diff --git a/partie_legislative/livre_ii/titre_ier/chapitre_ier/section_2/sous-section_2/paragraphe_3/article_l211-9.md b/partie_legislative/livre_ii/titre_ier/chapitre_ier/section_2/sous-section_2/paragraphe_3/article_l211-9.md index cb695407a7..3fe3bbf859 100644 --- a/partie_legislative/livre_ii/titre_ier/chapitre_ier/section_2/sous-section_2/paragraphe_3/article_l211-9.md +++ b/partie_legislative/livre_ii/titre_ier/chapitre_ier/section_2/sous-section_2/paragraphe_3/article_l211-9.md @@ -1,15 +1,15 @@ --- -État: MODIFIE +État: VIGUEUR Type: AUTONOME -Date de début: 2009-01-10 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000020096264 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/20/09/62/LEGIARTI000020096264.xml +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032787497 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/74/LEGIARTI000032787497.xml --- ###### Article L211-9 Le teneur de compte-conservateur sauvegarde les droits des titulaires des comptes sur les titres financiers qui y sont inscrits. Il ne peut utiliser ces -titres pour son propre compte que dans les conditions prévues au 6° de l'article -L. 533-10. +titres pour son propre compte que dans les conditions prévues au 4° du II de +l'article L. 533-10. diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/README.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/README.md index bf9383779b..10ead2cc7f 100644 --- a/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/README.md @@ -10,3 +10,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154410 - [Section 2 : Fonds remboursables du public](section_2) - [Section 3 : Fonds de garantie des dépôts et de résolution](section_3) - [Section 4 : Comptes inactifs](section_4) +- [Section 5 : Dépôts structurés](section_5) diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/README.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/README.md new file mode 100644 index 0000000000..2f8c09eea5 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754357 +--- + +###### Section 5 : Dépôts structurés + +- [Article L312-22](article_l312-22.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/article_l312-22.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/article_l312-22.md new file mode 100644 index 0000000000..05fe536e21 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ier/chapitre_ii/section_5/article_l312-22.md @@ -0,0 +1,26 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754366 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/43/LEGIARTI000032754366.xml +--- + +###### Article L312-22 + +Un dépôt structuré est un dépôt qui est intégralement remboursable à l'échéance +assorti d'un intérêt ou d'une prime déterminés selon une formule faisant +intervenir des facteurs tels que :
+ +1° Un indice ou une combinaison d'indices, à l'exclusion des dépôts à taux +variables dont la rentabilité est directement liée à l'évolution d'un indice de +taux d'intérêt ;
+ +2° Un instrument financier, une unité mentionnée à l'article L. 229-7 du code de +l'environnement ou une combinaison de ces instruments financiers ou unités ;
+ +3° Une matière première ou une combinaison de matières premières ou d'autres +actifs physiques ou non physiques qui ne sont pas fongibles ; ou
+ +4° Un taux de change ou une combinaison de taux de change. diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/README.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/README.md index 6eee31126d..bb33dd5239 100644 --- a/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/README.md @@ -8,3 +8,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000032786012 - [Chapitre Ier : Les services d'investissement et leurs services connexes](chapitre_ier) - [Chapitre II : Garantie des investisseurs](chapitre_ii) +- [Chapitre III : Les services de communication de données](chapitre_iii) diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/README.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/README.md new file mode 100644 index 0000000000..c12f756895 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754402 +--- + +##### Chapitre III : Les services de communication de données + +- [Article L323-1](article_l323-1.md) +- [Article L323-2](article_l323-2.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-1.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-1.md new file mode 100644 index 0000000000..9d7464384b --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-1.md @@ -0,0 +1,38 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754411 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/44/LEGIARTI000032754411.xml +--- + +###### Article L323-1 + +I.-Les services de communication de données comprennent :
+ +1° L'exploitation d'un dispositif de publication agréé ;
+ +2° L'exploitation d'un système consolidé de publication ;
+ +3° L'exploitation d'un mécanisme de déclaration agréé.
+ +II.-Un dispositif de publication agréé fournit des services de publication de +rapports de négociation pour le compte d'entreprises d'investissement et +d'établissements de crédit agréés pour fournir des services d'investissement, +conformément aux articles 20 et 21 du règlement (UE) n° 600/2014 du Parlement +européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments +financiers.
+ +Un système consolidé de publication fournit un service de collecte des rapports +de négociation sur les instruments financiers énumérés aux articles 6, 7, 10, +12, 13, 20 et 21 du même règlement, auprès des plates-formes de négociation et +de dispositifs de publication agréé, et un service de regroupement de ces +rapports en un flux électronique de données actualisé en continu, offrant des +données de prix et de volume pour chaque instrument financier et unité +mentionnée à l'article L. 229-7 du code de l'environnement.
+ +Un mécanisme de déclaration agréé fournit à des entreprises d'investissement et +à des établissements de crédit agréés pour fournir des services d'investissement +un service de déclaration détaillée des transactions à l'Autorité des marchés +financiers ou à l'Autorité européenne des marchés financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-2.md b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-2.md new file mode 100644 index 0000000000..7fba720220 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iii/titre_ii/chapitre_iii/article_l323-2.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754421 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/44/LEGIARTI000032754421.xml +--- + +###### Article L323-2 + +Les services énumérés à l'article L. 323-1 sont fournis selon les modalités et +aux conditions définies au chapitre IX du titre IV du livre V et au livre VI. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/README.md index f243ad9e2a..b650c94cf4 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/README.md @@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000006139989 #### Titre II : Les plates-formes de négociation +- [Chapitre préliminaire : Dispositions communes](chapitre_preliminaire) - [Chapitre Ier : Les marchés réglementés français](chapitre_ier) - [Chapitre II : Marchés réglementés européens](chapitre_ii) - [Chapitre III : Marchés étrangers reconnus](chapitre_iii) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/README.md index 1106161405..58077b6b06 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/README.md @@ -11,4 +11,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154474 - [Section 3 : Conditions de fonctionnement des marchés réglementés et des entreprises de marché](section_3) - [Section 4 : Admission aux négociations](section_4) - [Section 5 : Régime des membres d'un marché réglementé](section_5) -- [Section 6 : Obligations de transparence avant et après négociation](section_6) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/README.md index 90a98387a9..efe99ee4df 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/README.md @@ -7,5 +7,10 @@ Identifiant: LEGISCTA000006185110 ###### Sous-section 1 : Obligations des dirigeants et des actionnaires d'entreprises de marché - [Article L421-7](article_l421-7.md) +- [Article L421-7-1](article_l421-7-1.md) +- [Article L421-7-2](article_l421-7-2.md) +- [Article L421-7-3](article_l421-7-3.md) +- [Article L421-7-4](article_l421-7-4.md) +- [Article L421-7-5](article_l421-7-5.md) - [Article L421-8](article_l421-8.md) - [Article L421-9](article_l421-9.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-1.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-1.md new file mode 100644 index 0000000000..ed8870f1ea --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-1.md @@ -0,0 +1,64 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754785 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/47/LEGIARTI000032754785.xml +--- + +###### Article L421-7-1 + +I.-Les personnes mentionnées à l'article L. 421-7 satisfont aux exigences +suivantes :
+ +1° Elles consacrent un temps suffisant à l'exercice de leurs fonctions au sein +de l'entreprise de marché. Le nombre de mandats pour les fonctions mentionnées +au II qui peuvent être exercées simultanément par une de ces personnes dans +toute personne morale, tient compte de la situation particulière ainsi que de la +nature, de l'étendue et de la complexité des activités de l'entreprise de +marché.
+ +Sauf si elles représentent l'Etat, les personnes mentionnées à l'article L. +421-7, ne peuvent exercer simultanément au sein des entreprises de marché +importantes en raison de leur taille, de leur organisation interne, ainsi que de +la nature, de la portée et de la complexité de leurs activités :
+ +a) Plus d'un mandat pour l'une des fonctions mentionnées au 1° du II et de deux +mandats pour l'une des fonctions mentionnées au 2° du II ;
+ +b) Plus de quatre mandats pour l'une des fonctions mentionnées au 2° du II.
+ +Pour l'application du présent article, les fonctions exercées au sein d'un même +groupe au sens de l'article L. 233-17-2 du code de commerce, et les fonctions +exercées au sein d'entreprises dans lesquelles l'entreprise de marché détient +une participation qualifiée au sens du 36 du paragraphe 1 de l'article 4 du +règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, +sont considérées comme une seule fonction.
+ +L'Autorité des marchés financiers peut autoriser l'une des personnes mentionnées +à l'article L. 421-7 à exercer un mandat supplémentaire pour l'une des fonctions +mentionnées au 2° du II du présent article. Elle informe régulièrement +l'Autorité européenne des marchés financiers de ces autorisations.
+ +La limitation du nombre de mandats exercés par l'une des personnes mentionnées à +l'article L. 421-7 ne s'applique pas aux fonctions exercées au sein d'entités +qui ne poursuivent pas d'objectifs principalement commerciaux ;
+ +2° Elles possèdent collectivement les connaissances, les compétences et +l'expérience leur permettant de comprendre les activités de l'entreprise de +marché, notamment les principaux risques ;
+ +3° Chacune d'elles agit avec honnêteté, intégrité et indépendance d'esprit afin +d'évaluer de manière efficace et critique, si nécessaire, les décisions des +personnes qui leur rendent compte de la gestion quotidienne de l'entreprise de +marché, et de superviser et suivre efficacement les décisions prises.
+ +II.-Les fonctions dont l'exercice est soumis aux dispositions du I sont :
+ +1° Les fonctions de directeur général, de directeur général délégué, de membre +du directoire, de directeur général unique ou de toute autre personne exerçant +des fonctions équivalentes ;
+ +2° Les fonctions de membre du conseil d'administration, du conseil de +surveillance ou de tout autre organe social exerçant des fonctions équivalentes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-2.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-2.md new file mode 100644 index 0000000000..70ea2de0dc --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-2.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754800 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/48/LEGIARTI000032754800.xml +--- + +###### Article L421-7-2 + +Les entreprises de marché consacrent des ressources humaines et financières +adéquates à la formation des personnes mentionnées à l'article L. 421-7. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-3.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-3.md new file mode 100644 index 0000000000..cbb9928a0a --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-3.md @@ -0,0 +1,62 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000032754822 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/48/LEGIARTI000032754822.xml +--- + +###### Article L421-7-3 + +I.-Les entreprises de marché ayant une importance significative en raison de +leur taille et de leur organisation interne ainsi que de la nature, de l'échelle +et de la complexité de leurs activités, instituent un comité des nominations, +composé des personnes mentionnées à l'article L. 421-7 n'exerçant aucun mandat +pour l'une des fonctions mentionnées au 1° du II de l'article L. 421-7-1 au sein +de l'entreprise de marché concernée.
+ +Les critères selon lesquels les entreprises de marché ayant une importance +significative sont déterminées sont précisés par arrêté du ministre chargé de +l'économie.
+ +II.-Le comité des nominations est chargé :
+ +1° De sélectionner et de recommander, pour approbation par les personnes +mentionnées à l'article L. 421-7 ou pour approbation par l'assemblée générale, +des candidats aptes à exercer les fonctions mentionnées à cet article en cas de +vacance. À cette fin, le comité des nominations évalue l'équilibre de +connaissances, de compétences, de diversité et d'expérience des personnes +occupant ces fonctions. En outre, le comité élabore une description des missions +et des qualifications liées à une nomination donnée et évalue le temps à +consacrer à ces fonctions.
+ +Sans préjudice d'autres dispositions applicables, le comité des nominations fixe +un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des +femmes et des hommes au sein des organes sociaux constitués par les personnes +mentionnées à l'article L. 421-7. Il élabore une politique ayant pour objet +d'atteindre cet objectif ;
+ +2° D'évaluer périodiquement, au moins une fois par an, la structure, la taille, +la composition et l'efficacité des organes sociaux constitués par les personnes +mentionnées à l'article L. 421-7, et de soumettre des recommandations à ces +derniers en ce qui concerne des changements éventuels ;
+ +3° D'évaluer périodiquement, au moins une fois par an, les connaissances, les +compétences et l'expérience des personnes mentionnées à l'article L. 421-7, tant +individuellement que collectivement, et d'en informer les organes sociaux +constitués par ces personnes ;
+ +4° D'examiner périodiquement les politiques des organes sociaux constitués par +les personnes mentionnées à l'article L. 421-7, en matière de sélection et de +nomination des personnes qui leur rendent compte de la gestion quotidienne de +l'entreprise de marché, et de formuler des recommandations à l'intention de ces +organes.
+ +III.-Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que les +organes sociaux ne sont pas dominés par une personne ou un petit groupe de +personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'entreprise de +marché.
+ +Le comité des nominations dispose des moyens nécessaires à l'exercice de ses +missions et peut recourir à des conseils externes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-4.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-4.md new file mode 100644 index 0000000000..a635572d97 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-4.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754832 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/48/LEGIARTI000032754832.xml +--- + +###### Article L421-7-4 + +Les entreprises de marché et leur comité des nominations font appel à un large +éventail de qualités et de compétences lors du recrutement des personnes +mentionnées à l'article L. 421-7 et, à cet effet, mettent en place une politique +favorisant la diversité au sein des organes sociaux constitués par ces +personnes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-5.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-5.md new file mode 100644 index 0000000000..285ee84f67 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_3/sous-section_1/article_l421-7-5.md @@ -0,0 +1,27 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754841 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/48/LEGIARTI000032754841.xml +--- + +###### Article L421-7-5 + +Les organes sociaux d'une entreprise de marché constitués par les personnes +mentionnées à l'article L. 421-7 :
+ +1° Définissent et supervisent la mise en œuvre d'un dispositif de gouvernance +qui garantisse une gestion efficace et prudente de l'entreprise de marché, et +notamment la séparation des fonctions au sein de l'entreprise de marché et la +prévention des conflits d'intérêts, de manière à promouvoir l'intégrité du +marché ;
+ +2° Contrôlent le dispositif de gouvernance de l'entreprise de marché, évaluent +périodiquement son efficacité et prennent les mesures appropriées pour remédier +à toute lacune.
+ +Ces personnes disposent d'un accès adéquat aux informations et documents +nécessaires pour superviser et suivre les décisions prises en matière de +gestion. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/README.md index 52ad49d36b..6b33fb4430 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/README.md @@ -9,5 +9,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000032786100 - [Article L421-14](article_l421-14.md) - [Article L421-15](article_l421-15.md) - [Article L421-16](article_l421-16.md) -- [Article L421-16-1](article_l421-16-1.md) -- [Article L421-16-2](article_l421-16-2.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-1.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-1.md deleted file mode 100644 index e835dd9b5f..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-1.md +++ /dev/null @@ -1,33 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027758806 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/88/LEGIARTI000027758806.xml ---- - -###### Article L421-16-1 - -I. – L'entreprise de marché met en place des procédures assurant que ses -systèmes possèdent une capacité suffisante de gestion de volumes élevés d'ordres -et de messages et permettent un processus de négociation ordonné en période de -tensions sur les marchés. Ses systèmes sont soumis à des tests afin de confirmer -que ces conditions sont réunies dans des conditions d'extrême volatilité des -marchés. L'entreprise de marché met en place des mécanismes assurant la -continuité des activités en cas de défaillance imprévue des systèmes.
- -II. – L'entreprise de marché met en place des mécanismes permettant de rejeter -les ordres dépassant des seuils de volume et de prix qu'elle a préalablement -établis ou des ordres manifestement erronés, de suspendre temporairement la -négociation en cas de fluctuation importante des prix d'un instrument financier -sur le marché et, dans des cas exceptionnels, d'annuler des transactions.
- -III. – L'entreprise de marché met en place des procédures et des mécanismes pour -garantir que les personnes utilisant des dispositifs de traitement automatisé ne -créent pas des conditions de nature à perturber le bon ordre du marché. Elle -prend notamment des mesures, en particulier tarifaires, permettant de limiter le -nombre d'ordres non exécutés.
- -IV. – Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers prévoit les -conditions d'application du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-2.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-2.md deleted file mode 100644 index 94bd9ba39f..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_4/article_l421-16-2.md +++ /dev/null @@ -1,18 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2015-07-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027758818 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/88/LEGIARTI000027758818.xml ---- - -###### Article L421-16-2 - -
- Dans les conditions fixées par son règlement général, l'Autorité des marchés - financiers impose des limites aux positions sur instruments financiers dont le - sous-jacent est une matière première agricole qu'une personne est autorisée à - détenir et fixe des dérogations notamment lorsque les positions en cause ont - été constituées à des fins de couverture. -
diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/README.md deleted file mode 100644 index 0218b526d3..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/README.md +++ /dev/null @@ -1,11 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2007-11-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGISCTA000006170438 ---- - -###### Section 6 : Obligations de transparence avant et après négociation - -- [Article L421-21](article_l421-21.md) -- [Article L421-22](article_l421-22.md) -- [Article L421-23](article_l421-23.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-21.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-21.md deleted file mode 100644 index da0b7c9df0..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-21.md +++ /dev/null @@ -1,34 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2010-10-24 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000022962344 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/22/96/23/LEGIARTI000022962344.xml ---- - -###### Article L421-21 - -I. – L'entreprise de marché publie les prix à l'achat et à la vente ainsi que le -nombre d'instruments financiers correspondant, affichés par ses systèmes pour -les actions admises aux négociations sur le marché réglementé qu'elle gère.
- -Ces informations sont mises à la disposition du public à des conditions -commerciales raisonnables et de manière continue, pendant les heures de -négociation normales.
- -L'entreprise de marché peut accorder aux prestataires de services -d'investissement qui sont tenus de publier leurs prix en ce qui concerne les -actions conformément à l'article L. 425-2 l'accès, à des conditions commerciales -raisonnables et sur une base non discriminatoire, aux dispositifs qu'elle -utilise pour rendre publiques les informations mentionnées au premier alinéa.
- -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers précise les conditions -dans lesquelles il peut être dérogé aux dispositions du présent article, -notamment en fonction du modèle de marché, du type ou de la taille des -ordres.
- -II. – Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers peut également -déterminer les informations qui doivent être mises à la disposition du public -concernant des instruments financiers autres que ceux mentionnés au premier -alinéa et des actifs mentionnés au II de l'article L. 421-1. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-22.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-22.md deleted file mode 100644 index 922da6085d..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-22.md +++ /dev/null @@ -1,33 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2010-10-24 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000022962339 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/22/96/23/LEGIARTI000022962339.xml ---- - -###### Article L421-22 - -I. – L'entreprise de marché publie le prix, le volume et l'heure des -transactions exécutées portant sur des actions admises aux négociations sur le -marché réglementé qu'elle gère.
- -Ces transactions sont rendues publiques à des conditions commerciales -raisonnables et, dans la mesure du possible, immédiatement.
- -L'entreprise de marché peut accorder aux prestataires de services -d'investissement qui sont tenus de publier le détail de leurs transactions en -actions conformément à l'article L. 533-24, à des conditions commerciales -raisonnables et sur une base non discriminatoire, l'accès aux dispositifs -qu'elle utilise pour rendre publiques les informations mentionnées au premier -alinéa.
- -II. – Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers précise les -conditions dans lesquelles la publication des transactions peut être différée en -fonction de leur type ou de leur taille.
- -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers peut également -déterminer les informations qui doivent être mises à la disposition du public -concernant des instruments financiers autres que ceux mentionnés au premier -alinéa et des actifs mentionnés au II de l'article L. 421-1. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-23.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-23.md deleted file mode 100644 index 13f28ab3f5..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_ier/section_6/article_l421-23.md +++ /dev/null @@ -1,19 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027759113 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/91/LEGIARTI000027759113.xml ---- - -###### Article L421-23 - -L'Autorité des marchés financiers publie un rapport hebdomadaire présentant les -positions agrégées détenues par les différentes catégories de personnes détenant -des instruments financiers dont le sous-jacent est une matière première agricole -négociés sur un marché réglementé et qui lui ont été communiquées en application -de l'article L. 451-5.
- -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers prévoit les conditions -d'application du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/README.md index bf5d158513..9992f7c621 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/README.md @@ -12,4 +12,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154476 - [Section 4 : Régime des membres](section_4) - [Section 5 : Marché de croissance des petites et moyennes entreprises](section_5) - [Section 6 : Systèmes multilatéraux de négociation européens](section_6) -- [Section 7 : Dispositions transitoires](section_7) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/README.md index 527414b1cd..b1b6364c06 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/README.md @@ -7,5 +7,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000032786228 ###### Section 2 : Conditions de fonctionnement - [Article L424-2](article_l424-2.md) -- [Article L424-4-1](article_l424-4-1.md) -- [Article L424-4-2](article_l424-4-2.md) +- [Article L424-3](article_l424-3.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-3.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-3.md new file mode 100644 index 0000000000..482f35e270 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-3.md @@ -0,0 +1,29 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2021-10-10 +Identifiant: LEGIARTI000035042620 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/26/LEGIARTI000035042620.xml +--- + +###### Article L424-3 + +Sans préjudice des titres III, IV ou V du règlement (UE) n° 648/2012 du +Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de +gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux, et de +l'article 53 du règlement (UE) n° 909/2014 du Parlement européen et du Conseil +du 23 juillet 2014 concernant l'amélioration du règlement de titres dans l'Union +européenne et les dépositaires centraux de titres, l'Autorité des marchés +financiers ne peut interdire l'accès à une chambre de compensation ou à un +système de règlement et de livraison d'instruments financiers de tout Etat +membre que si cette interdiction est nécessaire pour préserver le fonctionnement +ordonné du système de négociation multilatéral et en tenant compte des +conditions imposées aux systèmes de règlement et de livraison d'instruments +financiers aux 1° et 2° de l'article L. 421-12.
