From c059feb8d5185ddfbe228dab2fc9b4acd54d58c9 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: =?UTF-8?q?R=C3=A9publique=20fran=C3=A7aise?= Date: Thu, 4 Aug 2011 00:00:00 +0200 Subject: [PATCH] =?UTF-8?q?D=C3=A9cret=20n=C2=B0=202011-924=20du=201er=20a?= =?UTF-8?q?o=C3=BBt=202011=20relatif=20=C3=A0=20l'encadrement=20et=20?= =?UTF-8?q?=C3=A0=20la=20transparence=20des=20frais=20et=20commissions=20p?= =?UTF-8?q?r=C3=A9lev=C3=A9s=20directement=20ou=20indirectement=20par=20le?= =?UTF-8?q?s=20fonds=20et=20soci=C3=A9t=C3=A9s=20mentionn=C3=A9s=20aux=20a?= =?UTF-8?q?rticles=20199=20terdecies-0=20A=20et=20885-0=20V=20bis=20du=20c?= =?UTF-8?q?ode=20g=C3=A9n=C3=A9ral=20des=20imp=C3=B4ts?= MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit Application de l'article 38 de la loi 2010-1657. Abrogation du décret 2010-1311. Ministère: Ministère de l'économie, des finances et de l'industrie Nature: DECRET Identifiant: JORFTEXT000024425071 NOR: EFIT1119413D URL: texte/version/JORF/TEXT/00/00/24/42/50/JORFTEXT000024425071.xml --- .../sous-section_2/paragraphe_2/README.md | 1 + .../paragraphe_2/sous-paragraphe_4/README.md | 20 +++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-1.md | 14 ++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-10.md | 22 ++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-11.md | 14 ++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-2.md | 36 +++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-3.md | 64 ++++++++++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-4.md | 18 +++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-5.md | 75 +++++++++++++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-6.md | 46 ++++++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-7.md | 37 +++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-8.md | 32 ++++++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80-9.md | 14 ++++ .../sous-paragraphe_4/article_d214-80.md | 61 +++++++++++++++ 14 files changed, 454 insertions(+) create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/README.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-1.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-10.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-11.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-2.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-3.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-4.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-5.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-6.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-7.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-8.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-9.md create mode 100644 partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80.md diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/README.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/README.md index 695567df4..8a7e72139 100644 --- a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/README.md +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/README.md @@ -9,3 +9,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000024429873 - [Sous-paragraphe 1 : Fonds communs de placements à risques](sous-paragraphe_1) - [Sous-paragraphe 2 : Fonds communs de placement dans l'innovation](sous-paragraphe_2) - [Sous-paragraphe 3 : Fonds d'investissement de proximité](sous-paragraphe_3) +- [Sous-paragraphe 4 : Frais et commissions de gestion et de commercialisation supportés par les souscripteurs de parts de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de l'article 885-0 V bis du même code](sous-paragraphe_4) diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/README.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/README.md new file mode 100644 index 000000000..0817ed7cd --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/README.md @@ -0,0 +1,20 @@ +--- +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2013-07-31 +Identifiant: LEGISCTA000024436255 +--- + +###### Sous-paragraphe 4 : Frais et commissions de gestion et de commercialisation supportés par les souscripteurs de parts de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de l'article 885-0 V bis du même code + +- [Article D214-80](article_d214-80.md) +- [Article D214-80-1](article_d214-80-1.md) +- [Article D214-80-2](article_d214-80-2.md) +- [Article D214-80-3](article_d214-80-3.md) +- [Article D214-80-4](article_d214-80-4.md) +- [Article D214-80-5](article_d214-80-5.md) +- [Article D214-80-6](article_d214-80-6.md) +- [Article D214-80-7](article_d214-80-7.md) +- [Article D214-80-8](article_d214-80-8.md) +- [Article D214-80-9](article_d214-80-9.md) +- [Article D214-80-10](article_d214-80-10.md) +- [Article D214-80-11](article_d214-80-11.md) diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-1.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-1.md new file mode 100644 index 000000000..80a81545d --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-1.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436259 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436259.xml +--- + +###### Article D214-80-1 + +Le respect du plafond mentionné au 5° de l'article D. 214-80 s'apprécie, en +moyenne annuelle, sur l'ensemble de la durée de vie du fonds, telle qu'elle est +prévue, y compris ses éventuelles prorogations, dans son règlement. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-10.