Ordonnance n° 2021-796 du 23 juin 2021 portant transposition de la directive (UE) 2019/2034 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 concernant la surveillance prudentielle des entreprises d'investissement
Ministère: Ministère de l'économie, des finances et de la relance Nature: ORDONNANCE Identifiant: JORFTEXT000043694571 NOR: ECOT2113069R URL: texte/version/JORF/TEXT/00/00/43/69/45/JORFTEXT000043694571.xml
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12b45ff306
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@ -1,10 +1,10 @@
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État: MODIFIE
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État: VIGUEUR
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Type: AUTONOME
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Date de début: 2018-01-03
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Date de fin: 2021-06-26
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Identifiant: LEGIARTI000035017208
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URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/01/72/LEGIARTI000035017208.xml
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||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
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||||
Identifiant: LEGIARTI000043706658
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URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/66/LEGIARTI000043706658.xml
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###### Article L420-8
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@ -19,6 +19,10 @@ d'instruments financiers par des normes techniques de réglementation concernant
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le régime de pas de cotation pour les actions, les certificats représentatifs et
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les fonds cotés.<br />
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||||
L'application des pas de cotation n'empêche pas les marchés réglementés
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d'apparier des ordres d'une taille élevée au point médian entre les prix actuels
|
||||
acheteurs et vendeurs.<br />
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||||
Ces régimes de pas de cotation sont calibrés pour refléter le profil de
|
||||
liquidité de l'instrument financier et l'écart moyen de cotation, tout en
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||||
veillant au maintien de prix raisonnablement stables sans contraindre de manière
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||||
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@ -1,21 +1,21 @@
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||||
État: MODIFIE
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||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2014-02-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028628178
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/62/81/LEGIARTI000028628178.xml
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||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706707
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/67/LEGIARTI000043706707.xml
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###### Article L511-41-4
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||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger que les
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||||
établissements de crédit, les entreprises d'investissement et les sociétés de
|
||||
financement publient plus d'une fois par an, dans les délais qu'elle détermine,
|
||||
les informations mentionnées à la huitième partie du règlement (UE) n° 575/2013
|
||||
du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 et qu'ils utilisent, pour
|
||||
les publications autres que leurs états financiers, des médias et supports de
|
||||
publication spécifiques qu'elle désigne.<br />
|
||||
établissements de crédit et les sociétés de financement publient plus d'une fois
|
||||
par an, dans les délais qu'elle détermine, les informations mentionnées à la
|
||||
huitième partie du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du
|
||||
Conseil du 26 juin 2013 et qu'ils utilisent, pour les publications autres que
|
||||
leurs états financiers, des médias et supports de publication spécifiques
|
||||
qu'elle désigne.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger des entreprises
|
||||
mères des entités mentionnées au précédent alinéa qu'elles publient une fois par
|
||||
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@ -1,24 +1,23 @@
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||||
État: MODIFIE
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||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2015-08-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000031077354
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/31/07/73/LEGIARTI000031077354.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706691
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/66/LEGIARTI000043706691.xml
|
||||
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||||
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||||
###### Article L511-41-5
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||||
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||||
I. – Sans préjudice des articles L. 511-41-3, L. 612-30 à L. 612-34, l'Autorité
|
||||
de contrôle prudentiel et de résolution peut enjoindre à un établissement de
|
||||
crédit, à une entreprise d'investissement mentionnée au 2° du I de l'article L.
|
||||
613-34 ou à une société de financement mentionnée au II de l'article L. 613-34
|
||||
de prendre une ou plusieurs des mesures d'intervention précoce mentionnées au II
|
||||
lorsque, du fait notamment d'une dégradation rapide de sa situation financière
|
||||
ou de liquidité, y compris une augmentation du niveau de levier, des prêts non
|
||||
performants ou de la concentration des expositions, cette personne enfreint ou
|
||||
est susceptible dans un proche avenir d'enfreindre les exigences résultant des
|
||||
dispositions :<br />
|
||||
crédit, à une entreprise d'investissement de classe 1 bis ou à une société de
|
||||
financement mentionnée au II de l'article L. 613-34 de prendre une ou plusieurs
|
||||
des mesures d'intervention précoce mentionnées au II lorsque, du fait notamment
|
||||
d'une dégradation rapide de sa situation financière ou de liquidité, y compris
|
||||
une augmentation du niveau de levier, des prêts non performants ou de la
|
||||
concentration des expositions, cette personne enfreint ou est susceptible dans
|
||||
un proche avenir d'enfreindre les exigences résultant des dispositions :<br />
|
||||
|
||||
1° Du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
|
||||
2013 ;<br />
|
||||
|
@ -32,10 +31,9 @@ Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 ;<br />
|
|||
entraîne celle des dispositions précitées.<br />
|
||||
|
||||
II. – Dans les cas mentionnés au I, un établissement de crédit, une entreprise
|
||||
d'investissement mentionnée au 2° du I de l'article L. 613-34 ou une société de
|
||||
financement mentionnée au II de l'article L. 613-34 peut se voir enjoindre de
|
||||
prendre au moins une ou plusieurs des mesures d'intervention précoce suivantes
|
||||
:<br />
|
||||
d'investissement de classe 1 bis ou une société de financement mentionnée au II
|
||||
de l'article L. 613-34 peut se voir enjoindre de prendre au moins une ou
|
||||
plusieurs des mesures d'intervention précoce suivantes :<br />
|
||||
|
||||
1° Appliquer une ou plusieurs des mesures figurant dans le plan préventif de
|
||||
rétablissement mentionné à l'article L. 613-35, le cas échéant après l'avoir mis
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2014-02-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028635467
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/54/LEGIARTI000028635467.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706673
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/66/LEGIARTI000043706673.xml
|
||||
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||||
|
||||
###### Article L511-47
|
||||
|
@ -12,11 +12,11 @@ URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/54/LEGIARTI000028635467.xml
|
|||
I. – Afin de garantir la stabilité financière, leur solvabilité à l'égard des
|
||||
déposants, leur absence de conflits d'intérêt avec leurs clients et leur
|
||||
capacité à assurer le financement de l'économie, il est interdit aux
|
||||
établissements de crédit, compagnies financières holding et compagnies
|
||||
financières holding mixtes, dont les activités de négociation sur instruments
|
||||
financiers dépassent des seuils définis par décret en Conseil d'Etat,
|
||||
d'effectuer autrement que par l'intermédiaire de filiales dédiées à ces
|
||||
activités les opérations suivantes :<br />
|
||||
établissements de crédit recevant des fonds remboursables du public, compagnies
|
||||
financières holding et compagnies financières holding mixtes, dont les activités
|
||||
de négociation sur instruments financiers dépassent des seuils définis par
|
||||
décret en Conseil d'Etat, d'effectuer autrement que par l'intermédiaire de
|
||||
filiales dédiées à ces activités les opérations suivantes :<br />
|
||||
|
||||
1° Les activités de négociation sur instruments financiers faisant intervenir
|
||||
leur compte propre, à l'exception des activités relatives :<br />
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2015-08-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000031094752
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/31/09/47/LEGIARTI000031094752.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706664
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/66/LEGIARTI000043706664.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L511-48
|
||||
|
@ -21,9 +21,16 @@ dépôts garantis au sens de l'article L. 312-4 ni fournir des services de
|
|||
paiement aux clients dont les dépôts bénéficient de la garantie mentionnée au
|
||||
même article L. 312-4.<br />
|
||||
|
||||
Les filiales mentionnées au I de l'article L. 511-47 doivent respecter,
|
||||
Les filiales mentionnées au I de l'article L. 511-47 qui sont des établissements
|
||||
de crédit ou des entreprises d'investissement de classe 1 bis doivent respecter,
|
||||
individuellement ou de manière sous-consolidée, les normes de gestion prévues à
|
||||
l'article L. 511-41, dans des conditions fixées par arrêté du ministre chargé de
|
||||
l'article L. 511-41, dans des conditions précisées par arrêté du ministre chargé
|
||||
de l'économie.<br />
|
||||
|
||||
Les filiales mentionnées au I de l'article L. 511-47 qui sont des entreprises
|
||||
d'investissement de classe 2 ou de classe 3 doivent respecter, individuellement
|
||||
ou de manière sous-consolidée, les normes de gestion prévues à l'article L.