+ +L'Autorité des marchés financiers tient compte dans son appréciation de la +surveillance exercée sur les chambres de compensation ou sur les dépositaires +centraux par les banques centrales en tant que superviseurs des systèmes de +compensation et de règlement livraison d'instruments financiers ou par d'autres +autorités compétentes à l'égard de ces systèmes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-1.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-1.md deleted file mode 100644 index fb12563151..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-1.md +++ /dev/null @@ -1,36 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027759165 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/91/LEGIARTI000027759165.xml ---- - -###### Article L424-4-1 - -I. – La personne qui gère un système multilatéral de négociation met en place -des procédures assurant que ses systèmes possèdent une capacité suffisante de -gestion de volumes élevés d'ordres et de messages et permettent un processus de -négociation ordonné en période de tensions sur les marchés. Ses systèmes sont -soumis à des tests afin de confirmer que ces conditions sont réunies dans des -conditions d'extrême volatilité des marchés. La personne qui gère un système -multilatéral de négociation met en place des mécanismes assurant la continuité -des activités en cas de défaillance imprévue des systèmes.
- -II. – La personne qui gère un système multilatéral de négociation met en place -des mécanismes permettant de rejeter les ordres dépassant des seuils de volume -et de prix qu'elle a préalablement établis ou des ordres manifestement erronés, -de suspendre temporairement la négociation en cas de fluctuation importante des -prix d'un instrument financier sur le marché et, dans des cas exceptionnels, -d'annuler des transactions.
- -III. – La personne qui gère un système multilatéral de négociation met en place -des procédures et des mécanismes pour garantir que les personnes utilisant des -dispositifs de traitement automatisé ne créent pas des conditions de nature à -perturber le bon ordre du marché. Elle prend notamment des mesures, en -particulier tarifaires, permettant de limiter le nombre d'ordres non -exécutés.
- -IV. – Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers prévoit les -conditions d'application du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-2.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-2.md deleted file mode 100644 index 7070fb5a71..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_2/article_l424-4-2.md +++ /dev/null @@ -1,19 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027759191 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/91/LEGIARTI000027759191.xml ---- - -###### Article L424-4-2 - -L'Autorité des marchés financiers publie un rapport hebdomadaire présentant les -positions agrégées détenues par les différentes catégories de personnes détenant -des instruments financiers dont le sous-jacent est une matière première agricole -négociés sur un système multilatéral de négociation et qui lui ont été -communiquées en application de l'article L. 451-5.
- -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers prévoit les conditions -d'application du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/README.md deleted file mode 100644 index af96f3fb0d..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2007-11-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGISCTA000006170449 ---- - -###### Section 7 : Dispositions transitoires - -- [Article L424-11](article_l424-11.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/article_l424-11.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/article_l424-11.md deleted file mode 100644 index face5d2714..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_iv/section_7/article_l424-11.md +++ /dev/null @@ -1,18 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2007-11-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000006652735 -Ancien identifiant: AELXXXXXXXX424L011AXXXAA -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/06/65/27/LEGIARTI000006652735.xml ---- - -###### Article L424-11 - -Tout système existant à la date du 1er novembre 2007 relevant de la définition -d'un système multilatéral de négociation, géré par une entreprise de marché, est -réputé autorisé, à condition qu'il soit conforme aux dispositions du présent -code et du règlement général de l'Autorité des marchés financiers et que -l'entreprise de marché en fasse la demande à l'Autorité des marchés financiers -au plus tard le 30 avril 2009. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/README.md new file mode 100644 index 0000000000..9fc835213f --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/README.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754429 +--- + +##### Chapitre préliminaire : Dispositions communes + +- [Section 1 : Définitions](section_1) +- [Section 2 : Interdiction de négociation pour compte propre](section_2) +- [Section 3 : Exigences organisationnelles](section_3) +- [Section 4 : Contrôle du respect des règles de la plate-forme de négociation et des autres obligations](section_4) +- [Section 5 : Suspension et radiation des instruments financiers](section_5) +- [Section 6 : Limites de position et déclaration des positions](section_6) +- [Section 7 : Qualité d'exécution des transactions](section_7) +- [Section 8 : Libre prestation de services sur le territoire des Etats membres de l'Union européenne ou parties à l'accord sur l'Espace économique européen](section_8) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..c00a5292f2 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754436 +--- + +###### Section 1 : Définitions + +- [Article L420-1](article_l420-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/article_l420-1.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/article_l420-1.md new file mode 100644 index 0000000000..3feb0dfccd --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_1/article_l420-1.md @@ -0,0 +1,44 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754447 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/44/LEGIARTI000032754447.xml +--- + +###### Article L420-1 + +I.-Une plate-forme de négociation est un marché réglementé au sens de l'article +L. 421-1, un système multilatéral de négociation au sens de l'article L. 424-1 +ou un système organisé de négociation au sens de l'article L. 425-1.
+ +Un gestionnaire de plate-forme de négociation est une entreprise de marché ou un +prestataire de services d'investissement autre qu'une société de gestion de +portefeuille agréé pour fournir les services d'investissement mentionnés aux 8 +et 9 de l'article L. 321-1.
+ +Un membre d'une plate-forme de négociation est un membre d'un marché réglementé +ou d'un système multilatéral de négociation ou un client d'un système organisé +de négociation.
+ +Un accès électronique direct est un mécanisme par lequel une personne, +l'utilisateur, transmet électroniquement et directement à une plate-forme de +négociation des ordres relatifs à un instrument financier en utilisant le code +de négociation d'un membre. Ce mécanisme peut consister en :
+ +a) L'accès direct au marché par recours à l'infrastructure du membre ou de tout +système de connexion fourni par ce dernier pour transmettre les ordres ;
+ +b) L'accès parrainé sans utilisation de l'infrastructure du membre.
+ +Un système multilatéral est un système ou un dispositif au sein duquel de +multiples intérêts acheteurs et vendeurs exprimés par des tiers pour des +instruments financiers peuvent interagir. Tout système multilatéral fonctionne +conformément aux dispositions du chapitre Ier, du chapitre IV ou du chapitre V +du présent titre.
+ +II.-Au sens du présent titre et pour l'application des dispositions relatives +aux plates-formes de négociation l'expression : " instrument financier " désigne +les instruments financiers au sens de l'article L. 211-1 du présent code et les +unités mentionnées à l'article L. 229-7 du code de l'environnement. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..02f5a2da2c --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754458 +--- + +###### Section 2 : Interdiction de négociation pour compte propre + +- [Article L420-2](article_l420-2.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/article_l420-2.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/article_l420-2.md new file mode 100644 index 0000000000..e97dccd6b3 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_2/article_l420-2.md @@ -0,0 +1,23 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754469 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/44/LEGIARTI000032754469.xml +--- + +###### Article L420-2 + +Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation n'engage pas ses propres +capitaux ni ne négocie par appariement avec interposition de son compte propre +sur les plates-formes qu'il gère.
+ +La négociation par appariement avec interposition du compte propre est un mode +de transaction dans lequel une personne, le facilitateur, agit en tant +qu'intermédiaire entre l'acheteur et le vendeur participant à la transaction, de +façon à ce qu'il n'y ait aucune exposition au risque de marché pendant toute la +durée de l'exécution de la transaction, les deux volets étant exécutés +simultanément, et la transaction étant conclue à un prix grâce auquel le +facilitateur n'enregistre ni perte ni gain, hormis des commissions, des +honoraires ou des dédommagements communiqués au préalable. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..5afa278e18 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754477 +--- + +###### Section 3 : Exigences organisationnelles + +- [Article L420-6](article_l420-6.md) +- [Article L420-7](article_l420-7.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-6.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-6.md new file mode 100644 index 0000000000..7b48dbedf4 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-6.md @@ -0,0 +1,31 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754520 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/45/LEGIARTI000032754520.xml +--- + +###### Article L420-6 + +I. – Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation veille à ce que ses +structures tarifaires, y compris les frais d'exécution, les frais accessoires et +les rabais éventuels, soient transparentes, équitables et non discriminatoires +et à ce qu'elles ne créent pas d'incitations à soumettre, modifier ou annuler +des ordres ou à exécuter des transactions d'une façon qui contribue à des +conditions de négociation de nature à perturber le bon ordre du marché ou +conduit à des abus de marché. A cette fin, les tarifs pour les ordres annulés +peuvent être adaptés en fonction de la durée pendant laquelle les ordres sont +exécutables et calibrés en fonction de l'instrument financier concerné.
+ +Le gestionnaire impose à ses membres des obligations de tenue de marché sur les +actions individuelles ou sur un panier adapté d'actions en échange de tout +rabais octroyé.
+ +II. – Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation peut appliquer des tarifs +plus élevés pour soumettre un ordre qui est ensuite annulé plutôt qu'un ordre +qui est exécuté, et appliquer des tarifs plus élevés aux membres qui soumettent +une proportion élevée d'ordres annulés par rapport aux ordres exécutés et à ceux +qui recourent à la négociation algorithmique à haute fréquence, afin de refléter +la charge supplémentaire que cela représente sur la capacité du système. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-7.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-7.md new file mode 100644 index 0000000000..1a30158f41 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_3/article_l420-7.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754529 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/45/LEGIARTI000032754529.xml +--- + +###### Article L420-7 + +Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation met à la disposition de +l'Autorité des marchés financiers, à sa demande, les données relatives au carnet +d'ordres ou lui permet d'accéder au carnet d'ordres afin qu'elle puisse suivre +les transactions. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/README.md new file mode 100644 index 0000000000..2a1162c708 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754551 +--- + +###### Section 4 : Contrôle du respect des règles de la plate-forme de négociation et des autres obligations + +- [Article L420-9](article_l420-9.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/article_l420-9.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/article_l420-9.md new file mode 100644 index 0000000000..695e80d99a --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_4/article_l420-9.md @@ -0,0 +1,36 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754567 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/45/LEGIARTI000032754567.xml +--- + +###### Article L420-9 + +I. – Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation instaure et maintient des +dispositions et procédures, y compris les ressources nécessaires, en vue de +contrôler de façon régulière que ses membres respectent les règles de la +plate-forme de négociation et en vue de surveiller le bon déroulement des +transactions effectuées sur celle-ci. Il surveille les ordres transmis, y +compris les annulations, et les transactions effectuées par les membres sur la +plate-forme de négociation, en vue de détecter tout manquement à ces règles, +toute condition de négociation de nature à perturber le bon ordre du marché et +toute conduite potentiellement révélatrice d'un comportement interdit en vertu +du règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril +2014 sur les abus de marché ou tout dysfonctionnement du système lié à un +instrument financier.
+ +II. – Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation signale immédiatement à +l'Autorité des marchés financiers tout manquement significatif aux règles de la +plate-forme, toute condition de négociation de nature à perturber le bon ordre +du marché et toute conduite potentiellement révélatrice d'un comportement +interdit en vertu du règlement (UE) n° 596/2014 précité ou tout +dysfonctionnement du système lié à un instrument financier.
+ +III. – Le gestionnaire de la plate-forme de négociation communique sans délai à +l'autorité habilitée à instruire et poursuivre les infractions mentionnées au II +toute information pertinente et utile concernant ces manquements. Il lui prête +toute l'aide nécessaire pour instruire et poursuivre les manquements commis sur +la plate-forme de négociation ou par l'intermédiaire de ses systèmes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/README.md new file mode 100644 index 0000000000..d0d11f2bba --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754571 +--- + +###### Section 5 : Suspension et radiation des instruments financiers + +- [Article L420-10](article_l420-10.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/article_l420-10.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/article_l420-10.md new file mode 100644 index 0000000000..d2a18e038d --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_5/article_l420-10.md @@ -0,0 +1,75 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035016423 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/01/64/LEGIARTI000035016423.xml +--- + +###### Article L420-10 + +I. – Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation peut suspendre, pour une +durée déterminée, ou radier de la négociation un instrument financier, lorsque +cet instrument ou les conditions de sa négociation n'obéissent plus aux règles +de la plate-forme, sauf si une telle mesure est susceptible de léser d'une +manière significative les intérêts des investisseurs ou de compromettre le +fonctionnement ordonné de la plate-forme.
+ +L'émetteur d'un instrument financier admis sur une plate-forme de négociation +peut en demander la suspension auprès du gestionnaire afin de pouvoir informer +le public dans des conditions satisfaisantes.
+ +La suspension ou la radiation de la négociation d'un instrument financier +peuvent également être requises auprès du gestionnaire d'une plate-forme de +négociation par le président de l'Autorité des marchés financiers.
+ +Un gestionnaire d'une plate-forme de négociation qui suspend ou radie de la +négociation un instrument financier, suspend ou radie également de la +négociation les contrats financiers qui y sont liés ou y font référence lorsque +cela est nécessaire pour atteindre les objectifs de la suspension ou de la +radiation de l'instrument financier.
+ +Les décisions de suspension ou de radiation d'un instrument financier des +négociations sont rendues publiques par la personne qui les a prises. Lorsqu'une +décision de suspension ou de radiation est prise par le gestionnaire d'une +plate-forme de négociation, celui-ci en informe l'Autorité des marchés +financiers en précisant si cette mesure résulte d'une suspicion d'abus de +marché, d'une offre publique d'acquisition ou de la non-communication +d'informations privilégiées relatives à l'émetteur ou à l'instrument financier +en violation des articles 7 et 17 du règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement +européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché.
+ +L'Autorité des marchés financiers exige des autres plates-formes de négociation +et des internalisateurs systématiques qui négocient les instruments financiers +faisant l'objet d'une décision de suspension ou de radiation qu'ils les +suspendent ou les radient de la négociation ainsi que les contrats financiers +qui y sont liés ou y font référence lorsque la suspension ou la radiation +résulte d'un abus de marché suspecté, d'une offre publique d'acquisition ou de +la non-communication d'informations privilégiées relatives à l'émetteur ou à +l'instrument financier en violation des articles 7 et 17 du règlement (UE) n° +596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de +marché, sauf dans les situations où les intérêts des investisseurs ou le +fonctionnement ordonné du marché pourraient être affectés d'une manière +significative par une telle mesure.
+ +II. – Dès que l'Autorité des marchés financiers est informée par une autorité +compétente d'un autre Etat membre de l'Union européenne ou partie à l'accord sur +l'Espace économique européen d'une décision de suspension ou de radiation des +négociations d'un instrument financier sur une plate-forme de négociation +résultant d'un abus de marché suspecté, d'une offre publique d'acquisition ou de +la non-communication d'informations privilégiées relatives à l'émetteur ou à +l'instrument financier en violation des articles 7 et 17 du règlement (UE) n° +596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de +marché, elle exige des plates-formes de négociation et des internalisateurs +systématiques la suspension ou la radiation de cet instrument ainsi que des +contrats financiers qui y sont liés ou y font référence, sauf lorsque les +intérêts des investisseurs ou le fonctionnement ordonné du marché pourraient +être affectés d'une manière significative par une telle mesure.
+ +III. – Les décisions de levée de suspension sont rendues publiques et +communiquées, le cas échéant, à l'Autorité des marchés financiers dans les mêmes +conditions. La levée de la suspension d'un instrument financier sur les autres +plates-formes de négociation et les internalisateurs systématiques ainsi que des +contrats financiers qui y sont liés ou y font référence s'effectue dans les +meilleurs délais. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/README.md new file mode 100644 index 0000000000..1728d0e8d3 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754590 +--- + +###### Section 6 : Limites de position et déclaration des positions + +- [Sous-section 1 : Limites de position](sous-section_1) +- [Sous-section 2 : Déclaration des positions](sous-section_2) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..e33548df90 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754597 +--- + +###### Sous-section 1 : Limites de position + +- [Article L420-11](article_l420-11.md) +- [Article L420-12](article_l420-12.md) +- [Article L420-13](article_l420-13.md) +- [Article L420-14](article_l420-14.md) +- [Article L420-15](article_l420-15.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-11.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-11.md new file mode 100644 index 0000000000..cf7869b455 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-11.md @@ -0,0 +1,69 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000032754606 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754606.xml +--- + +###### Article L420-11 + +I. – L'Autorité des marchés financiers établit et applique des limites de +positions sur la taille d'une position nette qu'une personne peut détenir à tout +moment :
+ +1° Sur les instruments dérivés sur matières premières, au sens du règlement (UE) +n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014, négociés sur des +plates-formes de négociation ;
+ +2° Sur les contrats de gré à gré économiquement équivalents à ces +instruments.
+ +II. – Les limites de position sont appliquées sur la base de toutes les +positions détenues par une personne et de celles détenues en son nom au niveau +d'un groupe au sens de l'article L. 233-17-2 du code de commerce afin de :
+ +1° Prévenir les abus de marché au sens du règlement (UE) n° 596/2014 du +Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché ;
+ +2° Favoriser une cotation ordonnée et un règlement efficace, y compris en +évitant les positions faussant le marché, et en veillant en particulier à la +convergence entre les prix des instruments dérivés sur matières premières +pendant le mois de livraison et les prix au comptant du sous-jacent, sans +préjudice de la détermination des prix sur le marché au comptant du +sous-jacent.
+ +Les limites de position ne s'appliquent pas aux positions détenues par ou au nom +d'une entité non financière mentionnée au 9 de l'article 2 du règlement (UE) n° +648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 concernant les +produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels +centraux et dont la contribution à la réduction des risques directement liés à +l'activité commerciale de cette entité non financière peut être objectivement +mesurée.
+ +III. – Les limites de position comportent des seuils quantitatifs concernant la +taille maximale d'une position sur un instrument dérivé sur matières premières +qu'une personne peut détenir.
+ +IV. – L'Autorité des marchés financiers fixe des limites pour chaque instrument +dérivé sur matières premières négocié sur des plates-formes de négociation en +s'appuyant sur la méthodologie de calcul déterminée par l'Autorité européenne +des marchés financiers. Cette limite de position inclut les contrats de gré à +gré économiquement équivalents tels que définis par décret.
+ +L'Autorité des marchés financiers révise les limites de position en cas de +modification significative de la quantité livrable, des positions ouvertes ou de +tout autre changement significatif sur le marché, en s'appuyant sur sa +détermination de la quantité livrable et des positions ouvertes.
+ +V. – L'Autorité des marchés financiers notifie à l'Autorité européenne des +marchés financiers les limites de position qu'elle entend fixer.
+ +Selon l'avis rendu par l'Autorité européenne des marchés financiers à la suite +de cette notification, l'Autorité des marchés financiers modifie les limites de +position ou lui fournit une justification expliquant pourquoi cette modification +n'est pas jugée nécessaire. Lorsque l'Autorité des marchés financiers impose des +limites contraires à un avis rendu par l'Autorité européenne des marchés +financiers, elle publie immédiatement sur son site internet un communiqué +expliquant en détail les raisons de sa démarche. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-12.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-12.md new file mode 100644 index 0000000000..30630772ea --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-12.md @@ -0,0 +1,35 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754615 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754615.xml +--- + +###### Article L420-12 + +L'Autorité des marchés financiers n'impose pas de limites plus restrictives que +celles prévues à l'article L. 420-11, sauf si, exceptionnellement, de telles +limites sont objectivement justifiées et proportionnées compte tenu de la +liquidité du marché spécifique et dans l'intérêt du fonctionnement ordonné du +marché.
+ +L'Autorité des marchés financiers publie sur son site internet le détail des +limites de position plus restrictives qu'elle impose. Celles-ci s'appliquent +pendant une période initiale de six mois maximum à compter de la date de leur +publication sur le site internet. Les limites de position plus restrictives +peuvent être reconduites pour des périodes ne dépassant pas six mois à la fois, +si les circonstances qui les justifient se maintiennent. Les limites de position +plus restrictives qui ne sont pas reconduites à l'issue de chaque période de six +mois expirent automatiquement.
+ +L'Autorité des marchés financiers notifie à l'Autorité européenne des marchés +financiers les limites de position plus restrictives qu'elle impose. La +notification contient la motivation de l'imposition de limites de position plus +restrictives.