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-10.md new file mode 100644 index 000000000..9e4538b44 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-10.md @@ -0,0 +1,22 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436277 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436277.xml +--- + +###### Article D214-80-10 + +Si les fonds mentionnés à l'article D. 214-80 sont commercialisés par plusieurs +distributeurs, les éléments relatifs aux frais de commercialisation et de +placement figurant dans la notice d'information, le règlement, la lettre +d'information annuelle et le rapport annuel peuvent figurer sous forme de +fourchettes dont les bornes constituent les valeurs correspondant aux +distributeurs exigeant les niveaux respectivement les moins et les plus élevés +de frais. Les valeurs portées dans le bulletin de souscription et se rapportant +à des montants individualisés par souscripteur, ainsi que le pourcentage maximal +du montant de la souscription dans le fonds correspondant à des droits d'entrée +mentionné au 1° du I de l'article D. 214-80-3, ne peuvent figurer sous forme de +telles fourchettes. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-11.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-11.md new file mode 100644 index 000000000..36537469c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-11.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436279 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436279.xml +--- + +###### Article D214-80-11 + +Le manquement aux dispositions des articles D. 214-80 à D. 214-80-10 est +passible des sanctions prévues au sixième alinéa de l'article 1763 C du code +général des impôts. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-2.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-2.md new file mode 100644 index 000000000..eb9dd4c12 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-2.md @@ -0,0 +1,36 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436261 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436261.xml +--- + +###### Article D214-80-2 + +Les frais et commissions prélevés en vue de la gestion, de la commercialisation +et du placement des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 sont répartis, selon +les types définis par l'Autorité des marchés financiers, au sein des catégories +agrégées suivantes :
+ +1° Droits d'entrée et de sortie ;
+ +2° Frais récurrents de gestion et de fonctionnement ;
+ +3° Frais de constitution ;
+ +4° Frais de fonctionnement non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et à la +cession des participations ;
+ +5° Frais de gestion indirects ;
+ +6° Le cas échéant, frais et commissions prélevés directement ou indirectement +auprès des entreprises cibles des investissements. Un arrêté du ministre chargé +de l'économie précise les types de frais et commissions entrant nécessairement +dans cette catégorie.
+ +Au sein de chaque catégorie agrégée mentionnée au premier alinéa du présent +article, un même type de frais et commissions, tel que défini au même alinéa, +concerne exclusivement soit des frais et commissions de gestion, soit des frais +et commissions de commercialisation et de placement. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-3.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-3.md new file mode 100644 index 000000000..24b7b7f1c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-3.md @@ -0,0 +1,64 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436263 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436263.xml +--- + +###### Article D214-80-3 + +I. ― La notice d'information rédigée en vue de la commercialisation des parts de +fonds mentionnés à l'article D. 214-80 comporte notamment les éléments suivants +:
+ +1° Le pourcentage maximal, susceptible d'être prélevé lors de la souscription, +du montant de la souscription dans le fonds correspondant à des droits d'entrée. +Ce pourcentage maximal, défini avant la constitution du fonds, est identique +pour l'ensemble des souscripteurs d'un même fonds ;
+ +2° Le nombre maximal d'années, mentionné à la première phrase du 3° de l'article +D. 214-80, pendant lesquelles des frais et commissions de commercialisation et +de placement peuvent être prélevés ;
+ +3° Le taux de frais annuel moyen distributeur maximal mentionné au 4° de +l'article D. 214-80 ;
+ +4° Le taux de frais annuel moyen gestionnaire maximal mentionné au 5° de +l'article D. 214-80 ;
+ +5° Un taux de frais annuel moyen distributeur et gestionnaire maximal, dénommé +taux de frais annuel moyen total maximal.
+ +II. ― Si le règlement du fonds mentionné à l'article D. 214-80 prévoit que les +parts de ce fonds peuvent donner lieu, au bénéfice de la société de gestion, à +des droits différents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds, le +bulletin de souscription et la notice d'information comportent les éléments +suivants :
+ +1° Le pourcentage des produits et plus-values nets de charges du fonds attribué +à ces parts dotées de droits différenciés dès lors que le nominal des parts +ordinaires aura été remboursé au souscripteur ;
+ +2° Le pourcentage minimal du montant du capital initial, selon des modalités +définies par arrêté du ministre chargé de l'économie, que le titulaire de parts +dotées de droits différenciés doit souscrire pour bénéficier du pourcentage +mentionné au 1° ;
+ +3° Lorsqu'elles sont prévues, les conditions de rentabilité du fonds qui doivent +être réunies pour que le titulaire de parts dotées de droits différenciés puisse +bénéficier du pourcentage mentionné au 1°.