|
||||
533-2-2, dans des conditions précisées par arrêté du ministre chargé de
|
||||
l'économie.<br />
|
||||
|
||||
Sans préjudice des dispositions de l'article L. 511-41-2, les établissements de
|
||||
|
|
|
@ -1,26 +1,27 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2014-02-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028638576
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/85/LEGIARTI000028638576.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706660
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/66/LEGIARTI000043706660.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L511-49
|
||||
|
||||
Les entreprises d'investissement, établissements de crédit, compagnies
|
||||
financières holding et compagnies financières holding mixtes, ainsi que leurs
|
||||
filiales mentionnées à l'article L. 511-48 qui réalisent des opérations sur
|
||||
instruments financiers, assignent à leurs unités internes chargées de ces
|
||||
opérations des règles d'organisation et de fonctionnement de nature à assurer le
|
||||
respect des articles L. 511-47 et L. 511-48.<br />
|
||||
Les entreprises d'investissement, établissements de crédit, compagnies holding
|
||||
d'investissement, compagnies financières holding et compagnies financières
|
||||
holding mixtes, ainsi que leurs filiales mentionnées à l'article L. 511-48 qui
|
||||
réalisent des opérations sur instruments financiers, assignent à leurs unités
|
||||
internes chargées de ces opérations des règles d'organisation et de
|
||||
fonctionnement de nature à assurer le respect des articles L. 511-47 et L.
|
||||
511-48.<br />
|
||||
|
||||
Ils s'assurent notamment que le contrôle du respect de ces règles est assuré de
|
||||
manière adéquate par ledispositif de gouvernance prévu à l'article L. 511-55 et
|
||||
que les règles de bonne conduite et autres obligations professionnelles
|
||||
assignées à leurs services sont conformes aux III et IV de l'article L.
|
||||
621-7.<br />
|
||||
manière adéquate par le dispositif de gouvernance prévu à l'article L. 511-55 ou
|
||||
à l'article L. 533-29, et que les règles de bonne conduite et autres obligations
|
||||
professionnelles assignées à leurs services sont conformes aux III et IV de
|
||||
l'article L. 621-7.<br />
|
||||
|
||||
Ils communiquent à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution ainsi que,
|
||||
pour ce qui la concerne, à l'Autorité des marchés financiers la description de
|
||||
|
|
|
@ -10,3 +10,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170632
|
|||
- [Sous-section 2 : Conglomérats financiers](sous-section_2)
|
||||
- [Sous-Section 3 : Compagnies holding mixtes et entreprises mères mixtes de société de financement](sous-section_3)
|
||||
- [Sous-section 4 : Entreprises mères intermédiaires](sous-section_4)
|
||||
- [Sous-section 5 : Compagnies holding d'investissement](sous-section_5)
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,9 @@
|
|||
---
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGISCTA000043696866
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Sous-section 5 : Compagnies holding d'investissement
|
||||
|
||||
- [Article L517-4-3](article_l517-4-3.md)
|
|
@ -0,0 +1,27 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043696870
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/68/LEGIARTI000043696870.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L517-4-3
|
||||
|
||||
Une compagnie holding d'investissement est un établissement financier dont les
|
||||
filiales sont exclusivement ou principalement des entreprises d'investissement
|
||||
ou des établissements financiers, l'une de ces filiales au moins étant une
|
||||
entreprise d'investissement qui n'est pas une compagnie financière holding au
|
||||
sens du point 20 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE) n°
|
||||
575/2013.<br />
|
||||
|
||||
Une compagnie holding d'investissement mère dans l'Union est une compagnie
|
||||
holding d'investissement dans un Etat membre qui fait partie d'un groupe
|
||||
d'entreprises d'investissement et qui n'est pas elle-même une filiale d'une
|
||||
entreprise d'investissement agréée dans un Etat membre ou d'une autre compagnie
|
||||
holding d'investissement dans un Etat membre.<br />
|
||||
|
||||
Pour l'application du premier alinéa, l'expression “ établissement financier ”
|
||||
s'entend au sens du point 14 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE)
|
||||
2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019.
|
|
@ -10,3 +10,4 @@ Identifiant: LEGISCTA000006170633
|
|||
- [Sous-section 2 : Conglomérats financiers](sous-section_2)
|
||||
- [Sous-Section 3 : Compagnies holding mixtes et entreprises mères mixtes de société de financement](sous-section_3)
|
||||
- [Sous-section 4 : Entreprises mères intermédiaires](sous-section_4)
|
||||
- [Sous-section 5 : Compagnies holding d'investissement](sous-section_5)
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGISCTA000043696890
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Sous-section 5 : Compagnies holding d'investissement
|
||||
|
||||
- [Article L517-11-1](article_l517-11-1.md)
|
||||
- [Article L517-11-2](article_l517-11-2.md)
|
|
@ -0,0 +1,17 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043696894
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/68/LEGIARTI000043696894.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L517-11-1
|
||||
|
||||
Au sein des compagnies holding d'investissement, les personnes mentionnées au 4
|
||||
de l'article L. 532-2 ainsi que les membres du conseil d'administration, du
|
||||
conseil de surveillance, du directoire ou de tout autre organe exerçant des
|
||||
fonctions équivalentes disposent à tout moment de l'honorabilité, de
|
||||
l'expérience, des connaissances et des compétences nécessaires à l'exercice de
|
||||
leurs fonctions.
|
|
@ -0,0 +1,19 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043696898
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/68/LEGIARTI000043696898.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L517-11-2
|
||||
|
||||
Lorsque l'entreprise mère d'une entreprise d'investissement est une compagnie
|
||||
holding mixte, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution chargée de la
|
||||
surveillance de l'entreprise d'investissement peut surveiller les transactions
|
||||
entre l'entreprise d'investissement, la compagnie holding mixte et les filiales
|
||||
de cette dernière, et exiger de l'entreprise d'investissement qu'elle mette en
|
||||
place des procédures adéquates de gestion des risques et de contrôle interne, y
|
||||
compris des procédures saines d'information et de comptabilité permettant
|
||||
d'identifier, de mesurer, de suivre et de contrôler ces transactions.
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2019-05-24
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000038611493
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/38/61/14/LEGIARTI000038611493.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2021-12-24
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706836
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/68/LEGIARTI000043706836.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L532-50
|
||||
|
@ -13,9 +13,9 @@ I.-L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution ne délivre l'agrément
|
|||
succursale de l'entreprise de pays tiers pétitionnaire que si l'entreprise de
|
||||
pays tiers dont dépend la succursale s'engage à exercer à l'égard de cette
|
||||
succursale des missions équivalentes à celles qui sont confiées par les articles
|
||||
L. 533-29 à L. 533-31 au conseil d'administration, au conseil de surveillance ou
|
||||
à tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes, ainsi
|
||||
qu'à l'assemblée générale et après s'être assurée que :<br />
|
||||
L. 533-29 à L. 533-31-5 au conseil d'administration, au conseil de surveillance
|
||||
ou à tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes,
|
||||
ainsi qu'à l'assemblée générale et après s'être assurée que :<br />
|
||||
|
||||
1° Les conditions prévues au II de l'article L. 532-48 sont remplies ;<br />
|
||||
|
||||
|
@ -29,19 +29,20 @@ est autorisée à fournir.<br />
|
|||
II.-Les articles L. 420-1 à L. 420-18, L. 421-10, L. 424-1 à L. 424-8, L. 425-1
|
||||
à L. 425-8, L. 533-2, L. 533-9, L. 533-10, L. 533-10-1, L. 533-10-3 à L.
|
||||
533-10-8, L. 533-11 à L. 533-16, L. 533-18 à L. 533-20, L. 533-22-3, L. 533-24,
|
||||
L. 533-24-1 et L. 533-25 à L. 533-31 du présent code, ainsi que les articles 3 à
|
||||
26 du règlement (UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai
|
||||
L. 533-24-1 et L. 533-25 à L. 533-31-5du présent code, ainsi que les articles 3
|
||||
à 26 du règlement (UE) n° 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai
|
||||
2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant le règlement
|
||||
(UE) n° 648/2012, s'appliquent aux succursales agréées conformément au I du
|
||||
présent article.<br />
|
||||
|
||||
III.-Les articles L. 511-41-3 à L. 511-41-5 et L. 533-2-2 à L. 533-3
|
||||
s'appliquent aux succursales agréées conformément au I du présent article.<br />
|
||||
III.- Les dispositions du règlement (UE) 2019/2033 et les articles L. 533-2-2 à
|
||||
L. 533-3 et L. 533-4-3 à L. 533-4-8 s'appliquent aux succursales agréées
|
||||
conformément au I du présent article.<br />
|
||||
|
||||
L'article L. 511-41, le V de l'article L. 613-62 et l'article L. 613-62-1
|
||||
s'appliquent aux succursales agréées conformément au I du présent article dans
|
||||
les conditions prévues pour les succursales d'établissement de crédit agréées
|
||||
conformément à l'article L. 532-48.<br />
|
||||
Le V de l'article L. 613-62 et l'article L. 613-62-1 s'appliquent aux
|
||||
succursales agréées conformément au I du présent article dans les conditions
|
||||
prévues pour les succursales d'établissement de crédit agréées conformément à
|
||||
l'article L. 532-48.<br />
|
||||
|
||||
IV.-Les articles L. 211-36 à L. 211-40, L. 213-3, L. 341-1 à L. 341-7, L. 440-6
|
||||
à L. 440-10, L. 500-1, L. 511-37, L. 511-38, L. 531-8, L. 531-12, L. 533-5, L.
