Décret n° 2021-1012 du 31 juillet 2021 portant transposition de la directive (UE) 2019/1160 du Parlement européen et du Conseil du 20 juin 2019 modifiant les directives 2009/65/CE et 2011/61/UE en ce qui concerne la distribution transfrontalière des organismes de placement collectif
Ministère: Ministère de l'économie, des finances et de la relance Nature: DECRET Identifiant: JORFTEXT000043878624 NOR: ECOT2115653D URL: texte/version/JORF/TEXT/00/00/43/87/86/JORFTEXT000043878624.xml
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- [Article D214-32-4-1-1](article_d214-32-4-1-1.md)
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État: VIGUEUR
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Type: AUTONOME
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Date de début: 2021-08-02
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Date de fin: 2999-01-01
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Identifiant: LEGIARTI000043882896
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URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/88/28/LEGIARTI000043882896.xml
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###### Article D214-32-4-1-1
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I.-En application de l'article L. 214-24-2-1, une société de gestion de
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portefeuille peut entreprendre une activité de pré-commercialisation en France
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ou dans un autre Etat membre de l'Union européenne sauf lorsque les informations
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présentées aux clients professionnels potentiels sont :<br />
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a) Suffisantes pour permettre aux investisseurs de s'engager à souscrire ou à
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acquérir des parts ou des actions d'un FIA donné ;<br />
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b) Equivalentes à des formulaires de souscription ou à des documents similaires,
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que ce soit sous forme de projet ou sous forme définitive ;<br />
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c) Equivalentes à des actes constitutifs, à un prospectus ou à des documents
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d'offre d'un FIA non encore établi sous une forme définitive.<br />
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Lorsqu'un projet de prospectus ou de document d'offre est fourni, il ne contient
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pas suffisamment d'informations pour permettre aux investisseurs de prendre une
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décision d'investissement et indique clairement que :<br />
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a) Il ne constitue pas une offre ou une invitation à souscrire ou à acquérir des
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parts ou des actions d'un FIA ; et<br />
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b) Les informations qui y sont présentées ne sont pas fiables parce qu'elles
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sont incomplètes et susceptibles d'être modifiées.<br />
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II.-Les sociétés de gestion de portefeuille veillent à ce que les investisseurs
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ne souscrivent ou n'acquièrent pas de parts ou d'actions d'un FIA dans le cadre
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de la pré-commercialisation et que les investisseurs contactés dans ce cadre ne
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puissent souscrire ou acquérir des parts ou des actions d'un FIA que par le
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biais de la commercialisation autorisée en vertu du I et du premier alinéa du II
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de l'article L. 214-24-1 et de l'article L. 214-24-2.<br />
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Toute souscription ou toute acquisition par des clients professionnels, dans les
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dix-huit mois qui suivent le début de la pré-commercialisation par la société de
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portefeuille, de parts ou d'actions d'un FIA visé dans les informations fournies
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dans le contexte d'une pré-commercialisation ou d'un FIA établi en conséquence
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de la pré-commercialisation, est considérée comme résultant d'une
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commercialisation et est soumise aux procédures de notification applicables
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visées au I de l'article L. 214-24-1 ou à l'article L. 214-24-2.<br />
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La société de gestion de portefeuille envoie, dans un délai de deux semaines
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après le début de la pré-commercialisation, un courrier informel à l'Autorité
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des marchés financiers selon les modalités fixées par le règlement général de
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l'Autorité des marchés financiers.<br />
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L'Autorité des marchés financiers informe sans délai les autorités compétentes
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des Etats membres de l'Union européenne dans lesquels la société de gestion de
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portefeuille entreprend ou a entrepris des activités de
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pré-commercialisation.<br />
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A la demande des autorités compétentes de l'Etat membre dans lequel la
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pré-commercialisation a lieu ou a eu lieu, l'Autorité des marchés financiers
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transmet à ces autorités des informations complémentaires sur la
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pré-commercialisation qui a lieu ou a eu lieu sur le territoire de cet Etat
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membre.<br />
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III.-Un tiers ne peut entreprendre des activités de pré-commercialisation pour
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le compte d'une société de gestion de portefeuille que s'il est lui-même agréé
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comme entreprise d'investissement conformément à la directive 2014/65/ UE, comme
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établissement de crédit conformément à la directive 2013/36/ UE, comme société
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de gestion de portefeuille, société de gestion établie dans un Etat membre de
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l'Union européenne ou gestionnaire établi dans un pays tiers conformément à la
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directive 2011/61/ UE ou qu'il agit comme agent lié conformément à la directive
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2014/65/ UE. Ce tiers est soumis aux conditions énoncées au présent article.<br />
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IV.-Les sociétés de gestion de portefeuille veillent à ce que la
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pré-commercialisation soit documentée de manière adéquate.
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