+ +III. ― Avant la mention écrite : "Lu et approuvé” dans le bulletin de +souscription aux parts ordinaires de fonds mentionnés à l'article D. 214-80, le +souscripteur confirme qu'il a pris connaissance des frais de commercialisation, +de placement et de gestion susceptibles d'être appliqués et consent à ce que ces +frais soient prélevés, dans la limite de la durée maximale mentionnée au 2° du I +du présent article et des taux maximaux mentionnés aux 3° et 4° de ce même I.
+ +Il est précisé que les droits d'entrée sont négociables par le souscripteur +auprès du distributeur.
+ +IV. ― Un arrêté du ministre chargé de l'économie précise les conditions +d'application du présent article. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-4.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-4.md new file mode 100644 index 000000000..8a5897a0c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-4.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436265 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436265.xml +--- + +###### Article D214-80-4 + +La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 explicite les +prestations que rémunèrent les frais et commissions consentis par le +souscripteur au titre de la commercialisation et du placement desdites parts.
+ +Cette notice identifie les frais de commercialisation et de placement de manière +clairement séparée des frais de gestion prélevés par les fonds mentionnés à +l'article D. 214-80. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-5.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-5.md new file mode 100644 index 000000000..a3f710fdd --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-5.md @@ -0,0 +1,75 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436267 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436267.xml +--- + +###### Article D214-80-5 + +La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 présente les +informations suivantes :
+ +1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :
+ +a) Figurent, en lignes, les catégories agrégées mentionnées à l'article D. +214-80-2, suivies du total de ces catégories ;
+ +b) Figurent, en colonnes, les taux suivants :
+ +i) Taux de frais annuel moyen maximum total, incluant frais de +commercialisation, de placement et de gestion, calculé sur la période mentionnée +à l'article D. 214-80-1 ;
+ +ii) Taux de frais annuel moyen maximum limité aux frais de commercialisation et +de placement, calculé sur le nombre d'années prévu à la première phrase du 3° de +l'article D. 214-80 ;
+ +2° Les éléments relatifs aux modalités spécifiques de partage de la plus-value, +dès lors que le règlement du fonds prévoit, au bénéfice de la société de +gestion, des droits différents sur l'actif net ou sur les produits de ce fonds +tels que mentionnés au II de l'article D. 214-80-3 ;
+ +3° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :
+ +a) Figurent, en lignes, les trois scénarios de performance suivants :
+ +i) Un scénario pessimiste : à l'issue d'une période correspondant à une durée de +vie du fonds, y compris ses éventuelles prorogations, fixée pour les besoins de +la simulation à une valeur définie par arrêté du ministre chargé de l'économie, +l'actif net du fonds est égal à 50 % de sa valeur au moment de la souscription +initiale ;
+ +ii) Un scénario moyen : à l'issue de la période mentionnée au i) du a du présent +3°, l'actif net du fonds est égal à 150 % de sa valeur au moment de la +souscription initiale ;
+ +iii) Un scénario optimiste : à l'issue de la période mentionnée au i) du a du +présent 3°, l'actif net du fonds est égal à 250 % de sa valeur au moment de la +souscription initiale ;
+ +b) Figurent, en colonnes, les valeurs suivantes :
+ +i) Souscription initiale totale (y compris les droits d'entrée) ;
+ +ii) Frais de gestion et de distribution (y compris droits d'entrée) ;
+ +iii) Frais de gestion ;
+ +iv) Frais de distribution (y compris droits d'entrée) ;
+ +v) Impact pour le souscripteur à l'issue de la période mentionnée au i) du a du +présent 3°, calculé selon une méthode normalisée, du montant correspondant au +pourcentage mentionné au 1° du II de l'article D. 214-80-3 ;
+ +vi) Total des distributions au bénéfice des parts ordinaires à l'issue de la +période mentionnée au i) du a du présent 3°.