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2018-01-03
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000032757220
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/72/LEGIARTI000032757220.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706833
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/68/LEGIARTI000043706833.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L532-51
|
||||
|
@ -13,6 +13,13 @@ Les dispositions de la présente section ne sont pas applicables lorsque les
|
|||
services d'investissement ou les services connexes sont fournis par une
|
||||
entreprise de pays tiers à l'initiative exclusive du client.<br />
|
||||
|
||||
Sans préjudice des relations intragroupe, lorsqu'une entreprise de pays tiers, y
|
||||
compris par l'intermédiaire d'une entité agissant pour son compte ou ayant des
|
||||
liens étroits avec cette entreprise ou toute autre personne agissant pour le
|
||||
compte de cette entité, démarche des clients ou des clients potentiels, ces
|
||||
services ne sont pas considérés comme fournis sur l'initiative exclusive du
|
||||
client.<br />
|
||||
|
||||
Il est interdit à toute entreprise de pays tiers de commercialiser des
|
||||
instruments financiers ou des services d'investissement autres que ceux pour
|
||||
lesquels le client a été à l'initiative de la fourniture, autrement que par
|
||||
|
|
|
@ -1,13 +1,15 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2018-01-03
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000032757238
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/32/75/72/LEGIARTI000032757238.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706831
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/68/LEGIARTI000043706831.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L532-53
|
||||
|
||||
Un décret détermine les conditions dans lesquelles les décisions d'agrément, de
|
||||
refus d'agrément et de retrait d'agrément sont prises et notifiées.
|
||||
refus d'agrément et de retrait d'agrément sont prises et notifiées, ainsi que
|
||||
les exigences de déclaration applicables aux succursales agréées conformément à
|
||||
l'article L. 532-48.
|
||||
|
|
|
@ -13,3 +13,11 @@ Identifiant: LEGISCTA000043706993
|
|||
- [Article L533-3](article_l533-3.md)
|
||||
- [Article L533-4](article_l533-4.md)
|
||||
- [Article L533-4-1](article_l533-4-1.md)
|
||||
- [Article L533-4-2](article_l533-4-2.md)
|
||||
- [Article L533-4-3](article_l533-4-3.md)
|
||||
- [Article L533-4-4](article_l533-4-4.md)
|
||||
- [Article L533-4-5](article_l533-4-5.md)
|
||||
- [Article L533-4-6](article_l533-4-6.md)
|
||||
- [Article L533-4-7](article_l533-4-7.md)
|
||||
- [Article L533-4-8](article_l533-4-8.md)
|
||||
- [Article L533-4-9](article_l533-4-9.md)
|
||||
|
|
|
@ -1,20 +1,14 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2014-11-06
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028634081
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/40/LEGIARTI000028634081.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706986
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706986.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-2-1
|
||||
|
||||
Sont soumises aux dispositions de l'article L. 511-41-1 A, les entreprises
|
||||
d'investissement, à l'exception de celles :<br />
|
||||
|
||||
1° Qui sont agréées exclusivement pour fournir un ou plusieurs des services
|
||||
d'investissement mentionnés aux 1, 2, 4 et 5 de l'article L. 321-1 et qui ne
|
||||
sont pas autorisées à détenir des fonds ou des titres de la clientèle ; ou<br />
|
||||
|
||||
2° Qui ne sont pas agréées pour fournir un ou plusieurs des services
|
||||
d'investissement mentionnés aux 3,6.1 et 6.2 de l'article L. 321-1.
|
||||
Les entreprises d'investissement de classe 1 bis sont soumises aux dispositions
|
||||
des articles L. 511-41 à L. 511-50-1, à l'exception du I de l'article L. 511-45,
|
||||
et ne sont pas soumises aux dispositions de l'article L. 533-4.
|
||||
|
|
|
@ -1,49 +1,39 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-29
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735592
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/55/LEGIARTI000042735592.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706983
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706983.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-2-2
|
||||
|
||||
Les entreprises d'investissement mettent en place des dispositifs, stratégies et
|
||||
procédures faisant l'objet d'un contrôle interne régulier mentionné à l'article
|
||||
L. 511-55 leur permettant de détecter, de mesurer et de gérer les risques
|
||||
auxquels elles sont ou pourraient être exposées du fait de leurs activités.<br />
|
||||
Les entreprises d'investissement de classe 2 mettent en place des dispositifs,
|
||||
stratégies et processus sains, efficaces et exhaustifs pour évaluer et conserver
|
||||
en permanence le montant, le type et la répartition du capital interne et des
|
||||
actifs liquides qu'elles jugent appropriés pour couvrir la nature et le niveau
|
||||
des risques qu'elles peuvent faire peser sur les autres entités et auxquels
|
||||
elles sont ou pourraient elles-mêmes être exposées.<br />
|
||||
|
||||
Ces risques incluent notamment le risque de crédit et de contrepartie, y compris
|
||||
le risque résiduel, le risque de concentration lié aux expositions sur des
|
||||
contreparties, le risque généré par les opérations de titrisation, les risques
|
||||
de marché, les risques de variation des taux d'intérêt, le risque opérationnel,
|
||||
le risque de liquidité et le risque de levier excessif.<br />
|
||||
Les dispositifs, stratégies et processus mentionnés au premier alinéa sont
|
||||
adaptés et proportionnés à la nature, à l'échelle et à la complexité des
|
||||
activités de l'entreprise d'investissement concernée. Ils font l'objet du
|
||||
contrôle interne régulier mentionné à l'article L. 533-29-1.<br />
|
||||
|
||||
Les entreprises d'investissement, compte tenu notamment de leur taille, de leur
|
||||
organisation interne et de leurs activités, développent une capacité interne à
|
||||
évaluer les risques en question. Elles recourent, si l'Autorité de contrôle
|
||||
prudentiel et de résolution les y autorise, à une approche interne pour
|
||||
déterminer les exigences de fonds propres appropriées à leur situation.<br />
|
||||
|
||||
Les dispositifs, stratégies et procédures mentionnés au premier alinéa peuvent
|
||||
avoir également pour objet de permettre aux entreprises d'investissement
|
||||
d'évaluer et de conserver les montants et structures de capital interne adéquats
|
||||
pour couvrir certains des risques auxquels elles sont ou pourraient être
|
||||
exposées. Ils doivent notamment permettre d'absorber les pertes potentielles
|
||||
résultant de scénarios de crise, y compris celles identifiées dans le cadre des
|
||||
tests de résistance prudentiels mis en place par l'Autorité conformément aux
|
||||
dispositions de l'article L. 533-2-3.<br />
|
||||
|
||||
Les entreprises d'investissement doivent, selon la nature des risques encourus,
|
||||
établir des plans d'urgence et de poursuite de leur activité, maintenir des
|
||||
coussins adéquats de liquidité et disposer de plans de rétablissement de leur
|
||||
liquidité.<br />
|
||||
Ce contrôle porte sur les risques pour les clients, les risques pour le marché,
|
||||
les risques pour l'entreprise d'investissement, en particulier ceux pouvant
|
||||
abaisser les fonds propres, ainsi que le risque de liquidité, mentionnés à
|
||||
l'article L. 533-29-1.<br />
|
||||
|
||||
Les entreprises mères des groupes soumis à une surveillance sur base consolidée
|
||||
en application de l'article L. 613-20-1 s'assurent que les dispositifs,
|
||||
stratégies et procédures mentionnés au premier alinéa qui sont mis en place par
|
||||
leurs filiales soient cohérents entre eux et bien intégrés.<br />
|
||||
leurs filiales sont cohérents entre eux et bien intégrés.<br />
|
||||
|
||||
Les conditions d'application du présent article sont fixées par arrêté du
|
||||
ministre chargé de l'économie.