+ +Si l'Autorité des marchés financiers impose des limites contraires à un avis +rendu par l'Autorité européenne des marchés financiers, elle publie +immédiatement sur son site internet un communiqué expliquant en détail les +raisons de sa démarche. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-13.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-13.md new file mode 100644 index 0000000000..ff8f986b8d --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-13.md @@ -0,0 +1,29 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000032754627 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754627.xml +--- + +###### Article L420-13 + +Lorsqu'un instrument dérivé sur matières premières est négocié dans des volumes +significatifs sur des plates-formes de négociation dans plus d'un Etat membre de +l'Union européenne ou partie à l'accord sur l'Espace économique européen dont +l'une relève de la compétence de l'Autorité des marchés financiers, la limite de +position unique à appliquer à toutes les négociations de cet instrument est +fixée par l'autorité compétente de la plate-forme de négociation connaissant le +plus grand volume de négociation.
+ +Lorsque l'Autorité des marchés financiers est l'autorité compétente désignée +conformément à l'alinéa précédent, elle consulte les autorités compétentes des +autres plates-formes de négociation sur lesquelles cet instrument est négocié +dans des volumes significatifs au sujet de la limite de position unique à +appliquer, y compris au sujet de sa révision.
+ +En cas de désaccord avec une autorité compétente, l'Autorité des marchés +financiers expose par écrit de façon détaillée les motifs pour lesquels elle +considère que les exigences mentionnées aux I et II de l'article L. 420-11 ne +sont pas satisfaites. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-14.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-14.md new file mode 100644 index 0000000000..0edf64f7f4 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-14.md @@ -0,0 +1,33 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000032754637 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754637.xml +--- + +###### Article L420-14 + +Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation sur laquelle sont négociés des +instruments dérivés sur matières premières applique des contrôles en matière de +gestion des positions. Ces contrôles prévoient au minimum, pour la plate-forme +de négociation, le pouvoir :
+ +1° De surveiller les positions ouvertes des personnes ;
+ +2° D'accéder aux informations, y compris à tout document pertinent, des +personnes concernant le volume et la finalité d'une position ou d'une exposition +prise, aux informations concernant les bénéficiaires effectifs ou les +bénéficiaires sous-jacents, tout arrangement relatif à une action de concert et +tout actif ou passif connexe sur le marché sous-jacent ;
+ +3° D'exiger d'une personne qu'elle clôture ou réduise une position, de manière +temporaire ou permanente, selon le cas, et de prendre unilatéralement une action +appropriée pour obtenir la clôture ou la réduction de cette position si la +personne ne donne pas suite à cette demande ;
+ +4° Le cas échéant, d'exiger d'une personne de réinjecter de la liquidité sur le +marché à un prix et à un volume fixés d'un commun accord, de manière temporaire, +dans l'intention expresse d'atténuer les effets d'une position importante ou +dominante. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-15.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-15.md new file mode 100644 index 0000000000..44d543bf79 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_1/article_l420-15.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754646 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754646.xml +--- + +###### Article L420-15 + +Les limites de position et les contrôles en matière de gestion des positions +sont transparents et non discriminatoires, mentionnent la manière dont ils +s'appliquent aux personnes et tiennent compte de la nature et de la composition +des participants du marché ainsi que de l'usage que ces derniers font des +contrats soumis à négociation.
+ +Le gestionnaire de la plate-forme de négociation communique à l'Autorité des +marchés financiers le détail des contrôles en matière de gestion des +positions.
+ +L'Autorité des marchés financiers transmet ces informations ainsi que le détail +des limites de position qu'elle a établies à l'Autorité européenne des marchés +financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..2cc3742a7f --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754653 +--- + +###### Sous-section 2 : Déclaration des positions + +- [Article L420-16](article_l420-16.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/article_l420-16.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/article_l420-16.md new file mode 100644 index 0000000000..a54f546f12 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_6/sous-section_2/article_l420-16.md @@ -0,0 +1,83 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000032754664 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754664.xml +--- + +###### Article L420-16 + +I. – Les gestionnaires de plate-forme de négociation :
+ +1° Publient un rapport hebdomadaire présentant les positions agrégées détenues +par les différentes catégories de personnes mentionnées au IV pour les +différents instruments dérivés sur matières premières, les unités mentionnées à +l'article L. 229-7 du code de l'environnement ou les contrats financiers ayant +pour sous-jacents ces dernières négociés sur leurs plates-formes de négociation, +mentionnant le nombre de positions acheteuses et vendeuses détenues par ces +catégories, les variations de celles-ci depuis le précédent rapport, le +pourcentage du total des positions ouvertes que représente chaque catégorie et +le nombre de personnes détenant une position dans chaque catégorie. Ils +communiquent ce rapport à l'Autorité des marchés financiers et à l'Autorité +européenne des marchés financiers. Les gestionnaires de plate-forme de +négociation sont dispensés de la publication et de la communication du rapport +aux autorités lorsque le nombre de personnes ou les positions ouvertes de +celles-ci sont inférieurs aux seuils minimaux ;
+ +2° Fournissent à l'Autorité des marchés financiers, au moins une fois par jour, +une ventilation complète des positions négociées par chacune des personnes, y +compris les membres et leurs clients, sur cette plate-forme de négociation.
+ +II. – Afin de permettre le contrôle du respect des dispositions des articles L. +420-11 et L. 420-12, les membres d'une plate-forme de négociation communiquent +au gestionnaire de cette plate-forme de négociation les détails de leurs propres +positions détenues sur des contrats négociés sur cette plate-forme de +négociation sur une base quotidienne, ainsi que de celles de leurs clients et +des clients de ces clients jusqu'au client final.
+ +III. – Le rapport mentionné au 1° du I précise le nombre de positions acheteuses +et vendeuses par catégorie de personnes, les variations de celles-ci depuis le +précédent rapport, le pourcentage du total des positions ouvertes que représente +chaque catégorie et le nombre de personnes par catégorie.
+ +Le rapport et les ventilations mentionnées au 2° du I établissent une +distinction entre les positions identifiées comme réduisant de manière +objectivement mesurable les risques directement liés aux activités commerciales +et les autres positions.
+ +IV. – Les personnes qui détiennent des positions sur un instrument dérivé sur +matières premières, des unités mentionnées à l'article L. 229-7 du code de +l'environnement ou des contrats financiers ayant pour sous-jacents ces dernières +sont classées par le gestionnaire de cette plate-forme de négociation compte +tenu de la nature de leur activité principale et de tout agrément applicable, +dans l'une des catégories suivantes :
+ +1° Entreprises d'investissement ou établissements de crédit ;
+ +2° Sociétés de gestion d'organismes de placement collectif au sens du II de +l'article L. 214-1 ;
+ +3° Autres établissements financiers, y compris les entreprises d'assurance et +les entreprises de réassurance mentionnés aux articles L. 310-1 et L. 310-1-1 du +code des assurances, les sociétés de groupe d'assurance mentionnées à l'article +L. 322-1-2 du même code, les mutuelles et unions de mutuelles relevant du livre +II du code de la mutualité, les unions mutualistes de groupe mentionnées à +l'article L. 111-4-2 du même code, les institutions de prévoyance et leurs +unions régies par le titre III, livre IX, du code de la sécurité sociale, ainsi +que les sociétés de groupe assurantiel de protection sociale mentionnées à +l'article L. 931-2-2 du même code, ainsi que les fonds de réserve pour les +retraites mentionnés à l'article L. 135-6 du code de la sécurité sociale, les +institutions de retraites professionnelles mentionnées à l'article L. 370-1 du +code des assurances pour leurs opérations mentionnées à l'article L. 370-2 du +même code, ainsi que les personnes morales administrant une institution de +retraite professionnelle mentionnée à l'article 8 de l'ordonnance n° 2006-344 du +23 mars 2006 relative aux retraites professionnelles supplémentaires ;
+ +4° Entreprises commerciales ;
+ +5° Dans le cas d'unités mentionnées à l'article L. 229-7 du code de +l'environnement ou des contrats financiers ayant pour sous-jacents ces +dernières, les opérateurs soumis à des obligations de conformité en vertu de +l'article L. 229-5 du code de l'environnement. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/README.md new file mode 100644 index 0000000000..1f27e9d9db --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754684 +--- + +###### Section 7 : Qualité d'exécution des transactions + +- [Article L420-17](article_l420-17.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/article_l420-17.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/article_l420-17.md new file mode 100644 index 0000000000..41c27b8e42 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_7/article_l420-17.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000032754693 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/46/LEGIARTI000032754693.xml +--- + +###### Article L420-17 + +Chaque plate-forme de négociation met à la disposition du public au moins une +fois par an, sans frais, les données relatives à la qualité d'exécution des +transactions qui y ont été effectuées.
+ +Ces rapports périodiques incluent des informations détaillées sur le prix, les +coûts, la rapidité et la probabilité d'exécution pour les différents instruments +financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/README.md new file mode 100644 index 0000000000..b0b57673ff --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032754701 +--- + +###### Section 8 : Libre prestation de services sur le territoire des Etats membres de l'Union européenne ou parties à l'accord sur l'Espace économique européen + +- [Article L420-18](article_l420-18.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/article_l420-18.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/article_l420-18.md new file mode 100644 index 0000000000..9237446d8e --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_preliminaire/section_8/article_l420-18.md @@ -0,0 +1,22 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032754711 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/47/LEGIARTI000032754711.xml +--- + +###### Article L420-18 + +Le gestionnaire d'une plate-forme de négociation communique à l'Autorité des +marchés financiers la liste des Etats membres de l'Union européenne ou parties à +l'accord sur l'Espace économique européen dans lesquels il compte fournir des +moyens d'accès à la plate-forme de négociation qu'il gère.
+ +L'Autorité des marchés financiers communique cette information à l'autorité +compétente de l'Etat concerné dans des conditions fixées par décret.
+ +A la demande de l'autorité compétente mentionnée à l'alinéa précédent, +l'Autorité des marchés financiers lui communique dans les meilleurs délais +l'identité des membres établis dans cet Etat. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/README.md index 1e456b453c..3f1e570071 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/README.md @@ -6,4 +6,8 @@ Identifiant: LEGISCTA000032786281 ##### Chapitre V : Systèmes organisés de négociation +- [Section 1 : Définition ; agrément ou autorisation du gestionnaire](section_1) - [Section 2 : Conditions de fonctionnement](section_2) +- [Section 3 : Admission aux négociations](section_3) +- [Section 4 : Régime des clients](section_4) +- [Section 5 : Systèmes organisés de négociation européens](section_5) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..75c086e9f3 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755571 +--- + +###### Section 1 : Définition ; agrément ou autorisation du gestionnaire + +- [Article L425-1](article_l425-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/article_l425-1.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/article_l425-1.md new file mode 100644 index 0000000000..02d6a38783 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_1/article_l425-1.md @@ -0,0 +1,44 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035042602 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/26/LEGIARTI000035042602.xml +--- + +###### Article L425-1 + +Un système organisé de négociation est un système multilatéral qui assure la +rencontre en son sein et à la discrétion du gestionnaire de multiples intérêts +acheteurs et vendeurs exprimés par des tiers de manière à conclure des +transactions sur :
+ +1° Des titres financiers mentionnés au 2 du II de l'article L. 211-1 ;
+ +2° Des produits financiers structurés au sens du règlement (UE) n° 600/2014 du +Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés +d'instruments financiers ;
+ +3° Des unités mentionnées à l'article L. 229-7 du code de l'environnement ;
+ +4° Des instruments dérivés au sens de l'article 2, paragraphe 1, 29 du règlement +(UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant +les marchés d'instruments financiers ;
+ +5° Des produits énergétiques de gros, au sens du 4 de l'article 2 du règlement +(UE) n° 1227/2011 du Parlement européen et du Conseil, qui doivent être réglés +par livraison physique.
+ +Il fonctionne conformément aux dispositions du présent chapitre.
+ +Le système compte au moins trois clients ou utilisateurs significativement +actifs, chacun d'eux ayant la possibilité d'interagir avec tous les autres en +matière de formation des prix.
+ +Le gestionnaire d'un système organisé de négociation est un prestataire de +services d'investissement autre qu'une société de gestion de portefeuille agréé +pour fournir le service d'investissement mentionné au 9 de l'article L. 321-1 ou +par une entreprise de marché autorisée à cet effet par l'Autorité des marchés +financiers. Lorsque l'entreprise de marché gère un système organisé de +négociation, elle se conforme aux dispositions de l'article L. 421-11. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/README.md index 083a18f32b..dc71112ed8 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/README.md @@ -9,3 +9,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000032755588 - [Article L425-2](article_l425-2.md) - [Article L425-3](article_l425-3.md) - [Article L425-4](article_l425-4.md) +- [Article L425-5](article_l425-5.md) +- [Article L425-6](article_l425-6.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-5.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-5.md new file mode 100644 index 0000000000..b7facf5554 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-5.md @@ -0,0 +1,37 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035016988 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/01/69/LEGIARTI000035016988.xml +--- + +###### Article L425-5 + +I. – Par exception au I de l'article L. 425-4, après avoir recueilli le +consentement du client concerné, le gestionnaire du système organisé de +négociation peut négocier par appariement avec interposition du compte propre +lorsque les transactions portent sur les :
+ +1° Instruments financiers mentionnés au 1°, les produits mentionnés au 2° et les +unités mentionnées au 3° de l'article L. 425-1 ;
+ +2° Instruments dérivés mentionnés au 4° de l'article L. 425-1 qui ne relèvent +pas d'une catégorie soumise à l'obligation de compensation conformément à +l'article 5 du règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil +sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les +référentiels centraux.
+ +Le gestionnaire prend toute disposition nécessaire pour garantir la conformité +des transactions conclues avec les caractéristiques de la négociation par +appariement avec interposition du compte propre mentionnée au deuxième alinéa de +l'article L. 420-2.
+ +II. – Par exception au I de l'article L. 425-4, le gestionnaire du système +organisé de négociation ne peut effectuer des opérations de négociation pour +compte propre autres que la négociation par appariement avec interposition du +compte propre qu'en ce qui concerne les seuls titres de dette souveraine, au +sens de l'article 4 de la directive 2014/65/ UE du Parlement européen et du +Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers, pour +lesquels il n'existe pas de marché liquide. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-6.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-6.md new file mode 100644 index 0000000000..ec65f447cd --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_2/article_l425-6.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035017067 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/01/70/LEGIARTI000035017067.xml +--- + +###### Article L425-6 + +Le gestionnaire du système organisé de négociation peut recourir à un +prestataire de services d'investissement autre qu'une société de gestion de +portefeuille pour agir en tant que teneur de marché au sens du 2° de l'article +L. 531-2 sur le système organisé de négociation de manière indépendante.
+ +Au sens du présent article, un teneur de marché n'est pas considéré comme +agissant de manière indépendante s'il a des liens étroits avec le gestionnaire +du système organisé de négociation. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..dbf6d97929 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755646 +--- + +###### Section 3 : Admission aux négociations + +- [Article L425-7](article_l425-7.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/article_l425-7.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/article_l425-7.md new file mode 100644 index 0000000000..f9a8618d8b --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_3/article_l425-7.md @@ -0,0 +1,20 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755673 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/56/LEGIARTI000032755673.xml +--- + +###### Article L425-7 + +Le gestionnaire du système organisé de négociation instaure des règles +transparentes concernant les critères permettant de déterminer les instruments +financiers qui peuvent être négociés dans le cadre de son système.
+ +Lorsqu'un instrument financier mentionné au 2 du II de l'article L. 211-1, admis +aux négociations sur un marché réglementé, est également négocié sur un système +organisé de négociation sans le consentement de l'émetteur, ce dernier n'est +soumis à aucune obligation d'information financière à l'égard du gestionnaire de +ce système. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/README.md new file mode 100644 index 0000000000..1c10465831 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755680 +--- + +###### Section 4 : Régime des clients + +- [Article L425-8](article_l425-8.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/article_l425-8.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/article_l425-8.md new file mode 100644 index 0000000000..822ed9bd55 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_4/article_l425-8.md @@ -0,0 +1,22 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755689 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/56/LEGIARTI000032755689.xml +--- + +###### Article L425-8 + +Les règles du système organisé de négociation fixent de manière transparente et +non discriminatoire les conditions d'admission des clients du système, fondées +sur des critères objectifs.
+ +Le gestionnaire du système organisé de négociation peut obtenir communication de +la part de ses clients de la liste des utilisateurs auxquels ils ont donné accès +au système.
+ +Le gestionnaire du système organisé de négociation informe clairement les +clients de leurs responsabilités respectives quant au règlement des transactions +exécutées sur le système. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/README.md new file mode 100644 index 0000000000..73640aa3d6 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755696 +--- + +###### Section 5 : Systèmes organisés de négociation européens + +- [Article L425-9](article_l425-9.md) +- [Article L425-10](article_l425-10.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-10.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-10.md new file mode 100644 index 0000000000..392f235653 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-10.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755720 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/57/LEGIARTI000032755720.xml +--- + +###### Article L425-10 + +L'Autorité des marchés financiers dispose à l'égard des systèmes organisés de +négociation d'un autre Etat membre de l'Union européenne ou partie à l'accord +sur l'Espace économique européen des mêmes pouvoirs que ceux qui lui sont +dévolus par le II de l'article L. 422-1 à l'égard des marchés réglementés. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-9.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-9.md new file mode 100644 index 0000000000..6c9dfd9169 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_ii/chapitre_v/section_5/article_l425-9.md @@ -0,0 +1,17 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755710 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/57/LEGIARTI000032755710.xml +--- + +###### Article L425-9 + +Tout système organisé de négociation d'un autre Etat membre de l'Union +européenne ou partie à l'accord sur l'Espace économique européen qui fonctionne +sans requérir la présence effective de personnes physiques peut offrir, sur le +territoire de la France métropolitaine, en Guadeloupe, en Guyane, en Martinique, +à La Réunion, à Mayotte ainsi qu'à Saint-Martin, les moyens d'accès à ce +système. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/README.md index 002ec0ee93..4657499c52 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/README.md @@ -8,7 +8,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000031643692 - [Article L440-1](article_l440-1.md) - [Article L440-2](article_l440-2.md) -- [Article L440-3](article_l440-3.md) - [Article L440-4](article_l440-4.md) - [Article L440-5](article_l440-5.md) - [Article L440-6](article_l440-6.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/article_l440-3.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/article_l440-3.md deleted file mode 100644 index 2be50562f2..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_iv/chapitre_ier/article_l440-3.md +++ /dev/null @@ -1,21 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027782845 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/78/28/LEGIARTI000027782845.xml ---- - -###### Article L440-3 - -L'Autorité des marchés financiers peut interdire l'accès, par une entreprise de -marché ou une personne gérant un système multilatéral de négociation, à une -chambre de compensation ou à un système de règlement et de livraison -d'instruments financiers lorsque cet accès risque de mettre en péril le -fonctionnement harmonieux et ordonné des marchés ou d'aggraver le risque -systémique.
- -L'Autorité des marchés financiers tient compte de la surveillance exercée sur -ces chambres de compensation ou sur ces systèmes de règlement et de livraison -par d'autres autorités compétentes. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/README.md index 26403e2927..102baba815 100644 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/README.md @@ -9,5 +9,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154594 - [Section 1 : Les obligations d'information relative aux comptes](section_1) - [Section 2 : Obligation d'information sur les prises de participations](section_2) - [Section 3 : Obligation d'information sur le rachat d'actions](section_3) -- [Section 4 : Obligations d'information sur les dispositifs de traitement automatisé](section_4) -- [Section 5 : Obligation d'information par les personnes détenant des instruments financiers dont le sous-jacent est, en tout ou partie, une matière première agricole](section_5) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/README.md deleted file mode 100644 index bca7346932..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2021-10-10 -Identifiant: LEGISCTA000027758918 ---- - -###### Section 4 : Obligations d'information sur les dispositifs de traitement automatisé - -- [Article L451-4](article_l451-4.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/article_l451-4.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/article_l451-4.md deleted file mode 100644 index 864f8a74d2..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_4/article_l451-4.md +++ /dev/null @@ -1,31 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027758920 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/89/LEGIARTI000027758920.xml ---- - -###### Article L451-4 - -Toute personne utilisant des dispositifs de traitement automatisé doit :
- -1° Notifier à l'Autorité des marchés financiers l'utilisation de dispositifs de -traitement automatisé générant des ordres de vente ou d'achat de titres de -sociétés dont le siège social est localisé en France ;
- -2° Assurer une traçabilité de chaque ordre envoyé vers un marché réglementé ou -un système multilatéral de négociation, conserver pendant une durée fixée par le -règlement général de l'Autorité des marchés financiers tout élément permettant -d'établir le lien entre un ordre donné et les algorithmes ayant permis de -déterminer cet ordre, conserver tous les algorithmes utilisés pour élaborer les -ordres transmis aux marchés et les transmettre à l'Autorité des marchés -financiers lorsqu'elle en fait la demande.
- -Les personnes utilisant des dispositifs de traitement automatisé doivent mettre -en place des procédures et des mécanismes internes garantissant la conformité de -leur organisation avec les règles du 2°.