+ +Le tableau mentionné au 3° du présent article indique de manière claire +l'avertissement suivant :
+ +"Les scénarios de performance ne sont donnés qu'à titre indicatif et leur +présentation ne constitue en aucun cas une garantie sur leur réalisation +effective.” diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-6.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-6.md new file mode 100644 index 000000000..ffa90110c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-6.md @@ -0,0 +1,46 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436269 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436269.xml +--- + +###### Article D214-80-6 + +Les règlements des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 présentent les +informations suivantes :
+ +1° Un tableau qui regroupe les éléments suivants :
+ +a) Figurent, en lignes, les catégories agrégées mentionnées à l'article D. +214-80-2. Ces catégories sont subdivisées, ligne par ligne, par types de frais +mentionnés au même article, distingués selon que le destinataire est le +distributeur ou le gestionnaire ;
+ +b) Figurent, en colonnes, les éléments suivants :
+ +i) Description de la catégorie agrégée de frais et commissions ;
+ +ii) Description du type de frais et commissions prélevé ;
+ +iii) Règles de plafonnement des frais et commissions, telles qu'elles découlent +de l'application de l'article D. 214-80 du code monétaire et financier. Ces +règles se déclinent en un pourcentage et, le cas échéant, en une description de +ce pourcentage ;
+ +iv) Règles de calcul et de plafonnement des frais et commissions prévues dans le +règlement du fonds mentionné à l'article D. 214-80, lorsque ces règles sont +exprimées en proportion d'assiettes différentes de celles mentionnées au iii) du +b. Ces règles se déclinent en une assiette, un taux ou un barème et, le cas +échéant, en une description de ces assiettes, taux ou barèmes ;
+ +v) Destinataire des frais et commissions. Ce destinataire est désigné soit comme +le gestionnaire, soit comme le distributeur, même dans les cas où ces deux +catégories de destinataires reversent ces frais à d'autres catégories de +bénéficiaires finaux ;
+ +2° Une description exhaustive des modalités spécifiques de partage de la +plus-value au bénéfice de la société de gestion. Cette présentation suit +immédiatement le tableau prévu au 1°. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-7.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-7.md new file mode 100644 index 000000000..f1b66c5e2 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-7.md @@ -0,0 +1,37 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436271 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436271.xml +--- + +###### Article D214-80-7 + +Les fonds mentionnés à l'article D. 214-80 adressent au souscripteur une lettre +d'information, dans les mêmes délais que ceux applicables à la mise à +disposition du rapport annuel. Cette lettre présente, pour chaque fonds ainsi +que, lorsqu'il existe des millésimes antérieurs de ces fonds, pour chaque +millésime antérieur, et pour chaque année de souscription depuis la création du +fonds, un ou plusieurs tableaux qui regroupent les valeurs suivantes :
+ +1° Figurent, en lignes, les éléments suivants, répartis par millésime de fonds +:
+ +a) La somme des valeurs liquidatives des parts souscrites et des distributions +effectuées ;
+ +b) Le montant des frais de gestion et de distribution réellement prélevés, +rattachables à ces parts selon une méthode de calcul normalisée ;
+ +2° Figurent, en colonnes, les éléments suivants :
+ +a) Description du millésime du fonds ;
+ +b) Année de création de ce millésime ;
+ +c) Description des grandeurs constatées, telles que mentionnées au 1° ;
+ +d) Valeurs constatées, à la fin de chaque exercice écoulé depuis l'année +mentionnée au b du 2°, des grandeurs mentionnées au 1°. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-8.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-8.md new file mode 100644 index 000000000..1c45a530e --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-8.md @@ -0,0 +1,32 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436273 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436273.xml +--- + +###### Article D214-80-8 + +Les informations suivantes, présentées sous forme de tableau, sont mentionnées +dans le rapport de gestion des fonds mentionnés à l'article D. 214-80 :
+ +1° Figurent, par ligne, les éléments suivants :
+ +a) Un rappel du taux de frais annuel moyen gestionnaire et distributeur maximum +mentionné au 5° du I de l'article D. 214-80-3 ;