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut demander aux entreprises
|
||||
d'investissement de classe 3 d'appliquer les exigences prévues dans le présent
|
||||
article dans la mesure où elle le juge approprié.<br />
|
||||
|
||||
Les conditions d'application du processus d'évaluation de l'adéquation du
|
||||
capital interne sont précisées par arrêté du ministre chargé de l'économie.
|
||||
|
|
|
@ -1,44 +1,41 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-29
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735588
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/55/LEGIARTI000042735588.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706976
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706976.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-2-3
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution évalue et contrôle les
|
||||
dispositifs, stratégies et procédures mis en œuvre par les entreprises
|
||||
d'investissement pour détecter, mesurer et gérer les risques auxquels elles sont
|
||||
ou pourraient être exposées, tels que définis à l'article L. 533-2-2. L'Autorité
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution évalue et contrôle, en tenant
|
||||
compte de la taille, du profil de risque et du modèle économique de l'entreprise
|
||||
d'investissement, les dispositifs, stratégies et procédures mis en œuvre par les
|
||||
entreprises d'investissement de classe 2 pour se conformer au règlement (UE)
|
||||
2019/2033 et pour détecter, mesurer et gérer les risques auxquels elles sont ou
|
||||
pourraient être exposées, tels que définis à l'article L. 533-2-2. L'Autorité
|
||||
évalue aussi le niveau du capital qui en résulte.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité contrôle l'utilisation par les entreprises d'investissement des
|
||||
approches internes pour la détermination des exigences de fonds propres
|
||||
s'imposant à elles, en s'assurant notamment que celles-ci ne s'appuient pas
|
||||
exclusivement ou mécaniquement sur les notations de crédit externes.<br />
|
||||
L'Autorité examine à intervalles réguliers, et au moins tous les trois ans, le
|
||||
respect par les entreprises d'investissement des exigences relatives à
|
||||
l'autorisation d'utiliser des modèles internes mentionnés à l'article 22 du même
|
||||
règlement. Elle tient compte, en particulier, de l'évolution des activités de
|
||||
l'entreprise et de l'application de ces modèles internes aux nouveaux produits
|
||||
et elle vérifie et évalue si les entreprises d'investissement qui utilisent ces
|
||||
modèles internes recourent à des techniques et à des pratiques bien élaborées et
|
||||
à jour. Elle veille à ce qu'il soit remédié aux lacunes constatées dans la
|
||||
couverture des risques par les modèles internes de l'entreprise d'investissement
|
||||
ou à ce que celle-ci prenne des mesures afin d'en atténuer les conséquences,
|
||||
notamment par l'imposition d'exigences de fonds propres supplémentaires ou de
|
||||
facteurs de multiplication plus élevés.<br />
|
||||
|
||||
Sur la base des informations communiquées par les entreprises d'investissement,
|
||||
elle évalue au moins une fois par an la qualité des approches internes mises en
|
||||
œuvre pour le calcul des exigences de fonds propres.<br />
|
||||
L'Autorité décide au cas par cas si et sous quelle forme le contrôle et
|
||||
l'évaluation mentionnés au premier alinéa doivent être effectués à l'égard des
|
||||
entreprises d'investissement de classe 3, uniquement lorsqu'elle l'estime
|
||||
nécessaire en raison de l'ampleur, de la nature, de l'échelle et de la
|
||||
complexité des activités de ces entreprises d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité procède à une analyse comparative des approches internes. Si
|
||||
l'Autorité établit, à l'issue de cette analyse, que l'approche interne d'une
|
||||
entreprise d'investissement entraîne une sous-estimation de son exigence en
|
||||
fonds propres, elle peut lui imposer des mesures correctrices. Ces mesures
|
||||
correctrices ne doivent pas déboucher sur une standardisation ou une propension
|
||||
pour certaines méthodes, créer des incitations injustifiées ou provoquer un
|
||||
comportement d'imitation.<br />
|
||||
|
||||
Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution constate que des
|
||||
entreprises d'investissement présentant des profils de risque analogues en
|
||||
raison de la similitude de leurs modèles d'entreprise ou de la localisation
|
||||
géographique de leurs expositions sont ou pourraient être exposées à des risques
|
||||
analogues ou représenter des risques analogues pour le système financier, elle
|
||||
leur applique les dispositions du présent article d'une manière analogue ou
|
||||
identique.<br />
|
||||
|
||||
Les conditions d'application du présent article sont fixées par arrêté du
|
||||
Les conditions d'application de l'évaluation et du contrôle effectués par
|
||||
l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution sont précisées par arrêté du
|
||||
ministre chargé de l'économie.
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,57 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697229
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697229.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-2
|
||||
|
||||
I.-L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut décider d'appliquer
|
||||
les exigences du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement Européen et du Conseil
|
||||
du 26 juin 2013, conformément à l'article 1er, paragraphe 2, premier alinéa,
|
||||
point c, du règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27
|
||||
novembre 2019, à une entreprise d'investissement qui exerce l'une quelconque des
|
||||
activités mentionnées aux 3,6-1 ou 6-2 de l'article L. 321-1, lorsque la valeur
|
||||
totale des actifs consolidés de l'entreprise d'investissement, calculée comme
|
||||
étant la moyenne des douze derniers mois, atteint ou dépasse 5 milliards
|
||||
d'euros, et lorsque l'un ou plusieurs des critères suivants s'appliquent :<br />
|
||||
|
||||
1° L'entreprise d'investissement exerce ces activités à une telle échelle que sa
|
||||
défaillance ou ses difficultés pourraient entraîner un risque systémique ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'entreprise d'investissement est un membre compensateur au sens de l'article
|
||||
4, paragraphe 1, point 3, du règlement (UE) 2019/2033 ;<br />
|
||||
|
||||
3° L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution considère que cela se
|
||||
justifie en raison de l'ampleur, de la nature, de l'échelle et de la complexité
|
||||
des activités exercées par l'entreprise d'investissement concernée et eu égard à
|
||||
un ou plusieurs des facteurs suivants :<br />
|
||||
|
||||
a) L'importance de l'entreprise d'investissement pour l'économie nationale ou de
|
||||
l'Union européenne ;<br />
|
||||
|
||||
b) L'importance des activités transfrontalières de l'entreprise d'investissement
|
||||
;<br />
|
||||
|
||||
c) L'interconnexion de l'entreprise d'investissement avec le système
|
||||
financier.<br />
|
||||
|
||||
II.-Le I ne s'applique pas aux négociants en matières premières et quotas
|
||||
d'émission définis au point 150 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE)
|
||||
n° 575/2013, aux organismes de placement collectif ou aux entreprises
|
||||
d'assurance.<br />
|
||||
|
||||
III.-Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution décide d'annuler
|
||||
une décision prise conformément au I, elle en informe sans retard l'entreprise
|
||||
d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Toute décision prise par l'Autorité au titre du I cesse de s'appliquer
|
||||
lorsqu'une entreprise d'investissement ne respecte plus le seuil mentionné à ce
|
||||
I, calculé sur une période de douze mois consécutifs.<br />
|
||||
|
||||
IV.-L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution informe sans retard
|
||||
l'Autorité bancaire européenne de toute décision prise conformément aux I et
|
||||
III.
|
|
@ -0,0 +1,34 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697237
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697237.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-3
|
||||
|
||||
I.-L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut enjoindre à une
|
||||
entreprise d'investissement de classe 2 ou de classe 3 de prendre, à un stade
|
||||
précoce, toutes mesures nécessaires pour traiter un des problèmes suivants :<br />
|
||||
|
||||
1° L'entreprise d'investissement ne satisfait pas aux exigences du présent titre
|
||||
ou à celles du règlement (UE) 2019/2033 ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'Autorité a la preuve que l'entreprise d'investissement est susceptible
|
||||
d'enfreindre les dispositions du présent titre ou celles du même règlement dans
|
||||
les douze mois à venir.<br />
|
||||
|
||||
II.-Lorsque la solidité de la situation financière d'une entreprise
|
||||
d'investissement de classe 2 ou de classe 3 est compromise ou susceptible de
|
||||
l'être, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger de
|
||||
l'entreprise en cause qu'elle :<br />
|
||||
|
||||
1° Affecte tout ou partie de ses bénéfices nets au renforcement de ses fonds
|
||||
propres ;<br />
|
||||
|
||||
2° Limite la rémunération variable sous forme de pourcentage du total des
|
||||
revenus nets ;<br />
|
||||
|
||||
3° Publie des informations supplémentaires.