- -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers prévoit les conditions -d'application du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/README.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/README.md deleted file mode 100644 index a1bb985f14..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2999-01-01 -Identifiant: LEGISCTA000027759003 ---- - -###### Section 5 : Obligation d'information par les personnes détenant des instruments financiers dont le sous-jacent est, en tout ou partie, une matière première agricole - -- [Article L451-5](article_l451-5.md) diff --git a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/article_l451-5.md b/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/article_l451-5.md deleted file mode 100644 index d26cf9f38d..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_iv/titre_v/chapitre_ier/section_5/article_l451-5.md +++ /dev/null @@ -1,19 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027759005 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/75/90/LEGIARTI000027759005.xml ---- - -###### Article L451-5 - -
- Toute personne détenant des instruments financiers dont le sous-jacent est - constitué, en tout ou partie, d'une matière première agricole, au-delà d'un - seuil de détention fixé pour chaque matière première concernée par le - règlement général de l'Autorité des marchés financiers et dans les conditions - fixées par ce dernier, communique quotidiennement le détail de ses positions à - l'Autorité des marchés financiers. -
diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/README.md index e6b5ea0a27..b56bdda21d 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/README.md @@ -15,3 +15,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000027643755 - [Section 7 : Dispositions prudentielles](section_7) - [Section 8 : Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement](section_8) - [Section 9 : Mission permanente d'intérêt public confiée à un établissement de crédit ou à une société de financement](section_9) +- [Section 10 : Commercialisation de dépôts structurés](section_10) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/README.md new file mode 100644 index 0000000000..42edef2342 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755729 +--- + +###### Section 10 : Commercialisation de dépôts structurés + +- [Article L511-105](article_l511-105.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/article_l511-105.md b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/article_l511-105.md new file mode 100644 index 0000000000..1af7d59961 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_10/article_l511-105.md @@ -0,0 +1,23 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755740 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/57/LEGIARTI000032755740.xml +--- + +###### Article L511-105 + +Lorsqu'ils commercialisent des dépôts structurés au sens de l'article L. 312-22 +ou lorsqu'ils fournissent des conseils sur ces dépôts, les établissements de +crédit sont soumis aux dispositions des 2°, 3° et 6° du II de l'article L. +533-10, des articles L. 533-11 à L. 533-17, de l'article L. 533-19, de l'article +L. 533-20, des articles L. 533-24 et L. 533-24-1, des II et III de l'article L. +533-29, ainsi qu'aux dispositions du chapitre V du titre IV du livre V à +l'exclusion de celles de l'article L. 545-3.
+ +Pour l'application de l'alinéa précédent, les dépôts structurés sont assimilés à +des instruments financiers et les pouvoirs dévolus à l'Autorité des marchés +financiers en application du 6° du II de l'article L. 533-10 sont exercés par +l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_5/article_l511-34.md b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_5/article_l511-34.md index db145e840a..403954c460 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_5/article_l511-34.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_ier/chapitre_ier/section_5/article_l511-34.md @@ -1,10 +1,10 @@ --- État: MODIFIE Type: AUTONOME -Date de début: 2016-07-03 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000032751957 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/19/LEGIARTI000032751957.xml +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2020-02-14 +Identifiant: LEGIARTI000032787471 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/74/LEGIARTI000032787471.xml --- ###### Article L511-34 @@ -35,7 +35,7 @@ européen et du Conseil et les directives 2003/124/CE, 2003/125/CE et 2004/72/CE de la Commission ;
4° Les informations nécessaires à la gestion des conflits d'intérêts au sens du -3 de l'article L. 533-10.
+3° du I et 3° du II de l'article L. 533-10.
Ces dernières informations ne peuvent être communiquées à des personnes extérieures au groupe, à l'exception des autorités compétentes des Etats visés diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/README.md index b25713d9c7..eca9dc7fcf 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/README.md @@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154695 ##### Chapitre Ier : Définitions +- [Article L531-0](article_l531-0.md) - [Section 1 : Dispositions générales applicables aux prestataires de services d'investissement](section_1) - [Section 2 : Dispositions relatives aux entreprises d'investissement](section_2) - [Section 3 : Interdictions](section_3) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/article_l531-0.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/article_l531-0.md new file mode 100644 index 0000000000..0f986d3c29 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ier/article_l531-0.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755768 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/57/LEGIARTI000032755768.xml +--- + +###### Article L531-0 + +Dans le présent titre, l'expression : " instrument financier " désigne les +instruments financiers au sens de l'article L. 211-1 et les unités mentionnées à +l'article L. 229-7 du code de l'environnement. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/README.md index c942c19eaa..a3e8ab19a8 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/README.md @@ -9,3 +9,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154696 - [Section 1 : Agrément des prestataires de services d'investissement](section_1) - [Section 2 : Libre établissement et libre prestation de services sur le territoire des Etats membres de l'Union européenne ou parties à l'accord sur l'Espace économique européen (Passeports)](section_2) - [Section 3 : Règles spécifiques concernant les pays tiers pour la gestion de FIA](section_3) +- [Section 4 : Règles spécifiques concernant les entreprises d'investissement de pays tiers](section_4) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/README.md index 50a5101240..c99fc1cc52 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/README.md @@ -11,4 +11,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000035042974 - [Article L532-3](article_l532-3.md) - [Article L532-3-2](article_l532-3-2.md) - [Article L532-4](article_l532-4.md) -- [Article L532-5](article_l532-5.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/article_l532-5.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/article_l532-5.md deleted file mode 100644 index fda5012c41..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_1/sous-section_1/article_l532-5.md +++ /dev/null @@ -1,16 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2007-11-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000006657297 -Ancien identifiant: AELXXXXXXXX532L005AXXXAC -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/06/65/72/LEGIARTI000006657297.xml ---- - -###### Article L532-5 - -Les prestataires de services d'investissement autorisés à fournir, au 1er -novembre 2007, un service d'investissement mentionné à l'article L. 321-1 sont -dispensés, pour la fourniture de ce service, des procédures prévues à l'article -L. 532-1 et bénéficient des dispositions des articles L. 532-23 à L. 532-25. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/README.md index 5061475d4f..b03d88558c 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/README.md @@ -6,8 +6,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000035042856 ###### Sous-section 2 : Libre établissement et libre prestation de services en France (Passeport entrant) -- [Article L532-18-1](article_l532-18-1.md) -- [Article L532-21-3](article_l532-21-3.md) - [Paragraphe 1 : Prestataires de services d'investissement européens](paragraphe_1) - [Paragraphe 2 : Sociétés de gestion d'OPCVM européennes](paragraphe_2) - [Paragraphe 4 : Dispositions diverses](paragraphe_4) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-18-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-18-1.md deleted file mode 100644 index b5f3034ea4..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-18-1.md +++ /dev/null @@ -1,29 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2014-01-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000026992932 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/26/99/29/LEGIARTI000026992932.xml ---- - -###### Article L532-18-1 - -Dans la limite des services qu'elle est autorisée à fournir sur le territoire de -son Etat d'origine, et en fonction de l'agrément qu'elle y a reçu, toute -personne morale ou physique agréée pour fournir des services d'investissement -peut, sans préjudice des dispositions des articles L. 511-21 à L. 511-28, -établir des succursales pour fournir des services d'investissement et des -services connexes sur le territoire de la France métropolitaine, des -départements d'outre-mer, du Département de Mayotte et de Saint-Martin.
- -Pour l'application des articles L. 213-3, L. 421-17 à L. 421-19, L. 211-36, L. -211-36-1, L. 211-35, L. 531-10, du 5 de l'article L. 533-10, des articles L. -621-17-2 à L. 621-17-7 et L. 621-18-1, les personnes mentionnées à l'alinéa -précédent sont assimilées à des prestataires de services d'investissement.
- -Lorsqu'un prestataire de services d'investissement ayant son siège social dans -un autre Etat membre recourt à des agents liés mentionnés à l'article L. 545-1, -établis sur le territoire de la France métropolitaine, des départements -d'outre-mer, du Département de Mayotte et de Saint-Martin, ces agents sont -assimilés à une succursale. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-21-3.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-21-3.md deleted file mode 100644 index 4c3b1b978f..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/article_l532-21-3.md +++ /dev/null @@ -1,74 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2013-07-28 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000027764173 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/27/76/41/LEGIARTI000027764173.xml ---- - -###### Article L532-21-3 - -I. – Les dispositions du premier alinéa de l'article L. 532-18 et du premier -alinéa de l'article L. 532-18-1 ainsi que les dispositions de la section 2 du -chapitre IV du titre Ier du livre II sont applicables aux sociétés de gestion -établies dans un autre Etat membre de l'Union européenne qui gèrent un ou -plusieurs FIA de droit français.
- -II. – L'Autorité des marchés financiers surveille le respect par les sociétés de -gestion mentionnées au I des dispositions de l'article L. 533-11 et du 3 de -l'article L. 533-10 lorsque ces sociétés de gestion gèrent un FIA ou en -commercialise les parts ou actions en libre établissement.
- -III. – L'Autorité des marchés financiers peut exiger d'une société de gestion -mentionnée au I, qui gère un FIA ou en commercialise les parts ou actions, -qu'elle fournisse les informations nécessaires à la surveillance du respect par -cette société de gestion des règles relevant de la compétence de cette -autorité.
- -Lorsque l'Autorité des marchés financiers constate qu'une société de gestion -mentionnée au I, qui gère un FIA ou en commercialise les parts ou actions, ne -respecte pas l'une des règles relevant de sa compétence, elle exige que cette -société mette fin à l'infraction et en informe les autorités compétentes de son -Etat membre d'origine.
- -Lorsque la société de gestion refuse de lui fournir les informations mentionnées -au premier alinéa ou ne prend pas les dispositions nécessaires pour mettre fin à -l'infraction mentionnée au deuxième alinéa, l'Autorité des marchés financiers en -informe les autorités compétentes de l'Etat membre d'origine de la société de -gestion.
- -Si, en dépit des mesures prises par les autorités compétentes de l'Etat membre -d'origine de la société de gestion ou lorsque ces mesures se révèlent -inadéquates ou ne sont pas envisageables dans l'Etat membre concerné, la société -de gestion continue de refuser de fournir les informations demandées par -l'Autorité des marchés financiers en application du premier alinéa ou persiste à -enfreindre les règles mentionnées au deuxième alinéa, cette autorité peut, après -en avoir informé les autorités compétentes de l'Etat membre d'origine de la -société de gestion, prendre des mesures appropriées, en vertu de ses pouvoirs -prévus par les livres V et VI, pour prévenir ou sanctionner de nouvelles -irrégularités et, dans la mesure où cela s'avère nécessaire, empêcher cette -société d'effectuer de nouvelles opérations en France métropolitaine, dans les -départements d'outre-mer, dans le Département de Mayotte et à Saint-Martin.
- -Lorsque l'activité de la société de gestion sur ces territoires consiste à gérer -des FIA, l'Autorité des marchés financiers peut exiger qu'elle mette un terme à -la gestion de ces FIA.
- -Si l'Autorité des marchés financiers a des raisons claires et démontrables de -considérer que la société de gestion enfreint des obligations ne relevant pas de -sa compétence, elle en fait part aux autorités de l'Etat membre d'origine de la -société de gestion.
- -Si, en dépit des mesures prises par l'autorité compétente de l'Etat d'origine ou -en raison du caractère inadéquat de ces mesures ou en l'absence d'action dans un -délai raisonnable de sa part, la société de gestion continue d'agir d'une -manière clairement préjudiciable aux intérêts des porteurs ou actionnaires du -FIA concerné, de la stabilité financière, ou de l'intégrité du marché français, -l'Autorité des marchés financiers, après en avoir informé l'autorité compétente -de l'Etat d'origine de la société de gestion, prend les mesures nécessaires pour -protéger les porteurs de parts ou actionnaires du FIA concerné, la stabilité -financière et l'intégrité du marché français, y compris l'interdiction pour la -société de gestion de continuer à commercialiser des parts ou actions du FIA -concerné sur le territoire de la France métropolitaine, des départements -d'outre-mer, du Département de Mayotte et de Saint-Martin. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/README.md index 0c96b32e1d..7f35b655c4 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/README.md @@ -7,6 +7,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043025 ###### Paragraphe 1 : Prestataires de services d'investissement européens - [Article L532-18](article_l532-18.md) +- [Article L532-18-1](article_l532-18-1.md) - [Article L532-18-2](article_l532-18-2.md) - [Article L532-19](article_l532-19.md) - [Article L532-20](article_l532-20.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/article_l532-18-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/article_l532-18-1.md new file mode 100644 index 0000000000..b6da372ba5 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_2/sous-section_2/paragraphe_1/article_l532-18-1.md @@ -0,0 +1,34 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786420 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/64/LEGIARTI000032786420.xml +--- + +###### Article L532-18-1 + +Dans la limite des services qu'elle est autorisée à fournir sur le territoire de +son Etat d'origine, et en fonction de l'agrément qu'elle y a reçu, toute +personne morale ou physique agréée pour fournir des services d'investissement +peut, sans préjudice des dispositions des articles L. 511-21 à L. 511-28, +établir des succursales pour fournir des services d'investissement et des +services connexes sur le territoire de la France métropolitaine, de la +Guadeloupe, de la Guyane, de la Martinique, de La Réunion, de Mayotte et de +Saint-Martin. Les services connexes ne peuvent être fournis que conjointement à +un service d'investissement.
+ +Pour l'application des articles L. 213-3, L. 421-17 à L. 421-19, L. 211-36, L. +211-36-1, L. 211-35, L. 531-10, des 5° du I, 6° du II et III de l'article L. +533-10, des articles L. 621-17-3, L. 621-17-5 à L. 621-17-7 et L. 621-18-1, les +personnes mentionnées à l'alinéa précédent sont assimilées à des prestataires de +services d'investissement.
+ +Lorsqu'un prestataire de services d'investissement ayant son siège social dans +un autre Etat membre de l'Union européenne ou partie à l'accord sur l'Espace +économique européen recourt à des agents liés mentionnés à l'article L. 545-1, +établis sur le territoire de la France métropolitaine, de la Guadeloupe, de la +Guyane, de la Martinique, de La Réunion, de Mayotte et de Saint-Martin, ces +agents sont soumis aux dispositions relatives aux succursales ou sont assimilés, +le cas échéant, à une succursale. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/README.md new file mode 100644 index 0000000000..6b6c4de738 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGISCTA000032757161 +--- + +###### Section 4 : Règles spécifiques concernant les entreprises d'investissement de pays tiers + +- [Article L532-47](article_l532-47.md) +- [Article L532-49](article_l532-49.md) +- [Article L532-51](article_l532-51.md) +- [Article L532-52](article_l532-52.md) +- [Article L532-53](article_l532-53.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-47.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-47.md new file mode 100644 index 0000000000..d6a0104b2f --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-47.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000032757170 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/71/LEGIARTI000032757170.xml +--- + +###### Article L532-47 + +Dans la présente section :
+ +1° L'expression : " entreprise de pays tiers " désigne une entreprise qui, si +son administration centrale ou son siège social était situé dans un Etat membre +de l'Union européenne ou partie à l'accord sur l'Espace économique européen, +serait une entreprise d'investissement ;
+ +2° L'expression : " Etat d'origine " désigne l'Etat dans lequel l'entreprise de +pays tiers a son siège social ou si, conformément à son droit national, elle en +est dépourvue, l'Etat dans lequel s'exerce sa direction effective. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-49.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-49.md new file mode 100644 index 0000000000..fdec6d71ce --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-49.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032757191 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/71/LEGIARTI000032757191.xml +--- + +###### Article L532-49 + +L'entreprise de pays tiers qui souhaite ouvrir une succursale sur le territoire +de la France métropolitaine, de la Guadeloupe, de la Guyane, de la Martinique, +de La Réunion, de Mayotte et de Saint-Martin dépose une demande d'agrément +auprès de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, dans des +conditions fixées par décret. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-51.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-51.md new file mode 100644 index 0000000000..2ac3a38551 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-51.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2021-06-26 +Identifiant: LEGIARTI000032757220 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/72/LEGIARTI000032757220.xml +--- + +###### Article L532-51 + +Les dispositions de la présente section ne sont pas applicables lorsque les +services d'investissement ou les services connexes sont fournis par une +entreprise de pays tiers à l'initiative exclusive du client.