+ +b) Le taux de frais annuel moyen réellement constaté, présenté ligne par ligne +pour chaque exercice écoulé depuis l'exercice au cours duquel a eu lieu la +souscription mentionnée à l'article D. 214-80 ;
+ +c) Le taux de frais annuel moyen réellement constaté, en moyenne non actualisée, +sur la durée écoulée depuis cet exercice de souscription ;
+ +2° Figurent, par colonnes, les éléments suivants :
+ +a) Chacune des catégories agrégées mentionnées à l'article D. 214-80-2 ;
+ +b) Le total de taux de frais annuel moyen pour l'ensemble des catégories prévues +au a du 2°. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-9.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-9.md new file mode 100644 index 000000000..b9069d290 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80-9.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436275 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436275.xml +--- + +###### Article D214-80-9 + +Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit le format de présentation et +précise les modalités de calcul des éléments mentionnés aux articles D. 214-80 à +D. 214-80-8. diff --git a/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80.md b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80.md new file mode 100644 index 000000000..c65f74447 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire/livre_ii/titre_ier/chapitre_iv/section_1/sous-section_2/paragraphe_2/sous-paragraphe_4/article_d214-80.md @@ -0,0 +1,61 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2011-08-04 +Date de fin: 2012-04-13 +Identifiant: LEGIARTI000024436257 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/24/43/62/LEGIARTI000024436257.xml +--- + +###### Article D214-80 + +Le prélèvement de frais et commissions supportés par les souscripteurs des parts +de fonds communs de placement mentionnés au 1 du VI, au VI bis et au VI ter de +l'article 199 terdecies-0 A du code général des impôts ainsi qu'au 1 du III de +l'article 885-0 V bis du même code est autorisé sous réserve du respect des +conditions suivantes :
+ +1° La notice d'information mentionnée à l'article D. 214-80-3 décrit les +prestations que rémunèrent ces frais et commissions. Ces frais et commissions +sont répartis, par types, dans les catégories agrégées mentionnées à l'article +D. 214-80-2 ;
+ +2° Ces frais et commissions sont consentis par le souscripteur dans les +conditions prévues à l'article D. 214-80-3 ;
+ +3° Les frais et commissions de commercialisation et de placement ne peuvent être +prélevés que pendant un nombre limité d'années, déterminé dans la notice +d'information. Cette durée ne peut excéder la durée mentionnée à l'article D. +214-80-1 et ne peut être modifiée après la souscription, même en cas de +modification du règlement du fonds ;
+ +4° Le total des frais et commissions de commercialisation et de placement, +calculé en moyenne annuelle non actualisée sur la période mentionnée à la +première phrase du 3° du présent article, n'excède pas un pourcentage, dénommé +"taux de frais annuel moyen distributeur maximum”, du montant maximal des +souscriptions initiales totales. Ce montant est calculé selon des modalités +précisées par arrêté du ministre chargé de l'économie ;
+ +5° Le total des frais et commissions de gestion, calculé en moyenne annuelle non +actualisée sur la durée définie à l'article D. 214-80-1, n'excède pas un +pourcentage, dénommé "taux de frais annuel moyen gestionnaire maximum”, du +montant maximal des souscriptions initiales totales mentionné au 4° du présent +article. Le respect de ce plafond s'apprécie également sur cette même durée ;
+ +6° Pour chaque type de frais et commissions mentionné à l'article D. 214-80-2, à +l'exception de ceux mentionnés au 6° de cet article, le total des frais et +commissions, calculé en moyenne annuelle non actualisée, n'excède pas un +pourcentage, dénommé "taux de frais annuel moyen maximal par type”, du montant +maximal des souscriptions initiales totales mentionné au 4° du présent article. +Toutefois, lorsque les frais mentionnés au 4° de l'article D. 214-80-2 ne +peuvent être raisonnablement anticipés à l'avance, le plafond utilisé pour +l'application des articles D. 214-80 à D. 214-80-10 peut être dépassé, à +condition que le dépassement soit motivé et explicitement justifié auprès du +souscripteur ;
+ +7° Pour l'appréciation des plafonds mentionnés au présent article, les frais et +commissions prélevés directement ou indirectement auprès des entreprises cibles +des investissements des fonds mentionnés au présent article et entrant dans la +catégorie prévue au 6° de l'article D. 214-80-2 sont comptabilisés dans la +catégorie agrégée des "frais récurrents de gestion et de fonctionnement” +mentionnée au 2° du même article.