|
|
@ -0,0 +1,55 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697241
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697241.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-4
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut imposer à une entreprise
|
||||
d'investissement de classe 2 une exigence de fonds propres supplémentaires d'un
|
||||
montant supérieur au montant minimal prévu par la réglementation applicable et
|
||||
exiger l'application à ses actifs d'une politique spécifique de provisionnement
|
||||
ou un traitement spécifique au regard des exigences de fonds propres.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité impose l'exigence de fonds propres supplémentaires prévue à l'alinéa
|
||||
précédent dans les cas suivants :<br />
|
||||
|
||||
1° L'entreprise d'investissement est exposée à des risques ou à des éléments de
|
||||
risques, ou fait peser sur d'autres des risques qui sont significatifs et qui ne
|
||||
sont pas couverts ou pas suffisamment couverts par les exigences de fonds
|
||||
propres, en particulier les exigences basées sur les facteurs K énoncés à la
|
||||
troisième ou à la quatrième partie du règlement (UE) 2019/2033 ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'entreprise d'investissement ne satisfait pas aux exigences prévues aux
|
||||
articles L. 533-2-2 et L. 533-29 et il est peu probable que d'autres mesures
|
||||
améliorent suffisamment les dispositifs, processus, mécanismes et stratégies
|
||||
dans un délai approprié ;<br />
|
||||
|
||||
3° Les corrections concernant l'évaluation prudente du portefeuille de
|
||||
négociation sont insuffisantes pour permettre à l'entreprise d'investissement de
|
||||
vendre ou de couvrir ses positions dans un bref délai sans s'exposer à des
|
||||
pertes significatives dans des conditions de marché normales ;<br />
|
||||
|
||||
4° Il ressort de l'examen effectué en vertu de l'article L. 533-2-3 que le
|
||||
non-respect des exigences régissant l'utilisation des modèles internes autorisés
|
||||
est susceptible d'entraîner des niveaux de capital inadéquats ;<br />
|
||||
|
||||
5° A plusieurs reprises, l'entreprise d'investissement n'a pas établi ou
|
||||
conservé un niveau adéquat de fonds propres supplémentaires tel qu'il est prévu
|
||||
à l'article L. 533-4-5.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut imposer, conformément
|
||||
aux dispositions précitées, une exigence de fonds propres supplémentaires aux
|
||||
entreprises d'investissement de classe 3 sur la base d'une évaluation au cas par
|
||||
cas lorsqu'elle l'estime justifiée.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre chargé de l'économie précise les conditions dans
|
||||
lesquelles les risques ou des éléments de risques sont considérés comme non
|
||||
couverts ou insuffisamment couverts par les exigences de fonds propres, le
|
||||
niveau et la nature des fonds propres supplémentaires fixés par l'Autorité de
|
||||
contrôle prudentiel et de résolution ainsi que les modalités entourant la
|
||||
décision de l'Autorité d'imposer une exigence de fonds propres supplémentaires.
|
|
@ -0,0 +1,28 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697245
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697245.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-5
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution contrôle le niveau de fonds
|
||||
propres qui a été déterminé par chaque entreprise d'investissement de classe 2
|
||||
conformément à l'article L. 533-2-2 et vérifie qu'elle conserve un niveau de
|
||||
fonds propres suffisamment supérieur aux exigences prévues dans la troisième
|
||||
partie du règlement (UE) 2019/2033 et aux exigences de fonds propres
|
||||
supplémentaires mentionnées à l'article L. 533-4-4, pour que les fluctuations
|
||||
économiques conjoncturelles ne conduisent pas à une infraction à ces exigences
|
||||
ou ne compromettent pas la capacité de l'entreprise d'investissement à liquider
|
||||
ou cesser ses activités en bon ordre.<br />
|
||||
|
||||
Compte tenu de l'ampleur, de l'importance systémique, de la nature, de l'échelle
|
||||
et de la complexité ses activités, l'Autorité communique, le cas échéant, à
|
||||
l'entreprise les conclusions de ce contrôle, en précisant les éventuels
|
||||
ajustements attendus d'elle en ce qui concerne le niveau de fonds propres
|
||||
déterminé conformément à l'article L. 533-2-2. Les recommandations sont
|
||||
communiquées à l'entreprise et indiquent la date à laquelle l'Autorité de
|
||||
contrôle prudentiel et de résolution exige que l'ajustement soit achevé.
|
|
@ -0,0 +1,37 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697249
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697249.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-6
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut imposer à une entreprise
|
||||
d'investissement de classe 2 ou de classe 3 de se soumettre à une exigence
|
||||
spécifique de liquidité, lorsque, sur la base des contrôles et examens effectués
|
||||
conformément à l'article L. 533-2-3, elle constate qu'une entreprise
|
||||
d'investissement de classe 2 ou qu'une entreprise d'investissement de classe 3
|
||||
qui n'a pas été exemptée de l'exigence de liquidité conformément au paragraphe 1
|
||||
de l'article 43 du règlement (UE) 2019/2033 se trouve dans l'une des situations
|
||||
suivantes :<br />
|
||||
|
||||
1° L'entreprise d'investissement est exposée à un risque de liquidité ou à des
|
||||
éléments de risque de liquidité qui ne sont pas significatifs et qui ne sont pas
|
||||
couverts ou pas suffisamment couverts par l'exigence de liquidité prévue dans la
|
||||
cinquième partie du même règlement ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'entreprise d'investissement ne satisfait pas aux exigences prévues aux
|
||||
articles L. 533-2-2 et L. 533-29, et il est peu probable que d'autres mesures
|
||||
améliorent suffisamment les dispositifs, processus, mécanismes et stratégies
|
||||
dans un délai approprié.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre chargé de l'économie précise les conditions dans
|
||||
lesquelles un risque ou des éléments de risques de liquidité sont considérés
|
||||
comme non couverts ou insuffisamment couverts par l'exigence de liquidité, le
|
||||
niveau spécifique de liquidité fixé par l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution, la nature des actifs liquides utilisés pour respecter les exigences
|
||||
spécifiques de liquidité ainsi que les modalités entourant la décision de
|
||||
l'Autorité d'imposer une exigence spécifique de liquidité.
|
|
@ -0,0 +1,15 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697253
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697253.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-7
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution notifie au Conseil de
|
||||
résolution unique toute exigence de fonds propres supplémentaires conformément à
|
||||
l'article L. 533-4-4 et tout ajustement éventuellement attendu conformément à
|
||||
l'article L. 533-4-5.
|
|
@ -0,0 +1,23 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697257
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697257.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-8
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger que les
|
||||
entreprises d'investissement de classe 2 et les entreprises mentionnées au
|
||||
paragraphe 2 de l'article 46 du règlement (UE) 2019/2033 publient, plus d'une
|
||||
fois par an, dans les délais qu'elle détermine, les informations mentionnées à
|
||||
ce même article et qu'elles utilisent, pour les publications autres que les
|
||||
états financiers, des supports et des lieux spécifiques, en particulier leurs
|
||||
sites internet.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité peut exiger des entreprises mères des entités mentionnées à l'alinéa
|
||||
précédent qu'elles publient une fois par an, soit intégralement, soit en
|
||||
renvoyant à des informations équivalentes, une description de leur structure
|
||||
juridique ainsi que de la gouvernance et de l'organisation de leur groupe.
|
|
@ -0,0 +1,26 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697261
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697261.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-4-9
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut exiger des entreprises
|
||||
d'investissement de classe 2 et de classe 3 des déclarations supplémentaires ou
|
||||
plus fréquentes que celles prévues par le titre III du livre V ou par le
|
||||
règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019
|
||||
lorsque l'une des conditions suivantes est remplie :<br />
|
||||
|
||||
1° L'entreprise d'investissement ne satisfait pas aux exigences du règlement ou
|
||||
est susceptible d'enfreindre ces exigences dans les douze mois qui suivent ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'Autorité juge nécessaire de recueillir les preuves attestant que
|
||||
l'entreprise soumise à son contrôle est susceptible d'enfreindre les exigences
|
||||
du règlement dans les douze mois qui suivent ;<br />
|
||||
|
||||
3° Les informations supplémentaires sont exigées aux fins du processus de
|
||||
contrôle et d'évaluation prudentiels mentionné à l'article L. 533-2-2.