+ +Il est interdit à toute entreprise de pays tiers de commercialiser des +instruments financiers ou des services d'investissement autres que ceux pour +lesquels le client a été à l'initiative de la fourniture, autrement que par +l'intermédiaire d'une succursale agréée conformément à l'article L. 532-48. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-52.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-52.md new file mode 100644 index 0000000000..fc60ab5313 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-52.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000032757229 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/72/LEGIARTI000032757229.xml +--- + +###### Article L532-52 + +Le retrait d'agrément d'une succursale d'entreprise de pays tiers est prononcé +par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à sa demande. Il peut +aussi être décidé d'office par l'Autorité si la succursale ne remplit plus les +conditions ou les engagements auxquels étaient subordonnés son agrément ou une +autorisation ultérieure, si la succursale n'a pas fait usage de son agrément +dans un délai de douze mois, si elle n'exerce plus son activité depuis au moins +six mois ou si elle a obtenu l'agrément par de fausses déclarations ou par tout +autre moyen irrégulier. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-53.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-53.md new file mode 100644 index 0000000000..2e54312840 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_ii/section_4/article_l532-53.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2021-06-26 +Identifiant: LEGIARTI000032757238 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/72/LEGIARTI000032757238.xml +--- + +###### Article L532-53 + +Un décret détermine les conditions dans lesquelles les décisions d'agrément, de +refus d'agrément et de retrait d'agrément sont prises et notifiées. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/README.md index e32c1c5860..5f7f6d5803 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/README.md @@ -14,3 +14,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154697 - [Section 6 : Dispositions communes aux prestataires de services d'investissement relatives à la garantie des investisseurs](section_6) - [Section 7 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement relatives à la conception et distribution des instruments financiers](section_7) - [Section 8 : Gouvernance des entreprises d'investissement](section_8) +- [Section 9 : Dispositions communes aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille relatives aux internalisateurs systématiques](section_9) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/README.md index 57e3dfe988..3df201ccf0 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/README.md @@ -7,3 +7,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170858 ###### Section 4 : Règles d'organisation - [Sous-section 1 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement](sous-section_1) +- [Sous-section 2 : Activités de négociation algorithmique applicables aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille](sous-section_2) +- [Sous-section 3 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille relatives à la fourniture d'un accès électronique direct à une plate-forme de négociation](sous-section_3) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/README.md index 6a3b27343c..2e628b0385 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/README.md @@ -7,3 +7,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043115 ###### Sous-section 1 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement - [Article L533-10](article_l533-10.md) +- [Article L533-10-2](article_l533-10-2.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/article_l533-10-2.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/article_l533-10-2.md new file mode 100644 index 0000000000..33f4755807 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_1/article_l533-10-2.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786623 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786623.xml +--- + +###### Article L533-10-2 + +Sans préjudice de l'application de la section 8 du chapitre Ier du titre Ier du +livre V, les II et III de l'article L. 533-29 sont applicables aux +établissements de crédit agréés pour fournir un ou plusieurs services +d'investissement mentionnés à l'article L. 321-1. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..085da4e797 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000035043112 +--- + +###### Sous-section 2 : Activités de négociation algorithmique applicables aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille + +- [Article L533-10-3](article_l533-10-3.md) +- [Article L533-10-4](article_l533-10-4.md) +- [Article L533-10-5](article_l533-10-5.md) +- [Article L533-10-6](article_l533-10-6.md) +- [Article L533-10-7](article_l533-10-7.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-3.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-3.md new file mode 100644 index 0000000000..ed934f037c --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-3.md @@ -0,0 +1,53 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786619 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786619.xml +--- + +###### Article L533-10-3 + +Dans la présente sous-section et pour l'application des dispositions relatives à +la négociation algorithmique :
+ +1° L'expression : " négociation algorithmique " désigne la négociation +d'instruments financiers dans laquelle un algorithme informatique détermine +automatiquement les paramètres des ordres tels que l'opportunité ou le moment de +leur émission, les conditions de prix ou de quantité ou la façon dont ils seront +gérés après leur émission, sans intervention humaine ou avec une intervention +humaine limitée. La négociation algorithmique ne désigne pas des mécanismes +utilisés uniquement pour :
+ +a) L'acheminement des ordres vers une ou plusieurs plates-formes de négociation +;
+ +b) Le seul traitement d'ordres en l'absence de paramètre de négociation ;
+ +c) La confirmation d'ordres ;
+ +d) Le traitement post-négociation des transactions exécutées ;
+ +2° L'expression : " technique de négociation algorithmique à haute fréquence " +désigne toute technique de négociation algorithmique caractérisée à la fois par +:
+ +a) Une infrastructure destinée à minimiser les latences informatiques et les +autres types de latence, y compris au moins un des systèmes suivants permettant +l'insertion d'ordres algorithmiques : colocalisation, hébergement de proximité +ou accès électronique direct à grande vitesse ;
+ +b) Un mécanisme qui décide de générer, génère, achemine ou exécute des ordres +sans intervention humaine ;
+ +c) Un débit intrajournalier élevé de messages que constituent des ordres, des +cotations ou des annulations ;
+ +3° L'expression : " stratégie de tenue de marché " désigne, pour un prestataire +de services d'investissement autre qu'une société de gestion de portefeuille qui +négocie pour compte propre et agit en tant que membre d'une plate-forme de +négociation, le fait d'afficher simultanément des prix fermes et compétitifs à +l'achat et à la vente pour des tailles comparables, relatifs à un ou plusieurs +instruments financiers sur cette plate-forme, avec pour résultat d'apporter de +la liquidité au marché dans son ensemble de manière régulière et fréquente. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-4.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-4.md new file mode 100644 index 0000000000..4f7bf7b5e7 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-4.md @@ -0,0 +1,34 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786617 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786617.xml +--- + +###### Article L533-10-4 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui ont recours à la négociation algorithmique :
+ +1° Disposent de systèmes et contrôles des risques efficaces et adaptés à leur +activité pour garantir que leurs systèmes de négociation :
+ +a) Sont résilients et ont une capacité suffisante ;
+ +b) Sont soumis à des seuils et limites de négociation appropriés ;
+ +c) Préviennent l'envoi d'ordres erronés ou tout autre fonctionnement des +systèmes susceptible de donner naissance ou de contribuer à une perturbation du +marché ;
+ +d) Ne peuvent être utilisés à aucune fin contraire au règlement (UE) n° 596/2014 +du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché, ou +aux règles d'une plate-forme de négociation à laquelle ces prestataires sont +connectés ;
+ +2° Disposent de plans de continuité des activités efficaces pour faire face à +toute défaillance de leurs systèmes de négociation, et veillent à ce que ces +derniers soient entièrement testés et convenablement suivis de manière à +garantir leur conformité aux exigences du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-5.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-5.md new file mode 100644 index 0000000000..f9526857f8 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-5.md @@ -0,0 +1,35 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786615 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786615.xml +--- + +###### Article L533-10-5 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui ont recours à la négociation algorithmique dans un Etat +membre de l'Union européenne ou partie à l'accord sur l'Espace économique +européen :
+ +1° Le notifient à l'Autorité des marchés financiers ainsi qu'à l'autorité +compétente désignée comme point de contact, au sens du 1 de l'article 79 de la +directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 +concernant les marchés d'instruments financiers, de la plate-forme de +négociation concernée ;
+ +2° Documentent la nature de leurs stratégies de négociation algorithmique et +fournissent des informations détaillées sur les paramètres ou limites de +négociation, les tests effectués sur leurs systèmes et les principaux contrôles +de conformité et des risques mis en place pour garantir que les conditions +prévues à l'article L. 533-10-4 sont remplies. L'Autorité des marchés financiers +peut, à tout moment, demander aux prestataires des informations complémentaires +sur la négociation algorithmique à laquelle ils ont recours et sur les systèmes +utilisés pour cette activité ;
+ +3° Conservent un enregistrement des activités de négociation algorithmique et +s'assurent que celui-ci est suffisant pour permettre à l'Autorité des marchés +financiers de vérifier le respect des obligations prévues au III de l'article L. +533-10. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-6.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-6.md new file mode 100644 index 0000000000..03369804e9 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-6.md @@ -0,0 +1,28 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786613 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786613.xml +--- + +###### Article L533-10-6 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui ont recours à la négociation algorithmique pour mettre en +œuvre une stratégie de tenue de marché respectent les conditions suivantes en +tenant compte de la liquidité, de la taille et de la nature du marché ainsi que +des caractéristiques de l'instrument financier concerné :
+ +1° Ils effectuent cette tenue de marché en continu pendant une proportion +déterminée des heures de négociation de la plate-forme de négociation, sauf +circonstances exceptionnelles, avec pour résultat d'apporter à cette plate-forme +de négociation de la liquidité de façon régulière et prévisible ;
+ +2° Ils concluent avec la plate-forme de négociation un contrat écrit qui précise +au minimum les obligations prévues au 1° ;
+ +3° Ils disposent de systèmes et de contrôles efficaces pour s'assurer qu'ils +respectent à tout moment les obligations qui leurs incombent en vertu du contrat +mentionné au 2°. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-7.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-7.md new file mode 100644 index 0000000000..fac460bdcb --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_2/article_l533-10-7.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786611 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786611.xml +--- + +###### Article L533-10-7 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui ont recours à une technique de négociation algorithmique à +haute fréquence tiennent un registre précis et chronologique de tous les ordres +qu'ils passent, y compris les annulations d'ordres, les ordres exécutés et les +cotations sur les plates-formes de négociation. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..2f50ccf435 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000035043109 +--- + +###### Sous-section 3 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille relatives à la fourniture d'un accès électronique direct à une plate-forme de négociation + +- [Article L533-10-8](article_l533-10-8.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/article_l533-10-8.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/article_l533-10-8.md new file mode 100644 index 0000000000..2f15085819 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_4/sous-section_3/article_l533-10-8.md @@ -0,0 +1,59 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786607 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/66/LEGIARTI000032786607.xml +--- + +###### Article L533-10-8 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui fournissent à des personnes un accès électronique direct à +une plate-forme de négociation :
+ +1° Disposent de systèmes et contrôles efficaces assurant que :
+ +a) Le caractère adéquat des personnes utilisant ce service est dûment évalué et +examiné ;
+ +b) Ces personnes sont empêchées de dépasser des seuils de négociation et de +crédit préétablis appropriés ;
+ +c) Les opérations effectuées par ces personnes sont convenablement suivies ;
+ +d) Des contrôles des risques appropriés préviennent toute négociation +susceptible de créer des risques pour les prestataires eux-mêmes, de donner +naissance ou de contribuer à une perturbation du marché ou d'être contraire au +règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 +sur les abus de marché ou aux règles de la plate-forme de négociation ;
+ +2° Veillent à ce que les personnes qui utilisent ce service se conforment aux +exigences du présent chapitre et aux règles de la plate-forme de négociation +;
+ +3° Surveillent les transactions en vue de détecter toute violation de ces +règles, toute condition de négociation de nature à perturber le marché ou tout +comportement potentiellement révélateur d'un abus de marché devant être signalé +à l'Autorité des marchés financiers ;
+ +4° Concluent un contrat écrit avec les personnes qui utilisent ce service, +portant sur les droits et obligations essentiels découlant de la fourniture de +ce service et stipulant que les prestataires demeurent responsables en vertu du +présent chapitre ;
+ +5° Le notifient à l'Autorité des marchés financiers ainsi qu'à l'autorité +compétente désignée comme point de contact, au sens du 1 de l'article 79 de la +directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 +concernant les marchés d'instruments financiers, de la plate-forme de +négociation concernée ;
+ +6° Fournissent, de manière ponctuelle et régulière, une description les systèmes +et contrôles mentionnés au présent article et la preuve qu'ils ont été appliqués +;
+ +7° Conservent un enregistrement des activités mentionnées au présent article et +s'assurent que celui-ci est suffisant pour permettre à l'Autorité des marchés +financiers de vérifier le respect des obligations prévues au III de l'article L. +533-10. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/README.md index 5e7c88637f..4294324fe3 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/README.md @@ -8,6 +8,14 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043107 - [Article L533-11](article_l533-11.md) - [Article L533-12](article_l533-12.md) +- [Article L533-12-1](article_l533-12-1.md) +- [Article L533-12-2](article_l533-12-2.md) +- [Article L533-12-3](article_l533-12-3.md) +- [Article L533-12-4](article_l533-12-4.md) +- [Article L533-12-5](article_l533-12-5.md) +- [Article L533-12-6](article_l533-12-6.md) - [Article L533-12-7](article_l533-12-7.md) - [Article L533-13](article_l533-13.md) - [Article L533-13-1](article_l533-13-1.md) +- [Article L533-18-1](article_l533-18-1.md) +- [Article L533-18-2](article_l533-18-2.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-1.md new file mode 100644 index 0000000000..0c51abb2e7 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-1.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043358 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043358.xml +--- + +###### Article L533-12-1 + +Lorsqu'un prestataire de services d'investissement autre qu'une société de +gestion de portefeuille propose un service d'investissement avec un autre +service ou produit dans le cadre d'une offre groupée ou comme condition à +l'obtention de l'accord ou de l'offre groupée, il précise au client s'il est +possible d'acheter séparément les différents éléments de l'offre ou de l'accord +et fournit des justificatifs séparés des coûts et frais inhérents à chaque +élément.
+ +Lorsque les risques en résultant sont susceptibles d'être différents de ceux +associés aux différents éléments pris séparément, le prestataire fournit aux +clients non professionnels une description appropriée des différents éléments de +l'accord ou de l'offre groupée et expose comment l'interaction modifie le +risque. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-2.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-2.md new file mode 100644 index 0000000000..05cb118938 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-2.md @@ -0,0 +1,32 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043352 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043352.xml +--- + +###### Article L533-12-2 + +Lorsqu'un prestataire de services d'investissement autre qu'une société de +gestion de portefeuille informe les clients que le service mentionné au 5 de +l'article L. 321-1 est fourni de manière indépendante :
+ +1° Il évalue un éventail suffisant d'instruments financiers disponibles sur le +marché, qui doivent être suffisamment diversifiés quant à leur type et à leurs +émetteurs ou leurs fournisseurs pour garantir que les objectifs d'investissement +du client peuvent être atteints de manière appropriée. L'évaluation ne se limite +pas aux instruments financiers émis ou fournis par le prestataire lui-même, des +entités ayant des liens étroits avec lui ou d'autres entités avec lesquelles il +a des relations juridiques ou économiques si étroites qu'elles présentent le +risque de nuire à l'indépendance du conseil fourni ;
+ +2° Il n'accepte pas, sauf à les restituer intégralement aux clients, des +rémunérations, commissions ou autres avantages monétaires ou non monétaires en +rapport avec la fourniture du service aux clients, versés ou fournis par un +tiers. Les avantages non monétaires mineurs susceptibles d'améliorer la qualité +du service fourni à un client et dont l'importance et la nature sont telles +qu'ils ne peuvent pas être considérés comme empêchant le respect par le +prestataire de son devoir d'agir au mieux des intérêts du client sont clairement +divulgués et ne sont pas soumis aux exigences du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-3.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-3.md new file mode 100644 index 0000000000..ea5e26c8b5 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-3.md @@ -0,0 +1,23 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043347 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043347.xml +--- + +###### Article L533-12-3 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille qui fournissent le service d'investissement mentionné au 4 de +l'article L. 321-1 n'acceptent pas, sauf à les restituer intégralement aux +clients, des rémunérations, commissions ou autres avantages monétaires ou non +monétaires en rapport avec la fourniture du service aux clients, versés ou +fournis par un tiers ou par une personne agissant pour le compte d'un tiers. Les +avantages non monétaires mineurs susceptibles d'améliorer la qualité du service +fourni à un client et dont l'importance et la nature sont telles qu'ils ne +peuvent pas être considérés comme de nature à nuire au respect par le +prestataire de son devoir d'agir au mieux des intérêts du client sont clairement +divulgués et ne sont pas soumis aux exigences du présent article et de l'article +L. 533-12-4. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-4.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-4.md new file mode 100644 index 0000000000..b6080d1631 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-4.md @@ -0,0 +1,40 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043344 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043344.xml +--- + +###### Article L533-12-4 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille ne doivent pas verser ou recevoir une rémunération ou une +commission ou fournir ou recevoir un avantage non monétaire en liaison avec la +fourniture d'un service d'investissement ou d'un service connexe à toute +personne, à l'exclusion du client ou de la personne agissant pour le compte du +client, à moins que le paiement ou l'avantage ait pour objet d'améliorer la +qualité du service concerné au client et ne nuise pas au respect de l'obligation +du prestataire d'agir d'une manière honnête, loyale et professionnelle au mieux +des intérêts du client.
+ +Le client est clairement informé de l'existence, de la nature et du montant du +paiement ou de l'avantage mentionné au premier alinéa ou, lorsque ce montant ne +peut pas être établi, de son mode de calcul, d'une manière complète, exacte et +compréhensible avant que le service d'investissement ou le service connexe +concerné ne lui soit fourni. Le cas échéant, les prestataires autres que les +sociétés de gestion de portefeuille informent également le client sur les +mécanismes de transfert au client de la rémunération, de la commission et de +l'avantage monétaire ou non monétaire reçus en liaison avec la fourniture du +service d'investissement ou du service connexe. Les informations visées à cet +alinéa peuvent être fournies sous une forme normalisée dans les conditions +fixées par le règlement général de l'Autorité des marchés financiers.
+ +Le paiement ou l'avantage qui permet la fourniture de services d'investissement +ou qui est nécessaire à cette fourniture, tels que les droits de garde, les +commissions de change et de règlement, les taxes et droits dus et les frais de +procédure, et qui par nature ne peut pas occasionner de conflit avec +l'obligation qui incombe aux prestataires autres que les sociétés de gestion de +portefeuille d'agir d'une manière honnête, loyale et professionnelle au mieux +des intérêts de ses clients, n'est pas soumis au deuxième alinéa. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-5.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-5.md new file mode 100644 index 0000000000..2c5548456c --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-5.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043341 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043341.xml +--- + +###### Article L533-12-5 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille veillent à ne pas rémunérer ni évaluer les résultats de leurs +employés d'une façon qui nuise à leur obligation d'agir au mieux des intérêts de +leurs clients lorsqu'ils leur fournissent des services d'investissement.
+ +Ils ne prennent aucune disposition, notamment sous forme de rémunération ou +d'objectif de vente, qui pourrait encourager leurs employés à recommander un +instrument financier particulier à un client non professionnel alors qu'ils +pourraient proposer un autre instrument financier correspondant mieux aux +besoins de ce client. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-6.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-6.md new file mode 100644 index 0000000000..ace8cfb521 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-12-6.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043337 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/33/LEGIARTI000035043337.xml +--- + +###### Article L533-12-6 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille s'assurent et doivent être en mesure de démontrer à l'Autorité +des marchés financiers que les personnes physiques qui fournissent pour leur +compte des conseils en investissement ou des informations sur des instruments +financiers, des services d'investissement ou des services connexes à des clients +disposent des connaissances et des compétences nécessaires pour respecter les +obligations prévues par la présente section. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-1.md new file mode 100644 index 0000000000..5748103c57 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-1.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043281 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/32/LEGIARTI000035043281.xml +--- + +###### Article L533-18-1 + +Lorsqu'ils exécutent des ordres de clients, les prestataires de services +d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille établissent +et publient une fois par an, pour chaque catégorie d'instruments financiers, le +classement des cinq premiers lieux d'exécution en fonction des volumes de +négociation sur lesquels ils ont exécuté des ordres de clients au cours de +l'année précédente et des informations synthétiques sur la qualité d'exécution +obtenue. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-2.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-2.md new file mode 100644 index 0000000000..2e9a3efb48 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_5/sous-section_1/article_l533-18-2.md @@ -0,0 +1,38 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000035043295 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/32/LEGIARTI000035043295.xml +--- + +###### Article L533-18-2 + +Les prestataires de services d'investissement autres que les société de gestions +de portefeuille qui exécutent des ordres de clients surveillent l'efficacité de +leurs dispositifs en matière d'exécution des ordres et de leur politique +d'exécution afin d'en déceler les lacunes et d'y remédier le cas échéant. En +particulier, ils vérifient régulièrement si les lieux d'exécution prévus dans +leur politique d'exécution des ordres permettent d'obtenir le meilleur résultat +possible pour les clients ou s'ils doivent procéder à des modifications de ses +dispositifs en matière d'exécution compte tenu notamment des informations +disponibles en application des articles L. 420-17, L. 533-18-1, L. 533-19 et L. +533-33.
+ +Chaque prestataire de services d'investissement autre qu'une société de gestion +de portefeuille reconnu comme lieu d'exécution par l'article 1 du règlement +délégué (UE) 2017/575 de la Commission du 8 juin 2016 complétant la directive +2014/65/ UE du Parlement européen et du Conseil concernant les marchés +d'instruments financiers par des normes techniques de réglementation relatives +aux données que doivent publier les plates-formes d'exécution sur la qualité +d'exécution des transactions met à la disposition du public au moins une fois +par an, sans frais, les données relatives à la qualité d'exécution des +transactions qui y ont été effectuées. Ces rapports périodiques incluent des +informations détaillées sur le prix, les coûts, la rapidité et la probabilité +d'exécution pour les différents instruments financiers.
+ +Les prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion +de portefeuille notifient aux clients avec lesquels ils ont une relation suivie +toute modification importante de leurs dispositifs en matière d'exécution des +ordres ou de leur politique d'exécution. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/README.md index 0ce5c15e57..976c688170 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/README.md @@ -7,3 +7,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043253 ###### Section 7 : Dispositions applicables aux prestataires de services d'investissement relatives à la conception et distribution des instruments financiers - [Article L533-24](article_l533-24.md) +- [Article L533-24-1](article_l533-24-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/article_l533-24-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/article_l533-24-1.md new file mode 100644 index 0000000000..960e590040 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_7/article_l533-24-1.md @@ -0,0 +1,32 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786536 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/65/LEGIARTI000032786536.xml +--- + +###### Article L533-24-1 + +Les prestataires de services d'investissement qui proposent, recommandent ou +commercialisent des instruments financiers :
+ +1° S'assurent qu'ils comprennent les caractéristiques de ces instruments +financiers et évaluent la compatibilité de ceux-ci avec les besoins des clients +auxquels ils fournissent des services d'investissement, notamment en fonction du +marché cible défini ;
+ +2° Veillent à ce que les instruments financiers ne soient proposés ou +recommandés que dans l'intérêt du client ;
+ +3° Examinent régulièrement ces instruments financiers, en tenant compte de tout +événement qui pourrait influer sensiblement sur le risque potentiel pesant sur +le marché cible défini, afin d'évaluer au minimum si ces instruments continuent +de correspondre aux besoins du marché cible défini et si la stratégie de +distribution prévue demeure appropriée ;
+ +4° Lorsqu'ils ne conçoivent pas ces instruments financiers, se dotent de +dispositifs appropriés afin d'obtenir les renseignements mentionnés au 3° de +l'article L. 533-24 et pour comprendre les caractéristiques et identifier le +marché cible défini pour chaque instrument financier. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/README.md index 85bf8f92ff..74359d25cd 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/README.md @@ -7,6 +7,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043174 ###### Section 8 : Gouvernance des entreprises d'investissement - [Sous-section 1 : Dirigeants](sous-section_1) -- [Sous-section 2 : Organisation et contrôle interne](sous-section_2) -- [Sous-section 3 : Politique et pratiques de rémunération](sous-section_3) -- [Sous-section 4 : Comités spécialisés](sous-section_4) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/README.md index d0efff0482..9ea9f7402f 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/README.md @@ -6,7 +6,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000028633820 ###### Sous-section 1 : Dirigeants -- [Article L533-25](article_l533-25.md) - [Article L533-26](article_l533-26.md) - [Article L533-27](article_l533-27.md) - [Article L533-28](article_l533-28.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/article_l533-25.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/article_l533-25.md deleted file mode 100644 index e2210443cc..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_1/article_l533-25.md +++ /dev/null @@ -1,46 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000028633843 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/38/LEGIARTI000028633843.xml ---- - -###### Article L533-25 - -Au sein d'une entreprise d'investissement autre qu'une société de gestion de -portefeuille, disposent à tout moment de l'honorabilité, des connaissances, des -compétences et de l'expérience nécessaires à l'exercice de leurs fonctions :
- -1° Les membres du conseil d'administration, du conseil de surveillance et du -directoire, le directeur général et les directeurs généraux délégués ainsi que -toute autre personne ou membre d'un organe exerçant des fonctions équivalentes -;
- -2° Les personnes qui dirigent effectivement l'entreprise au sens du 4 de -l'article L. 532-2 et qui ne sont pas mentionnées au 1° ;
- -3° Toutes personnes responsables des procédures, dispositifs et politiques -mentionnés à l'article L. 511-55, dont les missions sont précisées par l'arrêté -pris en application de l'article L. 533-29, et qui sont susceptibles de rendre -directement compte de l'exercice de leurs fonctions au conseil d'administration, -au conseil de surveillance ou à tout autre organe exerçant des fonctions de -surveillance équivalentes.
- -La compétence des membres du conseil d'administration, du conseil de -surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes est -appréciée à partir de leur formation et de leur expérience, au regard de leurs -attributions. Lorsque des mandats ont été antérieurement exercés, la compétence -est présumée à raison de l'expérience acquise. Pour les nouveaux membres, il est -tenu compte des formations dont ils pourront bénéficier tout au long de leur -mandat. Il est tenu compte également, dans l'appréciation portée sur chaque -personne, de la compétence et des attributions des autres membres de l'organe -auquel elle appartient.
