent 3°.<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
Le tableau mentionné au 3° du présent article indique de manière claire
|
||||||
|
l'avertissement suivant :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
"Les scénarios de performance ne sont donnés qu'à titre indicatif et leur
|
||||||
|
présentation ne constitue en aucun cas une garantie sur leur réalisation
|
||||||
|
effective.”
|
|
@ -0,0 +1,46 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436269
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436269.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-6
|
||||||
|
|
||||||
|
Les règlements des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 présentent les
|
||||||
|
informations suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Figurent, en lignes, les catégories agrégées mentionnées à l'article D.
|
||||||
|
214-80-2. Ces catégories sont subdivisées, ligne par ligne, par types de frais
|
||||||
|
mentionnés au même article, distingués selon que le destinataire est le
|
||||||
|
distributeur ou le gestionnaire ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Figurent, en colonnes, les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
i) Description de la catégorie agrégée de frais et commissions ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
ii) Description du type de frais et commissions prélevé ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
iii) Règles de plafonnement des frais et commissions, telles qu'elles découlent
|
||||||
|
de l'application de l'article D. 214-80 du code monétaire et financier. Ces
|
||||||
|
règles se déclinent en un pourcentage et, le cas échéant, en une description de
|
||||||
|
ce pourcentage ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
iv) Règles de calcul et de plafonnement des frais et commissions prévues dans le
|
||||||
|
règlement du fonds mentionné à l'article D. 214-80, lorsque ces règles sont
|
||||||
|
exprimées en proportion d'assiettes différentes de celles mentionnées au iii) du
|
||||||
|
b. Ces règles se déclinent en une assiette, un taux ou un barème et, le cas
|
||||||
|
échéant, en une description de ces assiettes, taux ou barèmes ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
v) Destinataire des frais et commissions. Ce destinataire est désigné soit comme
|
||||||
|
le gestionnaire, soit comme le distributeur, même dans les cas où ces deux
|
||||||
|
catégories de destinataires reversent ces frais à d'autres catégories de
|
||||||
|
bénéficiaires finaux ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Une description exhaustive des modalités spécifiques de partage de la
|
||||||
|
plus-value au bénéfice de la société de gestion. Cette présentation suit
|
||||||
|
immédiatement le tableau prévu au 1°.
|
|
@ -0,0 +1,37 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436271
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436271.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-7
|
||||||
|
|
||||||
|
Les fonds mentionnés à l'article D. 214-80 adressent au souscripteur une lettre
|
||||||
|
d'information, dans les mêmes délais que ceux applicables à la mise à
|
||||||
|
disposition du rapport annuel. Cette lettre présente, pour chaque fonds ainsi
|
||||||
|
que, lorsqu'il existe des millésimes antérieurs de ces fonds, pour chaque
|
||||||
|
millésime antérieur, et pour chaque année de souscription depuis la création du
|
||||||
|
fonds, un ou plusieurs tableaux qui regroupent les valeurs suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Figurent, en lignes, les éléments suivants, répartis par millésime de fonds
|
||||||
|
:<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) La somme des valeurs liquidatives des parts souscrites et des distributions
|
||||||
|
effectuées ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Le montant des frais de gestion et de distribution réellement prélevés,
|
||||||
|
rattachables à ces parts selon une méthode de calcul normalisée ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Figurent, en colonnes, les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Description du millésime du fonds ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Année de création de ce millésime ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
c) Description des grandeurs constatées, telles que mentionnées au 1° ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
d) Valeurs constatées, à la fin de chaque exercice écoulé depuis l'année
|
||||||
|
mentionnée au b du 2°, des grandeurs mentionnées au 1°.
|
|
@ -0,0 +1,32 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436273
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436273.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-8
|
||||||
|
|
||||||
|
Les informations suivantes, présentées sous forme de tableau, sont mentionnées
|
||||||
|
dans le rapport de gestion des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° Figurent, par ligne, les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Un rappel du taux de frais annuel moyen gestionnaire et distributeur maximum
|
||||||
|
mentionné au 5° du I de l'article D. 214-80-3 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Le taux de frais annuel moyen réellement constaté, présenté ligne par ligne
|
||||||
|
pour chaque exercice écoulé depuis l'exercice au cours duquel a eu lieu la
|
||||||
|
souscription mentionnée à l'article D. 214-80 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
c) Le taux de frais annuel moyen réellement constaté, en moyenne non actualisée,
|
||||||
|
sur la durée écoulée depuis cet exercice de souscription ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Figurent, par colonnes, les éléments suivants :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
a) Chacune des catégories agrégées mentionnées à l'article D. 214-80-2 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
b) Le total de taux de frais annuel moyen pour l'ensemble des catégories prévues
|
||||||
|
au a du 2°.