|
|
@ -6,6 +6,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000035043174
|
|||
|
||||
###### Section 8 : Gouvernance des entreprises d'investissement
|
||||
|
||||
- [Sous-section préliminaire : Champ d'application et dispositions transitoires relatives à la gouvernance des entreprises d'investissement](sous-section_preliminaire)
|
||||
- [Sous-section 1 : Dirigeants](sous-section_1)
|
||||
- [Sous-section 2 : Organisation et contrôle interne](sous-section_2)
|
||||
- [Sous-section 3 : Politique et pratiques de rémunération](sous-section_3)
|
||||
|
|
|
@ -1,15 +1,15 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-29
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735584
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/55/LEGIARTI000042735584.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706964
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706964.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-25
|
||||
|
||||
I. - Au sein d'une entreprise d'investissement, disposent à tout moment de
|
||||
I.-Au sein d'une entreprise d'investissement, disposent à tout moment de
|
||||
l'honorabilité, des connaissances, des compétences et de l'expérience
|
||||
nécessaires à l'exercice de leurs fonctions :<br />
|
||||
|
||||
|
@ -22,11 +22,11 @@ toute autre personne ou membre d'un organe exerçant des fonctions équivalentes
|
|||
l'article L. 532-2 et qui ne sont pas mentionnées au 1° ;<br />
|
||||
|
||||
3° Toutes personnes responsables des procédures, dispositifs et politiques
|
||||
mentionnés à l'article L. 511-55, dont les missions sont précisées par l'arrêté
|
||||
pris en application du I de l'article L. 533-29, et qui sont susceptibles de
|
||||
rendre directement compte de l'exercice de leurs fonctions au conseil
|
||||
d'administration, au conseil de surveillance ou à tout autre organe exerçant des
|
||||
fonctions de surveillance équivalentes.<br />
|
||||
mentionnés à l'article L. 533-29, dont les missions sont précisées par l'arrêté
|
||||
pris en application du même article, et qui sont susceptibles de rendre
|
||||
directement compte de l'exercice de leurs fonctions au conseil d'administration,
|
||||
au conseil de surveillance ou à tout autre organe exerçant des fonctions de
|
||||
surveillance équivalentes.<br />
|
||||
|
||||
La compétence des membres du conseil d'administration, du conseil de
|
||||
surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes est
|
||||
|
@ -45,7 +45,7 @@ part, disposent collectivement des connaissances, des compétences et de
|
|||
l'expérience nécessaires à la compréhension de l'ensemble des activités de
|
||||
l'entreprise, y compris les principaux risques auxquels elle est exposée.<br />
|
||||
|
||||
II. - Lorsque les membres du conseil d'administration ne satisfont pas aux
|
||||
II.-Lorsque les membres du conseil d'administration ne satisfont pas aux
|
||||
exigences énoncées au I, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution
|
||||
révoque les membres de cet organe. L'Autorité vérifie si les exigences énoncées
|
||||
au I sont toujours satisfaites lorsqu'elle a des motifs raisonnables de penser
|
||||
|
|
|
@ -7,3 +7,7 @@ Identifiant: LEGISCTA000028633830
|
|||
###### Sous-section 2 : Organisation et contrôle interne
|
||||
|
||||
- [Article L533-29](article_l533-29.md)
|
||||
- [Article L533-29-1](article_l533-29-1.md)
|
||||
- [Article L533-29-2](article_l533-29-2.md)
|
||||
- [Article L533-29-3](article_l533-29-3.md)
|
||||
- [Article L533-29-4](article_l533-29-4.md)
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,62 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697357
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/73/LEGIARTI000043697357.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-29-1
|
||||
|
||||
I.-Les entreprises d'investissement disposent de stratégies, de politiques, de
|
||||
processus et de systèmes solides permettant de détecter, de mesurer, de gérer et
|
||||
de suivre les éléments suivants :<br />
|
||||
|
||||
1° Les causes et effets significatifs des risques pour les clients et toute
|
||||
incidence significative sur les fonds propres ;<br />
|
||||
|
||||
2° Les causes et effets significatifs des risques pour le marché et toute
|
||||
incidence significative sur les fonds propres ;<br />
|
||||
|
||||
3° Les causes et effets significatifs des risques pour l'entreprise
|
||||
d'investissement, en particulier ceux pouvant abaisser le niveau des fonds
|
||||
propres disponibles ;<br />
|
||||
|
||||
4° Le risque de liquidité sur des périodes adéquates de différentes longueurs, y
|
||||
compris au cours d'une journée, de manière à garantir que l'entreprise
|
||||
d'investissement maintient des niveaux adéquats de ressources liquides, y
|
||||
compris pour répondre aux causes significatives des risques mentionnés aux 1°,
|
||||
2° et 3°.<br />
|
||||
|
||||
Les stratégies, politiques, processus et systèmes sont proportionnés à la
|
||||
complexité, au profil de risque et au champ d'activité de l'entreprise
|
||||
d'investissement ainsi qu'au niveau de tolérance au risque fixé par l'organe de
|
||||
direction et reflètent l'importance de l'entreprise d'investissement dans chacun
|
||||
des Etats membres où elle exerce son activité.<br />
|
||||
|
||||
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes approuve et revoit
|
||||
régulièrement les stratégies et politiques relatives à l'appétence en matière de
|
||||
risques de l'entreprise d'investissement et relative à la gestion, au suivi et à
|
||||
l'atténuation des risques auxquels elle est ou peut être exposée, en tenant
|
||||
compte de l'environnement macroéconomique et du cycle économique de cette
|
||||
dernière.<br />
|
||||
|
||||
II.-Si l'entreprise d'investissement doit liquider ou cesser ses activités,
|
||||
l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution exige que, en tenant compte
|
||||
de la viabilité et de la pérennité de ses modèles et de sa stratégie
|
||||
d'entreprise, elle prend en considération les exigences et les ressources
|
||||
permettant d'assurer le maintien des fonds propres et des ressources liquides à
|
||||
un niveau suffisant au cours du processus de sortie du marché.<br />
|
||||
|
||||
III.-Par dérogation aux dispositions de l'article L. 533-24-2, les entreprises
|
||||
d'investissement de classe 3 disposent de stratégies, de politiques, de
|
||||
processus et de systèmes solides permettant de détecter, de mesurer, de gérer et
|
||||
de suivre les éléments indiqués aux 1°, 3° et 4° du I.<br />
|
||||
|
||||
IV.-Le ministre chargé de l'économie précise par arrêté les conditions
|
||||
d'application des stratégies, politiques, processus et systèmes permettant de
|
||||
détecter, de mesurer, de gérer et de suivre les risques, ainsi que la façon dont
|
||||
l'entreprise rapporte la mise en œuvre de ces stratégies, politiques, processus
|
||||
et systèmes à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
|
|
@ -0,0 +1,17 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697362
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/73/LEGIARTI000043697362.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-29-2
|
||||
|
||||
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes et les personnes mentionnées
|
||||
au 4 de l'article L. 532-2 sont tenus de consacrer un temps suffisant à
|
||||
l'accomplissement des missions mentionnées à l'article L. 533-29-1 et sont tenus
|
||||
d'allouer suffisamment de ressources à la gestion de l'ensemble des risques
|
||||
significatifs auxquels l'entreprise d'investissement est exposée.
|
|
@ -0,0 +1,43 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697366
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/73/LEGIARTI000043697366.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-29-3
|
||||
|
||||
I.-Les entreprises d'investissement et les compagnies holding d'investissement
|
||||
ayant une succursale ou une filiale qui est un établissement financier au sens
|
||||
de l'article 4 paragraphe 1, point 26 du règlement (UE) n° 575/2013 dans un Etat
|
||||
membre ou dans un pays tiers autre que celui dans lequel l'agrément leur a été
|
||||
accordé, publient une fois par an, en annexe à leurs comptes annuels ou, le cas
|
||||
échéant, à leurs comptes annuels consolidés ou dans leur rapport de gestion, les
|
||||
informations suivantes, incluses dans le périmètre de consolidation défini aux
|
||||
articles L. 233-16 et suivants du code de commerce, pour chaque Etat ou
|
||||
territoire :<br />
|
||||
|
||||
1° Nom des implantations, nature d'activité et localisation géographique ;<br />
|
||||
|
||||
2° Produit net bancaire et chiffre d'affaires ;<br />
|
||||
|
||||
3° Effectifs, en équivalent temps plein ;<br />
|
||||
|
||||
4° Bénéfice ou perte avant impôt ;<br />
|
||||
|
||||
5° Montant des impôts sur les bénéfices dont les implantations sont redevables,
|
||||
en distinguant les impôts courants des impôts différés ;<br />
|
||||
|
||||
6° Subventions publiques reçues.<br />
|
||||
|
||||
Pour les informations mentionnées aux 2° à 6°, les données sont agrégées à
|
||||
l'échelle de ces Etats ou territoires.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution veille au respect des
|
||||
obligations de publication des informations précitées.<br />
|
||||
|
||||
Ces informations sont tenues à la disposition du public pendant cinq ans. Les
|
||||
commissaires aux comptes attestent la sincérité de ces informations et leur
|
||||
concordance avec les comptes.
|
|
@ -0,0 +1,13 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697370
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/73/LEGIARTI000043697370.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-29-4
|
||||
|
||||
Un décret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application de la présente
|
||||
sous-section.
|
|
@ -1,59 +1,37 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2018-01-03
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000035043215
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/32/LEGIARTI000035043215.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706943
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706943.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-29
|
||||
|
||||
<p align="left">
|
||||
I.-Les entreprises d'investissement sont tenues de respecter les obligations
|
||||
prévues par les articles L. 511-55 à L. 511-69.