- -Les membres du conseil d'administration ou du conseil de surveillance, d'une -part, et les membres du directoire ou toute personne qui assure la direction -effective de l'activité de l'entreprise au sens du 4 l'article L. 532-2, d'autre -part, disposent collectivement des connaissances, des compétences et de -l'expérience nécessaires à la compréhension de l'ensemble des activités de -l'entreprise, y compris les principaux risques auxquels elle est exposée. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/README.md deleted file mode 100644 index c7a24c5277..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2999-01-01 -Identifiant: LEGISCTA000028633830 ---- - -###### Sous-section 2 : Organisation et contrôle interne - -- [Article L533-29](article_l533-29.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/article_l533-29.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/article_l533-29.md deleted file mode 100644 index 85be0cad08..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_2/article_l533-29.md +++ /dev/null @@ -1,18 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000028633832 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/38/LEGIARTI000028633832.xml ---- - -###### Article L533-29 - -

- Les entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de - portefeuille sont tenues aux obligations prévues aux articles L. 511-55 à L. - 511-69. -

-Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit les conditions d'application -du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/README.md deleted file mode 100644 index edd1fe6440..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2999-01-01 -Identifiant: LEGISCTA000028633834 ---- - -###### Sous-section 3 : Politique et pratiques de rémunération - -- [Article L533-30](article_l533-30.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/article_l533-30.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/article_l533-30.md deleted file mode 100644 index 87ba373509..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_3/article_l533-30.md +++ /dev/null @@ -1,18 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000028633836 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/38/LEGIARTI000028633836.xml ---- - -###### Article L533-30 - -

- Les entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de - portefeuille sont tenues aux obligations prévues aux articles L. 511-71 à L. - 511-87. -

-Un décret en Conseil d'Etat définit les conditions d'application du présent -article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/README.md deleted file mode 100644 index 10fd6e546e..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2999-01-01 -Identifiant: LEGISCTA000028633838 ---- - -###### Sous-section 4 : Comités spécialisés - -- [Article L533-31](article_l533-31.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/article_l533-31.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/article_l533-31.md deleted file mode 100644 index 046c73888a..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_8/sous-section_4/article_l533-31.md +++ /dev/null @@ -1,18 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2014-02-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000028633840 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/38/LEGIARTI000028633840.xml ---- - -###### Article L533-31 - -

- Les entreprises d'investissement autres que les sociétés de gestion de - portefeuille sont tenues aux obligations prévues aux articles L. 511-89 à L. - 511-102. -

-Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit les conditions d'application -du présent article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/README.md new file mode 100644 index 0000000000..bd39bf1976 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000035043178 +--- + +###### Section 9 : Dispositions communes aux prestataires de services d'investissement autres que les sociétés de gestion de portefeuille relatives aux internalisateurs systématiques + +- [Article L533-32](article_l533-32.md) +- [Article L533-33](article_l533-33.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-32.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-32.md new file mode 100644 index 0000000000..bfcd216a00 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-32.md @@ -0,0 +1,33 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032786516 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/65/LEGIARTI000032786516.xml +--- + +###### Article L533-32 + +Un internalisateur systématique est un prestataire de services d'investissement +autre qu'une société de gestion de portefeuille qui, de façon organisée, +fréquente, systématique et substantielle, négocie pour compte propre en +exécutant les ordres des clients sans opérer de système multilatéraL. Son +dispositif doit fonctionner conformément au titre III du règlement (UE) n° +600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les +marchés d'instruments financiers.
+ +Le caractère fréquent et systématique est mesuré par le nombre de transactions +de gré à gré sur un instrument financier donné réalisées par le prestataire pour +compte propre lorsqu'il exécute les ordres des clients. Le caractère substantiel +est mesuré soit par la taille des activités de négociation de gré à gré +réalisées par le prestataire par rapport à son activité totale de négociation +pour un instrument financier spécifique, soit par la taille des activités de +négociation de gré à gré réalisées par le prestataire par rapport à l'activité +totale de négociation réalisée dans l'Union européenne sur l'instrument +financier concerné.
+ +Un prestataire peut choisir de relever du régime d'internalisateur systématique +même s'il ne respecte pas les conditions de caractère fréquent, systématique et +substantiel de l'activité concernée. Dans ce cas, il en informe sans délai +l'Autorité des marchés financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-33.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-33.md new file mode 100644 index 0000000000..9f85cd03ce --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iii/chapitre_iii/section_9/article_l533-33.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-28 +Identifiant: LEGIARTI000032786514 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/65/LEGIARTI000032786514.xml +--- + +###### Article L533-33 + +Les internalisateurs systématiques mettent à la disposition du public au moins +une fois par an, sans frais, les données relatives à la qualité d'exécution des +transactions exécutées en leur sein. Ces rapports périodiques incluent des +informations détaillées sur le prix, les coûts, la rapidité et la probabilité +d'exécution pour les différents instruments financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/README.md index 1fe3176ba1..a7c1a4c513 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/README.md @@ -14,3 +14,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006140127 - [Chapitre VI : Immatriculation unique](chapitre_vi) - [Chapitre VII : Les conseillers en investissements participatifs](chapitre_vii) - [Chapitre VIII : Les intermédiaires en financement participatif](chapitre_viii) +- [Chapitre IX : Les prestataires de services de communication de données](chapitre_ix) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/README.md index 9cfef917cf..9b825589cf 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/README.md @@ -6,6 +6,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154698 ##### Chapitre Ier : Les conseillers en investissements financiers -- [Section 1 : Définition](section_1) - [Section 2 : Conditions d'accès à l'activité et règles d'organisation des conseillers en investissements financiers](section_2) - [Section 3 : Règles de bonne conduite](section_3) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/README.md deleted file mode 100644 index a1d6ff9cb8..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2018-01-03 -Date de fin: 2999-01-01 -Identifiant: LEGISCTA000032786725 ---- - -###### Section 1 : Définition - -- [Article L541-1-1](article_l541-1-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/article_l541-1-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/article_l541-1-1.md deleted file mode 100644 index 0fe1297c95..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_1/article_l541-1-1.md +++ /dev/null @@ -1,13 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2010-10-24 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000022962823 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/22/96/28/LEGIARTI000022962823.xml ---- - -###### Article L541-1-1 - -Les conseillers en investissements financiers définis à l'article L. 541-1 sont -immatriculés sur le registre unique mentionné à l'article L. 546-1. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/README.md index f91e4ad628..26f1359d2e 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/README.md @@ -9,6 +9,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000032786702 - [Article L541-2](article_l541-2.md) - [Article L541-3](article_l541-3.md) - [Article L541-4](article_l541-4.md) +- [Article L541-4-1](article_l541-4-1.md) - [Article L541-5](article_l541-5.md) - [Article L541-6](article_l541-6.md) - [Article L541-7](article_l541-7.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/article_l541-4-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/article_l541-4-1.md new file mode 100644 index 0000000000..3ed47ed84e --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ier/section_2/sous-section_1/article_l541-4-1.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +État: VIGUEUR +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032785647 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/56/LEGIARTI000032785647.xml +--- + +###### Article L541-4-1 + +Les conseillers en investissements financiers définis à l'article L. 541-1 sont +immatriculés sur le registre unique mentionné à l'article L. 546-1. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/README.md new file mode 100644 index 0000000000..a9e2ce1013 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/README.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2999-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755055 +--- + +##### Chapitre IX : Les prestataires de services de communication de données + +- [Section 1 : Définition](section_1) +- [Section 2 : Agrément des prestataires de services de communication de données](section_2) +- [Section 3 : Dispositifs de publication agréés](section_3) +- [Section 4 : Systèmes consolidés de publication](section_4) +- [Section 5 : Mécanismes de déclaration agréés](section_5) +- [Section 6 : Libre prestation de services sur le territoire des Etats membres de l'Union européenne ou parties à l'accord sur l'Espace économique européen](section_6) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..4bdfb9370c --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755057 +--- + +###### Section 1 : Définition + +- [Article L549-1](article_l549-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/article_l549-1.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/article_l549-1.md new file mode 100644 index 0000000000..a1ffd1068e --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_1/article_l549-1.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755059 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755059.xml +--- + +###### Article L549-1 + +
+ Les prestataires de services de communication de données sont des personnes + qui fournissent des services de communication de données au sens de l'article + L. 323-1 à titre de profession habituelle.
+
diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..d0f0ae3e50 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/README.md @@ -0,0 +1,11 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755061 +--- + +###### Section 2 : Agrément des prestataires de services de communication de données + +- [Sous-section 1 : Conditions et procédures d'agrément](sous-section_1) +- [Sous-section 2 : Retrait d'agrément et radiation](sous-section_2) +- [Sous-section 3 : Gouvernance](sous-section_3) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..9d39ce23ba --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/README.md @@ -0,0 +1,11 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755063 +--- + +###### Sous-section 1 : Conditions et procédures d'agrément + +- [Article L549-2](article_l549-2.md) +- [Article L549-3](article_l549-3.md) +- [Article L549-4](article_l549-4.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-2.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-2.md new file mode 100644 index 0000000000..68ed1a1316 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-2.md @@ -0,0 +1,32 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043479 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/34/LEGIARTI000035043479.xml +--- + +###### Article L549-2 + +I. – Pour fournir des services de communication de données, un prestataire de +services de communication de données doit obtenir un agrément délivré par +l'Autorité des marchés financiers.
+ +Un prestataire de services de communication de données doit satisfaire à tout +moment aux conditions de son agrément.
+ +Cependant, sous réserve de respecter les dispositions du présent chapitre, des +services de communication de données peuvent être fournis par un prestataire de +services d'investissement autre qu'une société de gestion de portefeuille si son +agrément reçu conformément aux articles L. 532-1 à L. 532-5 le prévoit et par +une entreprise de marché autorisée à cet effet par l'Autorité des marchés +financiers.
+ +II. – L'Autorité des marchés financiers tient le registre des prestataires de +services de communication de données. Ce registre est public et contient les +informations sur les services de communication de données pour lesquels chacune +de ces personnes est agréée. Il est régulièrement mis à jour.
+ +En cas de retrait d'agrément, ce retrait est mentionné sur le registre durant +une période de cinq ans. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-3.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-3.md new file mode 100644 index 0000000000..a29c6aaf84 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-3.md @@ -0,0 +1,25 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755067 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755067.xml +--- + +###### Article L549-3 + +Une personne, autre qu'une entreprise d'investissement ou une entreprise de +marché, demandant un agrément initial en tant que prestataire de services de +communication de données fournit toute information dont l'Autorité des marchés +financiers a besoin, y compris un programme d'activité présentant notamment le +type de services envisagés et la structure organisationnelle retenue.
+ +Un prestataire de services de communication de données, s'il souhaite étendre +son activité à d'autres services de communication de données, soumet à +l'Autorité des marchés financiers une demande de modification de son +agrément.
+ +Toute modification substantielle des conditions auxquelles était subordonné +l'agrément délivré à un prestataire de services de communication de données doit +être notifiée préalablement à l'Autorité des marchés financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-4.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-4.md new file mode 100644 index 0000000000..fcb3123cdb --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_1/article_l549-4.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755069 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755069.xml +--- + +###### Article L549-4 + +L'Autorité des marchés financiers notifie sa décision d'agrément au requérant +dans un délai de six mois à compter de la date de réception du dossier.
+ +L'Autorité des marchés financiers ne peut délivrer un agrément si elle n'a pas +l'assurance que la ou les personnes qui dirigent effectivement l'activité du +prestataire de services de communication de données jouissent d'une honorabilité +suffisante, ou s'il existe des raisons objectives et démontrables d'estimer que +le changement de direction proposé risquerait de compromettre la gestion saine +et prudente dudit prestataire et la prise en compte appropriée de l'intérêt de +ses clients et de l'intégrité du marché. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..cdb3bac2ba --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755071 +--- + +###### Sous-section 2 : Retrait d'agrément et radiation + +- [Article L549-5](article_l549-5.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/article_l549-5.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/article_l549-5.md new file mode 100644 index 0000000000..990d7ad155 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_2/article_l549-5.md @@ -0,0 +1,30 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755073 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755073.xml +--- + +###### Article L549-5 + +Le retrait d'agrément d'un prestataire de services de communication de données +agréé conformément au I de l'article L. 549-2 est prononcé par l'Autorité des +marchés financiers à la demande du prestataire. Il peut également être décidé +d'office par l'Autorité des marchés financiers dans l'un ou l'autre des cas +suivants :
+ +1° Si le prestataire de services de communication de données ne remplit plus les +conditions ou les engagements auxquels étaient subordonnés son agrément ou une +autorisation ultérieure ;
+ +2° Si le prestataire de services de communication de données n'a pas fait usage +de son agrément dans un délai de douze mois ou s'il n'exerce plus son activité +depuis au moins six mois ;
+ +3° Si le prestataire de services de communication de données a obtenu l'agrément +par de fausses déclarations ou par tout autre moyen irrégulier ;
+ +4° Si le prestataire de services de communication de données a gravement et +systématiquement enfreint les dispositions qui lui sont applicables. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..fb4c805e60 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755075 +--- + +###### Sous-section 3 : Gouvernance + +- [Article L549-6](article_l549-6.md) +- [Article L549-7](article_l549-7.md) +- [Article L549-8](article_l549-8.md) +- [Article L549-9](article_l549-9.md) +- [Article L549-10](article_l549-10.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-10.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-10.md new file mode 100644 index 0000000000..6424a8026d --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-10.md @@ -0,0 +1,17 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755085 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755085.xml +--- + +###### Article L549-10 + +Les personnes mentionnées aux 1° et 2° de l'article L. 549-6 définissent et +supervisent la mise en œuvre d'un dispositif de gouvernance garantissant une +gestion efficace et prudente du prestataire de services de communication de +données, notamment la ségrégation des tâches et la prévention des conflits +d'intérêts, de manière à promouvoir l'intégrité du marché et l'intérêt de ses +clients. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-6.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-6.md new file mode 100644 index 0000000000..73c5843f2b --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-6.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755077 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755077.xml +--- + +###### Article L549-6 + +Au sein des prestataires de services de communication de données, disposent à +tout moment de l'honorabilité, des connaissances, des compétences et de +l'expérience nécessaire à l'exercice de leurs fonctions :
+ +1° Les membres du conseil d'administration, du conseil de surveillance et du +directoire, le directeur général et les directeurs généraux délégués, ainsi que +toute autre personne ou membre d'un organe exerçant des fonctions équivalentes +;
+ +2° Toute autre personne qui dirige effectivement l'entreprise. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-7.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-7.md new file mode 100644 index 0000000000..d42448f945 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-7.md @@ -0,0 +1,25 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755079 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755079.xml +--- + +###### Article L549-7 + +Les personnes mentionnées à l'article L. 549-6 sont tenues aux obligations +suivantes :
+ +a) Consacrer un temps suffisant à l'exercice de leurs fonctions au sein de +l'entreprise ;
+ +b) Disposer collectivement des connaissances, des compétences et de l'expérience +nécessaires à la compréhension de l'ensemble des activités du prestataire de +services de communication de données ;
+ +c) Agir avec une honnêteté, une intégrité et une indépendance d'esprit qui lui +permettent, si nécessaire, de remettre en cause les décisions des personnes qui +leur rendent compte de la gestion quotidienne ainsi que de superviser +efficacement les décisions prises en matière de gestion. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-8.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-8.md new file mode 100644 index 0000000000..8f58a8ae82 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-8.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755081 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755081.xml +--- + +###### Article L549-8 + +Lorsqu'une entreprise de marché demande l'agrément pour fournir des services de +communication de données, ses dirigeants au sens de l'article L. 421-7 sont +réputés respecter les exigences de l'article L. 549-6 s'ils sont les mêmes que +les personnes mentionnées aux 1° et 2° de cet article. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-9.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-9.md new file mode 100644 index 0000000000..38fb6d7210 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_2/sous-section_3/article_l549-9.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755083 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755083.xml +--- + +###### Article L549-9 + +Un prestataire de services de communication de données signale à l'Autorité des +marchés financiers tout changement des personnes mentionnées à l'article L. +549-6 et communique en outre toute information nécessaire pour apprécier si +l'entité satisfait aux dispositions des articles L. 549-6 et L. 549-7. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..5a51d8b443 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/README.md @@ -0,0 +1,12 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755087 +--- + +###### Section 3 : Dispositifs de publication agréés + +- [Article L549-11](article_l549-11.md) +- [Article L549-12](article_l549-12.md) +- [Article L549-13](article_l549-13.md) +- [Article L549-14](article_l549-14.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-11.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-11.md new file mode 100644 index 0000000000..ca1fa660b5 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-11.md @@ -0,0 +1,31 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043476 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/34/LEGIARTI000035043476.xml +--- + +###### Article L549-11 + +Un dispositif de publication agréé dispose de politiques et de mécanismes +permettant de rendre publiques les informations requises en vertu des articles +20 et 21 du règlement (UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 +mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers, dans des délais aussi +proches du temps réel que le permettent les moyens techniques et dans des +conditions commerciales raisonnables, telles que définies à l'article 84 du +règlement délégué (UE) 2017/565 de la Commission du 25 avril 2016 complétant la +directive 2014/65 UE du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les +exigences organisationnelles et les conditions d'exercice applicables aux +entreprises d'investissement et la définition de certains termes aux fins de +ladite directive. Ces informations sont rendues disponibles gratuitement quinze +minutes après leur publication par le dispositif de publication agréé.
+ +Un décret précise les informations, mentionnées à l'alinéa précédent, que le +dispositif de publication agréé doit notamment rendre publiques.
+ +Un dispositif de publication agréé est en mesure d'assurer une diffusion +efficiente et cohérente de ces informations, afin de garantir un accès rapide +aux informations sur une base non discriminatoire et dans un format qui facilite +leur consolidation avec des données similaires provenant d'autres sources. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-12.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-12.md new file mode 100644 index 0000000000..4f390bfdab --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-12.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755091 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755091.xml +--- + +###### Article L549-12 + +Un dispositif de publication agréé met en œuvre et maintient des dispositifs +administratifs efficaces pour prévenir les conflits d'intérêts avec ses +clients.
+ +Si un dispositif de publication agréé est également une entreprise de marché ou +une entreprise d'investissement, il traite toutes les informations collectées +d'une manière non discriminatoire et met en œuvre et maintient les dispositifs +nécessaires pour séparer ses différentes activités. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-13.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-13.md new file mode 100644 index 0000000000..e25836b308 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-13.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755093 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755093.xml +--- + +###### Article L549-13 + +Un dispositif de publication agréé dispose de mécanismes de sécurité fiables +pour garantir la sécurité des moyens de transfert d'information, réduire le +risque d'altération des données et d'accès non autorisé et empêcher les fuites +d'informations avant la publication.
+ +Il prévoit des ressources suffisantes et des mécanismes de sauvegarde pour +pouvoir assurer ses services à tout moment. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-14.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-14.md new file mode 100644 index 0000000000..bb502fa07b --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_3/article_l549-14.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755095 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/50/LEGIARTI000032755095.xml +--- + +###### Article L549-14 + +Un dispositif de publication agréé met en place des systèmes capables de +vérifier efficacement l'exhaustivité des déclarations de transactions, +d'identifier les omissions et les erreurs manifestes et de demander une nouvelle +transmission des déclarations le cas échéant. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/README.md new file mode 100644 index 0000000000..0ea4508b6d --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755097 +--- + +###### Section 4 : Systèmes consolidés de publication + +- [Article L549-15](article_l549-15.md) +- [Article L549-16](article_l549-16.md) +- [Article L549-17](article_l549-17.md) +- [Article L549-18](article_l549-18.md) +- [Article L549-19](article_l549-19.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-15.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-15.md new file mode 100644 index 0000000000..98f4079c41 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-15.md @@ -0,0 +1,38 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035018031 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/01/80/LEGIARTI000035018031.xml +--- + +###### Article L549-15 + +I. – Lorsqu'un système consolidé de publication est agréé pour collecter les +informations rendues publiques conformément aux articles 6 et 20 du règlement +(UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 sur les +marchés d'instruments financiers, il met en place des politiques et des +mécanismes adéquats pour collecter ces informations, les consolider en un flux +électronique de données actualisé en continu et les mettre à la disposition du +public dans des délais aussi proches du temps réel que le permettent les moyens +techniques à des conditions commerciales raisonnables.
+ +II. – Lorsqu'un système consolidé de publication est agréé pour collecter les +informations rendues publiques conformément aux articles 10 et 21 du règlement +(UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 sur les +marchés d'instruments financiers, il met en place des politiques et des +mécanismes adéquats pour collecter ces informations, les consolider en un flux +électronique de données actualisé en continu et les mettre à la disposition du +public dans des délais aussi proches du temps réel que le permettent les moyens +techniques à des conditions commerciales raisonnables.