|
|
@ -0,0 +1,14 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436275
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436275.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80-9
|
||||||
|
|
||||||
|
Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit le format de présentation et
|
||||||
|
précise les modalités de calcul des éléments mentionnés aux articles D. 214-80 à
|
||||||
|
D. 214-80-8.
|
|
@ -0,0 +1,61 @@
|
||||||
|
---
|
||||||
|
État: MODIFIE
|
||||||
|
Type: AUTONOME
|
||||||
|
Date de début: 2011-08-04
|
||||||
|
Date de fin: 2012-04-13
|
||||||
|
Identifiant: LEGIARTI000024436257
|
||||||
|
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436257.xml
|
||||||
|
---
|
||||||
|
|
||||||
|
###### Article D214-80
|
||||||
|
|
||||||
|
Le prélèvement de frais et commissions supportés par les souscripteurs des parts
|
||||||
|
de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de
|
||||||
|
l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de
|
||||||
|
l'article 885-0 V bis du même code est autorisé sous réserve du respect des
|
||||||
|
conditions suivantes :<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
1° La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 décrit les
|
||||||
|
prestations que rémunèrent ces frais et commissions. Ces frais et commissions
|
||||||
|
sont répartis, par types, dans les catégories agrégées mentionnées à l'article
|
||||||
|
D. 214-80-2 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
2° Ces frais et commissions sont consentis par le souscripteur dans les
|
||||||
|
conditions prévues à l'article D. 214-80-3 ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
3° Les frais et commissions de commercialisation et de placement ne peuvent être
|
||||||
|
prélevés que pendant un nombre limité d'années, déterminé dans la notice
|
||||||
|
d'information. Cette durée ne peut excéder la durée mentionnée à l'article D.
|
||||||
|
214-80-1 et ne peut être modifiée après la souscription, même en cas de
|
||||||
|
modification du règlement du fonds ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
4° Le total des frais et commissions de commercialisation et de placement,
|
||||||
|
calculé en moyenne annuelle non actualisée sur la période mentionnée à la
|
||||||
|
première phrase du 3° du présent article, n'excède pas un pourcentage, dénommé
|
||||||
|
"taux de frais annuel moyen distributeur maximum”, du montant maximal des
|
||||||
|
souscriptions initiales totales. Ce montant est calculé selon des modalités
|
||||||
|
précisées par arrêté du ministre chargé de l'économie ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
5° Le total des frais et commissions de gestion, calculé en moyenne annuelle non
|
||||||
|
actualisée sur la durée définie à l'article D. 214-80-1, n'excède pas un
|
||||||
|
pourcentage, dénommé "taux de frais annuel moyen gestionnaire maximum”, du
|
||||||
|
montant maximal des souscriptions initiales totales mentionné au 4° du présent
|
||||||
|
article. Le respect de ce plafond s'apprécie également sur cette même durée ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
6° Pour chaque type de frais et commissions mentionné à l'article D. 214-80-2, à
|
||||||
|
l'exception de ceux mentionnés au 6° de cet article, le total des frais et
|
||||||
|
commissions, calculé en moyenne annuelle non actualisée, n'excède pas un
|
||||||
|
pourcentage, dénommé "taux de frais annuel moyen maximal par type”, du montant
|
||||||
|
maximal des souscriptions initiales totales mentionné au 4° du présent article.
|
||||||
|
Toutefois, lorsque les frais mentionnés au 4° de l'article D. 214-80-2 ne
|
||||||
|
peuvent être raisonnablement anticipés à l'avance, le plafond utilisé pour
|
||||||
|
l'application des articles D. 214-80 à D. 214-80-10 peut être dépassé, à
|
||||||
|
condition que le dépassement soit motivé et explicitement justifié auprès du
|
||||||
|
souscripteur ;<br />
|
||||||
|
|
||||||
|
7° Pour l'appréciation des plafonds mentionnés au présent article, les frais et
|
||||||
|
commissions prélevés directement ou indirectement auprès des entreprises cibles
|
||||||
|
des investissements des fonds mentionnés au présent article et entrant dans la
|
||||||
|
catégorie prévue au 6° de l'article D. 214-80-2 sont comptabilisés dans la
|
||||||
|
catégorie agrégée des "frais récurrents de gestion et de fonctionnement”
|
||||||
|
mentionnée au 2° du même article.
|
Loading…
Reference in a new issue