|
||||
Les entreprises d'investissement se dotent :<br />
|
||||
|
||||
1° D'un dispositif de gouvernance solide comprenant notamment une organisation
|
||||
claire assurant un partage des responsabilités bien défini, transparent et
|
||||
cohérent, des procédures efficaces de détection, de gestion, de suivi et de
|
||||
déclaration des risques auxquels elles sont ou pourraient être exposées, ou
|
||||
des risques qu'elles font peser ou pourraient faire peser sur d'autres ;<br />
|
||||
|
||||
2° D'un dispositif adéquat de contrôle interne, y compris de procédures
|
||||
administratives et comptables saines ;<br />
|
||||
|
||||
3° De politiques et pratiques de rémunération permettant une gestion saine et
|
||||
efficace des risques.<br />
|
||||
|
||||
Le personnel exerçant des fonctions de contrôle est indépendant des unités
|
||||
opérationnelles qu'il contrôle et dispose des moyens nécessaires à l'exercice
|
||||
de ses missions.<br />
|
||||
|
||||
Le dispositif de gouvernance mentionné au premier alinéa est adapté à la
|
||||
nature, à l'échelle et à la complexité des risques inhérents au modèle
|
||||
d'entreprise et aux activités de l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre chargé de l'économie précise les conditions
|
||||
d'application du présent article.
|
||||
</p>
|
||||
Dans le cas d'une succursale d'entreprise de pays tiers mentionnée à l'article
|
||||
L. 532-48 :<br />
|
||||
|
||||
1° Les articles L. 511-55 à L. 511-57, L. 511-61, L. 511-63 à L. 511-66 et L.
|
||||
511-68 à L. 511-69 s'appliquent ;<br />
|
||||
|
||||
2° Les articles L. 511-58 à L. 511-60, L. 511-62 et L. 511-67 s'appliquent dans
|
||||
les conditions prévues pour les succursales d'établissement de crédit
|
||||
mentionnées au I de l'article L. 511-10.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit les conditions d'application
|
||||
du présent I.<br />
|
||||
|
||||
II.-Sans préjudice du I, le conseil d'administration, le conseil de surveillance
|
||||
ou tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes
|
||||
approuve et supervise :<br />
|
||||
|
||||
1° L'organisation de l'entreprise d'investissement pour la fourniture de
|
||||
services d'investissement et de services connexes, y compris les compétences,
|
||||
les connaissances et l'expertise requises des employés, les ressources, les
|
||||
procédures et les mécanismes avec ou selon lesquels l'entreprise fournit des
|
||||
services, eu égard à la nature, à l'étendue et à la complexité de son activité,
|
||||
ainsi qu'à l'ensemble des exigences auxquelles elle doit satisfaire ;<br />
|
||||
|
||||
2° Une politique relative aux services, produits et opérations proposés ou
|
||||
fournis, conformément à la tolérance au risque de l'entreprise et aux
|
||||
caractéristiques et besoins des clients de l'entreprise auxquels ils sont
|
||||
proposés ou fournis, y compris en effectuant, le cas échéant, des simulations de
|
||||
crise appropriées ;<br />
|
||||
|
||||
3° Sans préjudice du respect de l'article L. 533-30, une politique de
|
||||
rémunération des personnes participant à la fourniture de services aux clients
|
||||
qui vise à encourager un comportement professionnel responsable et un traitement
|
||||
équitable des clients, ainsi qu'à éviter les conflits d'intérêts dans les
|
||||
relations avec les clients.<br />
|
||||
|
||||
III.-Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre
|
||||
organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes contrôle et évalue
|
||||
périodiquement la pertinence et la mise en œuvre des objectifs stratégiques de
|
||||
l'entreprise d'investissement en rapport avec la fourniture de services
|
||||
d'investissement et de services connexes, l'efficacité du dispositif de
|
||||
gouvernance de l'entreprise et l'adéquation des politiques relatives à la
|
||||
fourniture de services aux clients. Il prend les mesures appropriées pour
|
||||
remédier à toute déficience.
|
||||
|
|
|
@ -7,3 +7,20 @@ Identifiant: LEGISCTA000028633834
|
|||
###### Sous-section 3 : Politique et pratiques de rémunération
|
||||
|
||||
- [Article L533-30](article_l533-30.md)
|
||||
- [Article L533-30-1](article_l533-30-1.md)
|
||||
- [Article L533-30-2](article_l533-30-2.md)
|
||||
- [Article L533-30-3](article_l533-30-3.md)
|
||||
- [Article L533-30-4](article_l533-30-4.md)
|
||||
- [Article L533-30-5](article_l533-30-5.md)
|
||||
- [Article L533-30-6](article_l533-30-6.md)
|
||||
- [Article L533-30-7](article_l533-30-7.md)
|
||||
- [Article L533-30-8](article_l533-30-8.md)
|
||||
- [Article L533-30-9](article_l533-30-9.md)
|
||||
- [Article L533-30-10](article_l533-30-10.md)
|
||||
- [Article L533-30-11](article_l533-30-11.md)
|
||||
- [Article L533-30-12](article_l533-30-12.md)
|
||||
- [Article L533-30-13](article_l533-30-13.md)
|
||||
- [Article L533-30-14](article_l533-30-14.md)
|
||||
- [Article L533-30-15](article_l533-30-15.md)
|
||||
- [Article L533-30-16](article_l533-30-16.md)
|
||||
- [Article L533-30-17](article_l533-30-17.md)
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,25 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697467
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697467.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-1
|
||||
|
||||
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes adopte et revoit
|
||||
régulièrement la politique de rémunération et assume la responsabilité globale
|
||||
de supervision de sa mise en œuvre.<br />
|
||||
|
||||
Dans le cas d'une succursale d'entreprise de pays tiers mentionnée à l'article
|
||||
L. 532-48 et lorsque l'entreprise de pays-tiers est une entreprise
|
||||
d'investissement, les personnes mentionnées au 4° du II de l'article L. 532-48
|
||||
transmettent, à l'organe de l'entreprise dont dépend cette succursale qui exerce
|
||||
des fonctions de surveillance équivalentes à celles d'un conseil
|
||||
d'administration ou d'un conseil de surveillance, les informations lui
|
||||
permettant d'adopter et de revoir régulièrement les principes généraux de la
|
||||
politique de rémunération applicable par la succursale et d'en contrôler la mise
|
||||
en œuvre.
|
|
@ -0,0 +1,14 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697521
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697521.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-10
|
||||
|
||||
L'attribution de parts variables dans la rémunération totale au sein de
|
||||
l'entreprise d'investissement tient compte de l'ensemble des risques auxquels
|
||||
elle est ou est susceptible d'être exposée.
|
|
@ -0,0 +1,40 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697529
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697529.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-11
|
||||
|
||||
Au sein des entreprises d'investissement d'importance significative au regard de
|
||||
leur taille et suivant des critères relatifs au niveau de rémunération de la
|
||||
personne, une partie au moins égale à la moitié de la rémunération variable est
|
||||
attribuée sous forme de l'un des instruments suivants :<br />
|
||||
|
||||
1° Des actions ou des droits de propriété équivalents, en fonction de la
|
||||
structure juridique de l'entreprise d'investissement ;<br />
|
||||
|
||||
2° Des instruments liés à des actions ou des instruments non numéraires
|
||||
équivalents, en fonction de la structure juridique de l'entreprise
|
||||
d'investissement ;<br />
|
||||
|
||||
3° Des instruments mentionnés aux articles 52 ou 63 du règlement (UE) n°
|
||||
575/2013 ou d'autres instruments susceptibles d'être totalement convertis en
|
||||
instruments de fonds propres de base ou amortis, en fonction de la structure
|
||||
juridique de l'entreprise d'investissement ;<br />
|
||||
|
||||
4° Des instruments non numéraires qui reflètent les instruments des
|
||||
portefeuilles gérés.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre de l'économie précise, d'une part, les critères
|
||||
d'importance significative et, d'autre part, les critères relatifs au niveau de
|
||||
rémunération de la personne selon lesquels les entreprises d'investissement sont
|
||||
tenues de satisfaire aux obligations des alinéas précédents.<br />
|
||||
|
||||
Par dérogation aux dispositions des alinéas précédents, l'Autorité de contrôle
|
||||
prudentiel et de résolution peut autoriser une entreprise d'investissement,
|
||||
lorsqu'elle n'émet aucun des instruments mentionnés ci-dessus, à utiliser
|
||||
d'autres dispositifs remplissant les mêmes objectifs.