+ +III. – Les conditions commerciales raisonnables mentionnées aux I et II sont +définies conformément à l'article 84 du règlement délégué (UE) 2017/565 de la +Commission du 25 avril 2016 complétant la directive 2014/65/UE du Parlement +européen et du Conseil en ce qui concerne les exigences organisationnelles et +les conditions d'exercice applicables aux entreprises d'investissement et la +définition de certains termes aux fins de ladite directive.
+ +IV. – Un décret précise les informations, mentionnées aux I et II que le système +consolidé de publication doit notamment rendre publiques. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-16.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-16.md new file mode 100644 index 0000000000..a2099cf443 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-16.md @@ -0,0 +1,20 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755101 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755101.xml +--- + +###### Article L549-16 + +Les informations collectées par un système consolidé de publication sont rendues +disponibles gratuitement quinze minutes après leur publication par ce +système.
+ +Un système consolidé de publication est en mesure d'assurer une diffusion +efficace et cohérente de ces informations, de façon à garantir un accès rapide à +celles-ci sur une base non discriminatoire et dans des formats communément +acceptés qui soient interopérables et aisément accessibles et utilisables par +les participants au marché. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-17.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-17.md new file mode 100644 index 0000000000..43b20e6d6e --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-17.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035043472 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/34/LEGIARTI000035043472.xml +--- + +###### Article L549-17 + +Un système consolidé de publication garantit que les données qu'il fournit +conformément à l'article L. 549-16 sont collectées auprès de tous les marchés +réglementés, les systèmes multilatéraux de négociation, les systèmes organisés +de négociation et les dispositifs de publication agréés en adaptant cette +obligation aux différentes catégories d'instruments financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-18.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-18.md new file mode 100644 index 0000000000..c629411f56 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-18.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755105 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755105.xml +--- + +###### Article L549-18 + +Un système consolidé de publication met en œuvre et maintient des dispositifs +administratifs efficaces pour prévenir les conflits d'intérêts.
+ +Si une entreprise de marché ou un dispositif de publication agréé exploite +également un système consolidé de publication, il traite toutes les informations +collectées d'une manière non discriminatoire, met en œuvre et maintient les +dispositifs nécessaires pour séparer ses différentes activités. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-19.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-19.md new file mode 100644 index 0000000000..8e84f19b46 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_4/article_l549-19.md @@ -0,0 +1,17 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755107 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755107.xml +--- + +###### Article L549-19 + +Un système consolidé de publication met en place des mécanismes de sécurité +fiables pour garantir la sécurité des moyens de transfert de l'information et +réduire le risque d'altération des données et d'accès non autorisé.
+ +Il prévoit des ressources appropriées et des mécanismes de sauvegarde pour +pouvoir assurer ses services à tout moment. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/README.md new file mode 100644 index 0000000000..6bf0d4a5d8 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/README.md @@ -0,0 +1,12 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755109 +--- + +###### Section 5 : Mécanismes de déclaration agréés + +- [Article L549-20](article_l549-20.md) +- [Article L549-21](article_l549-21.md) +- [Article L549-22](article_l549-22.md) +- [Article L549-23](article_l549-23.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-20.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-20.md new file mode 100644 index 0000000000..5b2a0167f2 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-20.md @@ -0,0 +1,17 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755111 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755111.xml +--- + +###### Article L549-20 + +Un mécanisme de déclaration agréé met en place des politiques et des dispositifs +adéquats pour déclarer les informations prévues à l'article 26 du règlement (UE) +n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les +marchés d'instruments financiers, le plus rapidement possible et au plus tard au +terme du jour ouvrable suivant le jour d'exécution de la transaction et les +déclare conformément aux exigences prévues à cet article 26. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-21.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-21.md new file mode 100644 index 0000000000..bcbc335b52 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-21.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755113 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755113.xml +--- + +###### Article L549-21 + +Un mécanisme de déclaration agréé met en œuvre et maintient des dispositifs +administratifs efficaces pour prévenir les conflits d'intérêts avec ses +clients.
+ +Si un mécanisme de déclaration agréé est également une entreprise de marché ou +une entreprise d'investissement, il traite toutes les informations collectées +d'une manière non discriminatoire, met en œuvre et maintient les dispositifs +nécessaires pour séparer ses différentes activités. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-22.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-22.md new file mode 100644 index 0000000000..835c5c2b6e --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-22.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755115 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755115.xml +--- + +###### Article L549-22 + +Un mécanisme de déclaration agréé met en place des mécanismes de sécurité +fiables pour garantir la sécurité et l'authentification des moyens de transfert +de l'information, réduit le risque d'altération des données et d'accès non +autorisé et empêche les fuites d'informations afin de maintenir en permanence la +confidentialité des données.
+ +Il prévoit des ressources appropriées et des mécanismes de sauvegarde pour +pouvoir assurer ses services à tout moment. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-23.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-23.md new file mode 100644 index 0000000000..abf995bc38 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_5/article_l549-23.md @@ -0,0 +1,23 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755117 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755117.xml +--- + +###### Article L549-23 + +Un mécanisme de déclaration agréé met en place des systèmes capables de vérifier +efficacement l'exhaustivité des déclarations de transactions, de repérer les +omissions et les erreurs manifestes dues à l'entreprise d'investissement et, +lorsqu'une telle erreur ou omission se produit, de communiquer les détails de +cette erreur ou omission à l'entreprise d'investissement et demande une nouvelle +transmission des déclarations le cas échéant.
+ +Un mécanisme de déclaration agréé met en place des systèmes lui permettant de +détecter les erreurs ou omissions de son fait, de corriger les déclarations de +transactions, de transmettre ou transmettre à nouveau, selon le cas, à +l'Autorité des marchés financiers des déclarations de transactions correctes et +complètes. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/README.md new file mode 100644 index 0000000000..5a137d4893 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/README.md @@ -0,0 +1,9 @@ +--- +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGISCTA000032755119 +--- + +###### Section 6 : Libre prestation de services sur le territoire des Etats membres de l'Union européenne ou parties à l'accord sur l'Espace économique européen + +- [Article L549-24](article_l549-24.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/article_l549-24.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/article_l549-24.md new file mode 100644 index 0000000000..faaf151456 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_ix/section_6/article_l549-24.md @@ -0,0 +1,27 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000032755121 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/51/LEGIARTI000032755121.xml +--- + +###### Article L549-24 + +Dans la limite des services pour lesquels il a été agréé, un prestataire de +services de communication de données peut fournir des services de communication +de données sur tout le territoire de l'Union européenne et de l'Espace +économique européen.
+ +Dans la limite des services qu'il est autorisé à fournir sur le territoire de +son Etat d'origine, et en fonction de l'agrément qu'il y a reçu, tout +prestataire de services de communication de données peut fournir des services de +communication de données sur le territoire de la France métropolitaine, en +Guadeloupe, en Guyane, en Martinique, à La Réunion, à Mayotte ainsi qu'à +Saint-Martin.
+ +Au sens du présent article, l'expression : “ Etat d'origine ” désigne l'Etat +membre de l'Union européenne ou l'Etat partie à l'Espace économique européen +dans lequel il a son siège social ou, à défaut de siège social, sa direction +effective. diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/README.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/README.md index cb24376c09..c75723a261 100644 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/README.md +++ b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/README.md @@ -13,4 +13,3 @@ Identifiant: LEGISCTA000006154702 - [Article L545-5](article_l545-5.md) - [Article L545-5-1](article_l545-5-1.md) - [Article L545-6](article_l545-6.md) -- [Article L545-7](article_l545-7.md) diff --git a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/article_l545-7.md b/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/article_l545-7.md deleted file mode 100644 index 2a82958413..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_v/titre_iv/chapitre_v/article_l545-7.md +++ /dev/null @@ -1,14 +0,0 @@ ---- -État: ABROGE -Type: AUTONOME -Date de début: 2007-11-01 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000006658284 -Ancien identifiant: AELXXXXXXXX545L007AXXXAA -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/06/65/82/LEGIARTI000006658284.xml ---- - -###### Article L545-7 - -Le règlement général de l'Autorité des marchés financiers précise en tant que de -besoin les conditions d'application du présent chapitre. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_ier/chapitre_iii/section_3/article_l713-14.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_ier/chapitre_iii/section_3/article_l713-14.md index 4d64e8eb63..e60e336774 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_ier/chapitre_iii/section_3/article_l713-14.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_ier/chapitre_iii/section_3/article_l713-14.md @@ -1,20 +1,32 @@ --- -État: MODIFIE +État: ABROGE Type: AUTONOME -Date de début: 2015-12-19 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000031641156 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/31/64/11/LEGIARTI000031641156.xml +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-26 +Identifiant: LEGIARTI000032786827 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/68/LEGIARTI000032786827.xml --- ###### Article L713-14 -Les dispositions du règlement (UE) n° 909/2014 du Parlement européen et du -Conseil du 23 juillet 2014 concernant l'amélioration du règlement de titres dans -l'Union européenne et les dépositaires centraux de titres sont applicables dans -leur rédaction en vigueur le 28 août 2014 à Saint-Barthélemy, à -Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Calédonie, en Polynésie française et dans -les îles Wallis et Futuna, sous réserve des adaptations suivantes :
+I. - Sous réserve des adaptations prévues aux II et III, sont applicables à +Saint-Barthélemy, à Saint-Pierre-et-Miquelon, en Nouvelle-Calédonie, en +Polynésie française et dans les îles Wallis et Futuna les dispositions des +règlements (UE) suivants, dans leur rédaction en vigueur le 28 août 2014 :
+ +1° Le règlement n° 909/2014 du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet +2014 concernant l'amélioration du règlement de titres dans l'Union européenne et +les dépositaires centraux de titres ;
+ +2° Le règlement n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 +du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés +d'instruments financiers ;
+ +3° Le règlement n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet +2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les +référentiels centraux.
+ +II. - Pour l'application du I :
1° Les références à l'Union européenne et aux Etats membres sont remplacées par celles de la France ;
@@ -33,6 +45,37 @@ européenne des marchés financiers, l'Autorité bancaire européenne ou le Comi européen du risque systémique et la coopération avec ces derniers ne sont pas applicables ;
-5° Les dispositions des articles 19, 20, 24, 25, 31, 33, 52, 53, 55, 57 et 58 +5° Les dispositions de coordination entre l'Autorité européenne des marchés +financiers et les autorités compétentes des Etats membres en matière de +surveillance des marchés financiers ne sont pas applicables ;
+ +6° La référence au territoire de l'Union est remplacée par la référence au +territoire de la République.
+ +III. - 1° Pour l'application du 1° du I, les dispositions des articles 19, 20, +24, 25, 31, 33, 52, 53, 55, 57 et 58 relatives aux pouvoirs de l'Autorité +européenne des marchés financiers ne sont pas applicables.
+ +2° Pour l'application du 2° du I :
+ +a) Les dispositions des articles 4, 5, 11, 19, 40, 41 et 45 relatives aux +pouvoirs de l'Autorité européenne des marchés financiers et de l'Autorité +bancaire européenne ne sont pas applicables ;
+ +b) Au paragraphe 6 de l'article 14, au paragraphe 3 de l'article 28, au +paragraphe 4 de l'article 32, à l'article 34, aux paragraphes 1 à 6 de l'article +46, au paragraphe 2 de l'article 47, à l'article 48 et au paragraphe 1 de +l'article 49, la référence à l'Autorité européenne des marchés financiers est +remplacée par celle de l'Autorité des marchés financiers ;
+ +3° Pour l'application du 3° du I :
+ +a) Les dispositions des articles 6, 7, 11, 17, 21, 22, 55, 62 à 64, 67, 68 et 74 relatives aux pouvoirs de l'Autorité européenne des marchés financiers ne sont -pas applicables. +pas applicables ;
+ +b) Aux articles 25, 55, 56, 58 à 61, 65, 66, 71, 72, 73, 75, 76, 77 et 83 la +référence à l'Autorité européenne des marchés financiers est remplacée par celle +de l'Autorité des marchés financiers ;
+ +c) Les articles 18, 19 et 69 ne sont pas applicables. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/README.md index 4106b2dfea..3970a94b09 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/README.md @@ -6,7 +6,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000027645993 ###### Section 1 : Prestataires de services bancaires -- [Sous-section 1 : Dispositions générales](sous-section_1) - [Sous-section 2 : Etablissements de crédit spécialisés](sous-section_2) - [Sous-section 3 : Les sociétés de financement](sous-section_3) - [Sous-section 5 : Les compagnies financières](sous-section_5) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/README.md deleted file mode 100644 index 78fff98a24..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/README.md +++ /dev/null @@ -1,9 +0,0 @@ ---- -Date de début: 2014-01-01 -Date de fin: 2022-02-26 -Identifiant: LEGISCTA000027645991 ---- - -###### Sous-section 1 : Dispositions générales - -- [Article L745-1-1](article_l745-1-1.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/article_l745-1-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/article_l745-1-1.md deleted file mode 100644 index f9346f5263..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_1/sous-section_1/article_l745-1-1.md +++ /dev/null @@ -1,169 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2017-07-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000035256059 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/25/60/LEGIARTI000035256059.xml ---- - -###### Article L745-1-1 - -Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable en Nouvelle-Calédonie, à -l'exception du I de l'article L. 511-8-1, du premier alinéa de l'article L. -511-17, des articles L. 511-21 à L. 511-28, de la dernière phrase de l'article -L. 511-38, du deuxième alinéa de l'article L. 511-41-1, du second alinéa de -l'article L. 511-42, de l'article L. 511-45 ainsi que du dernier alinéa du I de -l'article L. 511-102. Les articles L. 571-1 à L. 571-9 y sont également -applicables.
- -L'article L. 511-33 est applicable dans sa rédaction résultant de la loi n° -2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la -corruption et à la modernisation de la vie économique.
- -L'article L. 511-35 est applicable dans sa rédaction résultant de l'ordonnance -n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d'informations non -financières par certaines grandes entreprises et certains groupes -d'entreprises.
- -Les articles L. 511-6 et L. 511-7 sont applicables dans leur rédaction résultant -de l'ordonnance n° 2016-520 du 28 avril 2016 relative aux bons de caisse.
- -Pour l'application du premier alinéa :
- -a) Les références au code de commerce sont remplacées par les références aux -dispositions applicables localement ayant le même effet ;
- -b) Les références aux autres Etats membres ou aux autres Etats partie à l'accord -sur l'Espace économique européen, ne sont pas applicables ;
- -c) Les références aux Etats non membres de l'Union européenne ou qui ne sont pas -partie à l'accord sur l'Espace économique européen, sont remplacées par celles -des Etats autres que la France.
- -Pour l'application de ses dispositions, le premier alinéa de l'article L. 511-46 -est ainsi rédigé :
- -" Au sein des établissements de crédit et des sociétés de financement mentionnés -à l'article L. 511-1, le comité mentionné à l'article L. 823-19 du code de -commerce assure également le suivi de la politique, des procédures et des -systèmes de gestion des risques. "
- -A l'article L. 511-36, les mots : " règlement de la Commission européenne " sont -remplacés par les mots : " arrêté du ministre chargé de l'économie ".
- -Pour l'application de l'article L. 511-6 :
- -- au premier alinéa, les mots : " ni les institutions et services énumérés à -l'article L. 518-1, ni les entreprises régies par le code des assurances, ni les -sociétés de réassurance, ni les institutions de prévoyance régies par le titre -III du livre IX du code de la sécurité sociale, ni les organismes agréés soumis -aux dispositions du livre II du code de la mutualité " sont remplacés par les -mots : " ni l'institut d'émission d'outre-mer " et les mots : " ni les -organismes collecteurs de la participation des employeurs à l'effort de -construction pour les opérations prévues par le code de la construction et de -l'habitation " sont supprimés ;
- -- les quatrième, douzième et quatorzième à dix-huitième alinéas de cet article -ne sont pas applicables ;
- -- au dixième alinéa, les mots : ", des sociétés de financement et des -institutions ou services mentionnés à l'article L. 518-1 " sont remplacés par -les mots : " et des sociétés de financement " ;
- -- au onzième alinéa, les mots : " répondant à la définition visée au III de -l'article 80 de la loi n° 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la -cohésion sociale et bénéficiant à ce titre de garanties publiques " sont -supprimés.
- -Les troisième et neuvième alinéas de l'article L. 511-7 ne sont pas -applicables.
- -Pour l'application de l'article L. 511-10 :
- -a) Au premier alinéa, les mots : " qui n'est pas membre de l'Union européenne ni -partie à l'accord sur l'Espace économique européen " sont remplacés par les mots -: " autre que la France " ;
- -b) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes :
- -" L'agrément d'établissement de crédit est délivré par l'Autorité de contrôle -prudentiel et de résolution. "
- -Pour l'application de l'article L. 511-12-1 :
- -a) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Les prises -ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans un établissement -de crédit ou une société de financement doivent être autorisées par l'Autorité -de contrôle prudentiel et de résolution. " ;
- -b) Au dernier alinéa du I, les mots : ", s'agissant des sociétés de financement, -" sont supprimés ;
- -Pour l'application de l'article L. 511-15 :
- -a) Le premier alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Le retrait -d'agrément est prononcé par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à -la demande de l'établissement. " ;
- -b) Au deuxième alinéa, les mots : " En application des articles 4 et 14 du -règlement (UE) n° 1024/2013 du Conseil du 15 octobre 2013, ce retrait peut aussi -être décidé par la Banque centrale européenne " sont remplacés par les mots : " -Il peut aussi être décidé d'office par l'Autorité " ;
- -Pour l'application du II de l'article L. 511-17, après le mot : " agréées " sont -ajoutés les mots : " ou d'un établissement de crédit ". ;
- -Pour l'application de l'article L. 511-32, les mots : " européennes directement -applicables, " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-34, au deuxième alinéa, les mots : " -entités réglementées ou " sont supprimés.
- -Au dernier alinéa de l'article L. 511-41-1, après les mots : " surveillance -consolidée équivalente " le reste de l'alinéa n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-41-5, le 2° du I n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-48, au 1° du II, les mots : " taxables au -titre de l'article 235 ter ZD bis du code général des impôts " sont remplacés -par les mots : " constituées par le fait d'adresser à titre habituel des ordres, -en ayant recours à un dispositif de traitement automatisé, caractérisé par -l'envoi, la modification ou l'annulation d'ordres successifs sur un titre donné, -séparés d'un délai inférieur à une seconde ".
- -Pour l'application du premier alinéa du présent article, les références au code -de commerce sont remplacées par des références à des dispositions applicables -localement ayant le même effet.
- -Pour l'application de l'article L. 511-86, au second alinéa, les mots : " Sous -réserve du respect des dispositions du V de l'article 4 de la loi n° 2011-1416 -du 2 novembre 2011 de finances rectificative pour 2011, " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-97, les mots : " au comité spécialisé -mentionné à l'article L. 823-19 du code de commerce " sont remplacés par les -dispositions suivantes : " à un comité spécialisé créé par l'organe délibérant -et agissant sous la responsabilité de celui-ci pour assurer le suivi des -questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables -et financières. Le comité ne peut comprendre que des membres de l'organe -délibérant en fonctions dans la société. Un membre au moins du comité doit -présenter des compétences particulières en matière financière ou comptable et -être indépendant au regard de critères rendus publics par l'organe délibérant. -"
- -Sans préjudice des compétences de l'organe délibérant, ce comité est notamment -chargé d'assurer le suivi du processus d'élaboration de l'information -financière, de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des -risques, du contrôle légal des comptes annuels et, le cas échéant, des comptes -consolidés par les commissaires aux comptes, et de l'indépendance des -commissaires aux comptes.
- -Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la -désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. -Il rend compte régulièrement à l'organe collégial délibérant de l'exercice de -ses missions et l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. Ce comité -assure également le suivi de la politique, des procédures et des systèmes de -gestion des risques.
- -Le dernier alinéa de l'article L. 571-4 est applicable à l'office des postes et -télécommunications. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md index 51ab39ace2..a68f0e3069 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md @@ -6,4 +6,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006185017 ###### Sous-section 1 : Définitions +- [Article L745-8-6](article_l745-8-6.md) - [Article L745-9](article_l745-9.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l745-8-6.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l745-8-6.md new file mode 100644 index 0000000000..1c26e36257 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l745-8-6.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-26 +Identifiant: LEGIARTI000032787033 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/70/LEGIARTI000032787033.xml +--- + +###### Article L745-8-6 + +
+ Pour l'application en Nouvelle-Calédonie des articles du titre III du livre V, + l'expression : “ instrument financier ” désigne uniquement les instruments + financiers au sens de l'article L. 211-1. +
diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/README.md index cb7cc0a338..06971cebe6 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/README.md @@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170764 ###### Section 4 : Autres prestataires de services +- [Article L745-11-1](article_l745-11-1.md) - [Article L745-11-2](article_l745-11-2.md) - [Article L745-11-2-1](article_l745-11-2-1.md) - [Article L745-11-3](article_l745-11-3.md) @@ -13,3 +14,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170764 - [Article L745-11-5](article_l745-11-5.md) - [Article L745-11-6](article_l745-11-6.md) - [Article L745-11-7](article_l745-11-7.md) +- [Article L745-11-8](article_l745-11-8.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-1.md new file mode 100644 index 0000000000..d1ba422292 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-1.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000035044900 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/49/LEGIARTI000035044900.xml +--- + +###### Article L745-11-1 + +Les articles L. 541-1 à L. 541-9, à l'exception du II de l'article L. 541-6 +ainsi que les articles L. 573-9 à L. 573-11 sont applicables en +Nouvelle-Calédonie.
+ +Les articles L. 541-1, L. 541-8-1 et L. 541-9-1 sont applicables dans leur +rédaction résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017.
+ +Les articles L. 541-4 à L. 541-5-1, L. 541-8 et L. 541-9 sont applicables dans +leur rédaction résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 relative +aux marchés d'instruments financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-8.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-8.md new file mode 100644 index 0000000000..d1bf5286a0 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_iv/chapitre_v/section_4/article_l745-11-8.md @@ -0,0 +1,139 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035045512 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/55/LEGIARTI000035045512.xml +--- + +###### Article L745-11-8 + +Sont applicables en Nouvelle-Calédonie les dispositions des articles mentionnés +dans la colonne de gauche du tableau ci-après, dans leur rédaction indiquée dans +la colonne de droite du même tableau :
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
+
+ + ARTICLE APPLICABLE +
+
+ + DANS SA RÉDACTION +
+
+ + L. 549-1 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-2 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-3 à 549-10 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-11 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-12 à L. 549-14 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-15 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-16 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-17 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-18 à L. 549-22 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/README.md index 6cb2e8d33d..47fc78466e 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/README.md @@ -6,7 +6,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000027646031 ###### Section 1 : Prestataires de services bancaires -- [Article L755-1-1](article_l755-1-1.md) - [Sous-section 1 : Les établissements de crédit spécialisés](sous-section_1) - [Sous-section 3 : Les compagnies financières](sous-section_3) - [Sous-section 4 : Les intermédiaires en opérations de banque et en services de paiement](sous-section_4) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/article_l755-1-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/article_l755-1-1.md deleted file mode 100644 index 51dfdb8886..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_1/article_l755-1-1.md +++ /dev/null @@ -1,161 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2017-07-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000035256169 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/25/61/LEGIARTI000035256169.xml ---- - -###### Article L755-1-1 - -I.-Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable en Polynésie -française, à l'exception du I de l'article L. 511-8-1, du premier alinéa de -l'article L. 511-17 des articles L. 511-21 à L. 511-28, de la dernière phrase de -l'article L. 511-38, du deuxième alinéa de l'article L. 511-41-1, du deuxième -alinéa de l'article L. 511-42, de l'article L. 511-45 ainsi que du dernier -alinéa du I de l'article L. 511-102. Les articles L. 571-1 à L. 571-9 sont -également applicables en Polynésie française.
- -L'article L. 511-33 est applicable dans sa rédaction résultant de la loi n° -2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la -corruption et à la modernisation de la vie économique.
- -L'article L. 511-35 est applicable dans sa rédaction résultant de l'ordonnance -n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d'informations non -financières par certaines grandes entreprises et certains groupes -d'entreprises.
- -Les articles L. 511-6 et L. 511-7 sont applicables dans leur rédaction résultant -de l'ordonnance n° 2016-520 du 28 avril 2016 relative aux bons de caisse.
- -Pour l'application du premier alinéa :
- -a) Les références aux compagnies financières holding mixtes et aux entreprises -mères mixtes de sociétés de financement, ne sont pas applicables ;
- -b) Les références aux autres Etats membres ou aux autres Etats partie à l'accord -sur l'Espace économique européen, ne sont pas applicables ;
- -c) Les références aux Etats non membres de l'Union européenne ou qui ne sont pas -partie à l'accord sur l'Espace économique européen, sont remplacées par celles -des Etats autres que la France.
- -II.-1. Pour l'application de l'article L. 511-10 :
- -a) Au premier alinéa, les mots : " qui n'est pas membre de l'Union européenne ni -partie à l'accord sur l'Espace économique européen " sont remplacés par les mots -: " autre que la France " ;
- -b) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes :
- -" L'agrément d'établissement de crédit est délivré par l'Autorité de contrôle -prudentiel et de résolution. "
- -2. A l'article L. 511-36, les mots : " règlement de la Commission européenne " -sont remplacés par les mots : " arrêté du ministre chargé de l'économie ".
- -3. Pour l'application de l'article L. 511-6 :
- -- au premier alinéa, les mots : " ni les institutions et services énumérés à -l'article L. 518-1, ni les entreprises régies par le code des assurances, ni les -sociétés de réassurance, ni les institutions de prévoyance régies par le titre -III du livre IX du code de la sécurité sociale, ni les organismes agréés soumis -aux dispositions du livre II du code de la mutualité " sont remplacés par les -mots : " ni l'institut d'émission d'outre-mer " et les mots : " ni les -organismes collecteurs de la participation des employeurs à l'effort de -construction pour les opérations prévues par le code de la construction et de -l'habitation " sont supprimés ;
- -- les quatrième, douzième et quatorzième à dix-huitième alinéas de cet article -ne sont pas applicables ;
- --au dixième alinéa, les mots : ", des sociétés de financement et des -institutions ou services mentionnés à l'article L. 518-1 " sont remplacés par -les mots : " et des sociétés de financement " ;
- -- au onzième alinéa, les mots : " répondant à la définition visée au III de -l'article 80 de la loi n° 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la -cohésion sociale et bénéficiant à ce titre de garanties publiques " sont -supprimés.
- -Les troisième et neuvième alinéas de l'article L. 511-7 ne sont pas -applicables.
- -Pour l'application de l'article L. 511-12-1 :
- -a) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Les prises -ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans un établissement -de crédit ou une société de financement doivent être autorisées par l'Autorité -de contrôle prudentiel et de résolution. " ;
- -b) Au dernier alinéa du I, les mots : ", s'agissant des sociétés de financement, -" sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-15 :
- -a) Le premier alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Le retrait -d'agrément est prononcé par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à -la demande de l'établissement. " ;
- -b) Au deuxième alinéa, les mots : " En application des articles 4 et 14 du -règlement (UE) n° 1024/2013 du Conseil du 15 octobre 2013, ce retrait peut aussi -être décidé par la Banque centrale européenne " sont remplacés par les mots : " -Il peut aussi être décidé d'office par l'Autorité ".
- -Pour l'application du II de l'article L. 511-17, après le mot : " agréées " sont -ajoutés les mots : " ou d'un établissement de crédit ".
- -Pour l'application de l'article L. 511-32, les mots : " européennes directement -applicables, " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-34, au deuxième alinéa, les mots : " -entités réglementées ou " sont supprimés.
- -Au dernier alinéa de l'article L. 511-41-1, après les mots : " surveillance -consolidée équivalente " le reste de l'alinéa n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-41-5, le 2° du I n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-48, au 1° du II, les mots : " taxables au -titre de l'article 235 ter ZD bis du code général des impôts " sont remplacés -par les mots : " constituées par le fait d'adresser à titre habituel des ordres, -en ayant recours à un dispositif de traitement automatisé, caractérisé par -l'envoi, la modification ou l'annulation d'ordres successifs sur un titre donné, -séparés d'un délai inférieur à une seconde ".
- -Pour l'application de l'article L. 511-52, les références au code de commerce -sont remplacées par des références à des dispositions applicables localement -ayant le même effet.
- -Pour l'application de l'article L. 511-86, au second alinéa, les mots : " Sous -réserve du respect des dispositions du V de l'article 4 de la loi n° 2011-1416 -du 2 novembre 2011 de finances rectificative pour 2011, " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-97, les mots : " au comité spécialisé -mentionné à l'article L. 823-19 du code de commerce " sont remplacés par les -dispositions suivantes : " à un comité spécialisé créé par l'organe délibérant -et agissant sous la responsabilité de celui-ci pour assurer le suivi des -questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables -et financières. Le comité ne peut comprendre que des membres de l'organe -délibérant en fonctions dans la société. Un membre au moins du comité doit -présenter des compétences particulières en matière financière ou comptable et -être indépendant au regard de critères rendus publics par l'organe -délibérant.
- -Sans préjudice des compétences de l'organe délibérant, ce comité est notamment -chargé d'assurer le suivi du processus d'élaboration de l'information -financière, de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des -risques, du contrôle légal des comptes annuels et, le cas échéant, des comptes -consolidés par les commissaires aux comptes, et de l'indépendance des -commissaires aux comptes.
- -Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la -désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. -Il rend compte régulièrement à l'organe collégial délibérant de l'exercice de -ses missions et l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. Ce comité -assure également le suivi de la politique, des procédures et des systèmes de -gestion des risques.
- -Le dernier alinéa de l'article L. 571-4 est applicable à l'office des postes et -télécommunications. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md index 36a63c2af7..012b3b332b 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md @@ -6,4 +6,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006185054 ###### Sous-section 1 : Définitions +- [Article L755-8-6](article_l755-8-6.md) - [Article L755-9](article_l755-9.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l755-8-6.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l755-8-6.md new file mode 100644 index 0000000000..e4865f5aca --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l755-8-6.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-26 +Identifiant: LEGIARTI000032787243 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/72/LEGIARTI000032787243.xml +--- + +###### Article L755-8-6 + +
+ Pour l'application en Polynésie française des articles du titre 3 du livre V, + l'expression : “ instrument financier ” désigne uniquement les instruments + financiers au sens de l'article L. 211-1. +
diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/README.md index 70b1ed9d95..b685e48ee3 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/README.md @@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170788 ###### Section 4 : Autres prestataires de services +- [Article L755-11-1](article_l755-11-1.md) - [Article L755-11-2](article_l755-11-2.md) - [Article L755-11-2-1](article_l755-11-2-1.md) - [Article L755-11-3](article_l755-11-3.md) @@ -13,3 +14,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170788 - [Article L755-11-5](article_l755-11-5.md) - [Article L755-11-6](article_l755-11-6.md) - [Article L755-11-7](article_l755-11-7.md) +- [Article L755-11-8](article_l755-11-8.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-1.md new file mode 100644 index 0000000000..9a97e408eb --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-1.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000035044883 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/48/LEGIARTI000035044883.xml +--- + +###### Article L755-11-1 + +Les articles L. 541-1 à L. 541-9, à l'exception du II de l'article L. 541-6 +ainsi que les articles L. 573-9 à L. 573-11 sont applicables en Polynésie +française.
+ +Les articles L. 541-1, L. 541-8-1 et L. 541-9-1 sont applicables dans leur +rédaction résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017.
+ +Les articles L. 541-4 à L. 541-5-1, L. 541-8 et L. 541-9 sont applicables dans +leur rédaction résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 relative +aux marchés d'instruments financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-8.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-8.md new file mode 100644 index 0000000000..4104ec5edc --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_v/chapitre_v/section_4/article_l755-11-8.md @@ -0,0 +1,139 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035045503 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/55/LEGIARTI000035045503.xml +--- + +###### Article L755-11-8 + +Sont applicables en Polynésie française les dispositions des articles mentionnés +dans la colonne de gauche du tableau ci-après, dans leur rédaction indiquée dans +la colonne de droite du même tableau :
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
+
+ + ARTICLE APPLICABLE +
+
+ + DANS SA RÉDACTION +
+
+ + L. 549-1 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-2 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-3 à 549-10 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-11 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-12 à L. 549-14 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-15 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-16 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-17 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-18 à L. 549-22 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/README.md index c7d798f2ae..c5dde529a9 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/README.md @@ -6,7 +6,6 @@ Identifiant: LEGISCTA000027646097 ###### Section 1 : Prestataires de services bancaires -- [Article L765-1-1](article_l765-1-1.md) - [Sous-section 1 : Les établissements de crédit spécialisés](sous-section_1) - [Sous-section 3 : Les compagnies financières](sous-section_3) - [Sous-section 4 : Les intermédiaires en opérations de banque et en services de paiement](sous-section_4) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/article_l765-1-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/article_l765-1-1.md deleted file mode 100644 index cc987dd3a3..0000000000 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_1/article_l765-1-1.md +++ /dev/null @@ -1,130 +0,0 @@ ---- -État: MODIFIE -Type: AUTONOME -Date de début: 2017-07-22 -Date de fin: 2018-01-03 -Identifiant: LEGIARTI000035256336 -URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/25/63/LEGIARTI000035256336.xml ---- - -###### Article L765-1-1 - -Le chapitre Ier du titre Ier du livre V est applicable dans les îles -Wallis-et-Futuna, à l'exception du I de l'article L. 511-8-1, du premier alinéa -de l'article L. 511-17 des articles L. 511-21 à L. 511-28 , de la dernière -phrase de l'article L. 511-38, du deuxième alinéa de l'article L. 511-41-1, du -deuxième alinéa de l'article L. 511-42, de l'article L. 511-45 ainsi que du -dernier alinéa du I de l'article L. 511-102.
- -L'article L. 511-33 est applicable dans sa rédaction résultant de la loi n° -2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la -corruption et à la modernisation de la vie économique.
- -L'article L. 511-35 est applicable dans sa rédaction résultant de l'ordonnance -n° 2017-1180 du 19 juillet 2017 relative à la publication d'informations non -financières par certaines grandes entreprises et certains groupes -d'entreprises.
- -Pour l'application du premier alinéa :
- -a) (abrogé)
- -b) Les références aux autres Etats membres ou aux autres Etats partie à l'accord -sur l'Espace économique européen, ne sont pas applicables ;
- -c) Les références aux Etats non membres de l'Union européenne ou qui ne sont pas -partie à l'accord sur l'Espace économique européen, sont remplacées par celles -des Etats autres que la France.
- -Pour l'application de ses dispositions, le premier alinéa de l'article L. 511-46 -est ainsi rédigé :
- -" Au sein des établissements de crédit et des sociétés de financement mentionnés -à l'article L. 511-1, le comité mentionné à l'article L. 823-19 du code de -commerce assure également le suivi de la politique, des procédures et des -systèmes de gestion des risques. "
- -Les articles L. 571-1 à L. 571-9 y sont également applicables. Au dernier alinéa -de l'article L. 511-12-1, les mots : " ou celle rendue par la Commission -européenne en application du règlement (CEE) n° 4064/89 du Conseil du 21 -décembre 1989 relatif au contrôle des opérations de concentration entre -entreprises " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-6 :
- --au premier alinéa, les mots : " ni les institutions et services énumérés à -l'article L. 518-1, ni les entreprises régies par le code des assurances, ni les -sociétés de réassurance, ni les organismes agréés soumis aux dispositions du -livre II du code de la mutualité pour les opérations visées au e du 1° de -l'article L. 111-1 dudit code " sont remplacés par les mots : " ni l'institut -d'émission d'outre-mer " ;
- --le quatrième et l'avant-dernier alinéa de cet article sont supprimés ;
- --au septième alinéa, les mots : " et des institutions ou services mentionnés -l'article L. 518-1 " sont supprimés ;
- --au huitième alinéa, les mots : " répondant à la définition visée au III de -l'article 80 de la loi n° 2005-32 du 18 janvier 2005 de programmation pour la -cohésion sociale et bénéficiant à ce titre de garanties publiques " sont -supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-10 :
- -a) Au premier alinéa, les mots : " qui n'est pas membre de l'Union européenne ni -partie à l'accord sur l'Espace économique européen " sont remplacés par les mots -: " autre que la France " ;
- -b) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes :
- -" L'agrément d'établissement de crédit est délivré par l'Autorité de contrôle -prudentiel et de résolution. "
- -Pour l'application de l'article L. 511-12-1 :
- -a) Le deuxième alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Les prises -ou extensions de participations, directes ou indirectes, dans un établissement -de crédit ou une société de financement doivent être autorisées par l'Autorité -de contrôle prudentiel et de résolution. " ;
- -b) Au dernier alinéa du I, les mots : ", s'agissant des sociétés de financement, -" sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-15 :
- -a) Le premier alinéa est remplacé par les dispositions suivantes : " Le retrait -d'agrément est prononcé par l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution à -la demande de l'établissement. " ;
- -b) Au deuxième alinéa, les mots : " En application des articles 4 et 14 du -règlement (UE) n° 1024/2013 du Conseil du 15 octobre 2013, ce retrait peut aussi -être décidé par la Banque centrale européenne " sont remplacés par les mots : " -Il peut aussi être décidé d'office par l'Autorité ".
- -Pour l'application du II de l'article L. 511-17, après le mot : " agréées " sont -ajoutés les mots : " ou d'un établissement de crédit ".
- -Pour l'application de l'article L. 511-32, les mots : " européennes directement -applicables, " sont supprimés.
- -Pour l'application de l'article L. 511-34, au deuxième alinéa les mots : " -entités réglementées ou " sont supprimés.
- -Au dernier alinéa de l'article L. 511-41-1, après les mots : " surveillance -consolidée équivalente " le reste de l'alinéa n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-41-5, le 2° du I n'est pas applicable.
- -Pour l'application de l'article L. 511-48, au 1° du II, les mots : " taxables au -titre de l'article 235 ter ZD bis du code général des impôts " sont remplacés -par les mots : " constituées par le fait d'adresser à titre habituel des ordres, -en ayant recours à un dispositif de traitement automatisé, caractérisé par -l'envoi, la modification ou l'annulation d'ordres successifs sur un titre donné, -séparés d'un délai inférieur à une seconde ".
- -Pour l'application de l'article L. 511-86, au second alinéa, les mots : " Sous -réserve du respect des dispositions du V de l'article 4 de la loi n° 2011-1416 -du 2 novembre 2011 de finances rectificative pour 2011, " sont supprimés.
- -A l'article L. 511-36, les mots : " règlement de la Commission européenne " sont -remplacés par les mots : " arrêté du ministre chargé de l'économie ". diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md index cbe26ac620..c494c63ddf 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/README.md @@ -6,4 +6,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006185167 ###### Sous-section 1 : Définitions +- [Article L765-8-6](article_l765-8-6.md) - [Article L765-9](article_l765-9.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l765-8-6.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l765-8-6.md new file mode 100644 index 0000000000..98a085beea --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_3/sous-section_1/article_l765-8-6.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: ABROGE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-02-26 +Identifiant: LEGIARTI000032787395 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/78/73/LEGIARTI000032787395.xml +--- + +###### Article L765-8-6 + +Pour l'application dans les îles Wallis et Futuna des articles du titre III du +livre V, l'expression : " instrument financier " désigne uniquement les +instruments financiers au sens de l'article L. 211-1. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/README.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/README.md index 178d0f1731..be3cadd631 100644 --- a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/README.md +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/README.md @@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170817 ###### Section 4 : Autres prestataires de services +- [Article L765-11-1](article_l765-11-1.md) - [Article L765-11-2](article_l765-11-2.md) - [Article L765-11-2-1](article_l765-11-2-1.md) - [Article L765-11-3](article_l765-11-3.md) @@ -13,3 +14,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170817 - [Article L765-11-5](article_l765-11-5.md) - [Article L765-11-6](article_l765-11-6.md) - [Article L765-11-7](article_l765-11-7.md) +- [Article L765-11-8](article_l765-11-8.md) diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-1.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-1.md new file mode 100644 index 0000000000..eb82011011 --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-1.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2019-05-24 +Identifiant: LEGIARTI000035044867 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/48/LEGIARTI000035044867.xml +--- + +###### Article L765-11-1 + +Les articles L. 541-1 à L. 541-9, à l'exception du II de l'article L. 541-6 +ainsi que les articles L. 573-9 à L. 573-11 sont applicables dans les îles +Wallis et Futuna.
+ +Les articles L. 541-1, L. 541-8-1 et L. 541-9-1 sont applicables dans leur +rédaction résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017.
+ +Les articles L. 541-4 à L. 541-5-1 , L. 541-8 et L. 541-9 sont applicables dans +leur rédaction résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 relative +aux marchés d'instruments financiers. diff --git a/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-8.md b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-8.md new file mode 100644 index 0000000000..a60990edac --- /dev/null +++ b/partie_legislative/livre_vii/titre_vi/chapitre_v/section_4/article_l765-11-8.md @@ -0,0 +1,139 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-03 +Date de fin: 2022-01-01 +Identifiant: LEGIARTI000035045494 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/54/LEGIARTI000035045494.xml +--- + +###### Article L765-11-8 + +Sont applicables dans les îles Wallis et Futuna les dispositions des articles +mentionnés dans la colonne de gauche du tableau ci-après, dans leur rédaction +indiquée dans la colonne de droite du même tableau :
+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
+
+ + ARTICLE APPLICABLE +
+
+ + DANS SA RÉDACTION +
+
+ + L. 549-1 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-2 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-3 à 549-10 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-11 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-12 à L. 549-14 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-15 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-16 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +
+
+ + L. 549-17 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2017-1107 du 22 juin 2017 +
+
+ + L. 549-18 à L. 549-22 +
+
+ + Résultant de l'ordonnance n° 2016-827 du 23 juin 2016 +