|
|
@ -0,0 +1,31 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697533
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697533.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-12
|
||||
|
||||
Au sein des entreprises d'investissement d'importance significative au regard de
|
||||
leur taille et suivant des critères relatifs au niveau de rémunération de la
|
||||
personne, le versement d'une partie au moins égale à 40 % de la part variable de
|
||||
la rémunération totale est reporté pendant une durée de trois à cinq ans. La
|
||||
durée du report est fixée en tenant compte de la durée du cycle économique de
|
||||
l'entreprise d'investissement, de la nature de son activité, des risques
|
||||
auxquels elle est exposée et de l'activité de la personne concernée au sein de
|
||||
l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Au sein de ces mêmes entreprises, pour les rémunérations variables d'un montant
|
||||
particulièrement élevé, le versement d'au moins 60 % de la part variable est
|
||||
reporté pendant une durée de trois à cinq ans.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre de l'économie précise, d'une part, les critères
|
||||
d'importance significative et, d'autre part, les critères relatifs au niveau de
|
||||
rémunération de la personne selon lesquels les entreprises d'investissement sont
|
||||
tenues de satisfaire aux obligations des deux premiers alinéas.<br />
|
||||
|
||||
Dans tous les cas, la rémunération ayant fait l'objet d'un report conformément
|
||||
aux deux premiers alinéas n'est pas acquise plus vite qu'au prorata temporis.
|
|
@ -0,0 +1,19 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697538
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697538.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-13
|
||||
|
||||
Par dérogation à l'article L. 1331-2 du code du travail, le montant total de la
|
||||
rémunération variable peut, en tout ou partie, être réduit ou donner lieu à
|
||||
restitution lorsque les résultats financiers de l'entreprise d'investissement
|
||||
sont médiocres ou négatifs et notamment lorsque la personne concernée a méconnu
|
||||
les règles édictées par l'entreprise d'investissement en matière de prise de
|
||||
risque, notamment en raison de sa responsabilité dans des agissements ayant
|
||||
entrainé des pertes significatives pour l'entreprise d'investissement ou en cas
|
||||
de manquement aux obligations d'honorabilité et de compétence.
|
|
@ -0,0 +1,27 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697542
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697542.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-14
|
||||
|
||||
Les prestations de pension discrétionnaires définies au 73 du paragraphe 1 de
|
||||
l'article 4 du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du
|
||||
26 juin 2013 sont conformes à la stratégie économique, aux objectifs, aux
|
||||
valeurs et aux intérêts à long terme de l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Au sein des entreprises d'investissement d'importance significative au regard de
|
||||
leur taille et suivant des critères relatifs au niveau de rémunération de la
|
||||
personne, le versement des prestations de pension discrétionnaires est effectué
|
||||
sous forme d'instruments financiers mentionnés à l'article L. 533-30-11. Il est
|
||||
différé de cinq ans à compter du départ de la personne de l'entreprise
|
||||
d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre de l'économie précise, d'une part, les critères
|
||||
d'importance significative et d'autre part, les critères relatifs au niveau de
|
||||
rémunération de la personne selon lesquels les entreprises d'investissement sont
|
||||
tenues de satisfaire aux obligations du précédent alinéa.
|
|
@ -0,0 +1,17 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697546
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697546.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-15
|
||||
|
||||
Il est interdit aux personnes mentionnées à l'article L. 533-30 de recourir à
|
||||
des stratégies individuelles de couverture ou d'assurance en matière de
|
||||
rémunération ou de responsabilité afin de limiter l'application des dispositions
|
||||
de la présente sous-section.<br />
|
||||
|
||||
Les dispositions de l'alinéa précédent sont d'ordre public.
|
|
@ -0,0 +1,14 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697550
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697550.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-16
|
||||
|
||||
La rémunération variable n'est pas versée au moyen d'instruments financiers ou
|
||||
de méthodes qui facilitent le non-respect des dispositions des titres Ier et III
|
||||
du livre V du présent code ou du règlement (UE) 2019/2033.
|
|
@ -0,0 +1,13 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697554
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697554.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-17
|
||||
|
||||
Un décret en Conseil d'Etat fixe les conditions d'application de la présente
|
||||
sous-section.
|
|
@ -0,0 +1,20 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697471
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697471.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-2
|
||||
|
||||
La mise en œuvre de la politique de rémunération fait l'objet, au moins une fois
|
||||
par an, d'une évaluation interne centrale et indépendante dans l'exercice des
|
||||
fonctions de contrôle.<br />
|
||||
|
||||
Dans les succursales d'entreprise de pays tiers mentionnées à l'article L.
|
||||
532-48 et lorsque l'entreprise de pays-tiers est une entreprise
|
||||
d'investissement, la mise en œuvre de la politique de rémunération fait l'objet,
|
||||
au moins une fois par an, d'une évaluation interne centrale et indépendante dans
|
||||
l'exercice des fonctions de contrôle de ces succursales.
|
|
@ -0,0 +1,15 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697482
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697482.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-3
|
||||
|
||||
Le personnel exerçant des fonctions de contrôle est indépendant des unités
|
||||
opérationnelles qu'il supervise, dispose des pouvoirs nécessaires et est
|
||||
rémunéré en fonction de la réalisation des objectifs liés à ses fonctions,
|
||||
indépendamment des performances des domaines d'activités qu'il contrôle.
|
|
@ -0,0 +1,17 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697487
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697487.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-4
|
||||
|
||||
La rémunération des hauts responsables en charge de la gestion des risques et de
|
||||
la conformité est directement supervisée par le comité de rémunération mentionné
|
||||
à l'article L. 533-31-4 ou, si un tel comité n'a pas été instauré, par le
|
||||
conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes dans l'exercice de sa
|
||||
fonction de surveillance.
|
|
@ -0,0 +1,24 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697491
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697491.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-5
|
||||
|
||||
La politique de rémunération des entreprises d'investissement établit une
|
||||
distinction reposant sur des critères clairs entre la rémunération fixe de base
|
||||
et la rémunération variable.<br />
|
||||
|
||||
La rémunération fixe de base reflète au premier chef l'expérience
|
||||
professionnelle en lien avec la fonction occupée et les responsabilités exercées
|
||||
telles qu'elles sont stipulées dans le contrat de travail ou mentionnées dans la
|
||||
fiche de poste.<br />
|
||||
|
||||
La rémunération variable reflète, de la part du salarié, des performances
|
||||
durables et ajustées aux risques. Elle reflète également les performances allant
|
||||
au-delà des stipulations du contrat de travail ou des prévisions de la fiche de
|
||||
poste.
|
|
@ -0,0 +1,22 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697495
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697495.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-6
|
||||
|
||||
La part fixe de la rémunération totale des personnes mentionnées à l'article L.
|
||||
533-30 représente une part de la rémunération totale suffisamment importante
|
||||
pour permettre la plus grande souplesse en ce qui concerne la part variable de
|
||||
la rémunération totale, notamment la possibilité de n'en verser aucune.<br />
|
||||
|
||||
Le quotient de la part variable de la rémunération totale rapportée à la
|
||||
rémunération fixe de base des personnes mentionnées à l'article L. 533-30 est
|
||||
soumis à un plafond qu'il appartient à l'entreprise d'investissement de définir,
|
||||
compte tenu de ses activités commerciales et des risques qui y sont associés,
|
||||
ainsi que de l'incidence que les personnes mentionnées à cet article ont sur son
|
||||
profil de risque.
|
|
@ -0,0 +1,21 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697499
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/74/LEGIARTI000043697499.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-7
|
||||
|
||||
Aucune rémunération variable n'est versée aux personnes mentionnées aux 1° et 2°
|
||||
de l'article L. 533-25 au sein d'une entreprise d'investissement bénéficiant
|
||||
d'un soutien financier public exceptionnel.<br />
|
||||
|
||||
La rémunération variable versée à des personnes, autres que celles mentionnées
|
||||
aux 1° et 2° de l'article L. 533-25, par une entreprise d'investissement
|
||||
bénéficiant d'un soutien financier public exceptionnel est limitée à un
|
||||
pourcentage des revenus nets quand elle n'est pas compatible avec sa capacité à
|
||||
maintenir ses fonds propres à un niveau suffisant et à sortir en temps utile du
|
||||
programme de soutien financier public exceptionnel.
|
|
@ -0,0 +1,36 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697503
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697503.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-8
|
||||
|
||||
Lorsqu'elle prend en compte les performances, la rémunération variable, accordée
|
||||
et versée aux catégories de personnel mentionnées à l'article L. 533-30, est
|
||||
établie sur la base d'une évaluation combinée des performances individuelles de
|
||||
la personne, de celles de son unité opérationnelle ainsi que des résultats
|
||||
d'ensemble de l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
La mesure des performances tient compte des risques auxquels l'entreprise
|
||||
d'investissement est ou est susceptible d'être exposée, de même que des
|
||||
exigences de liquidités au titre du règlement (UE) 2019/2033 et du coût du
|
||||
capital.<br />
|
||||
|
||||
Des critères financiers et non financiers sont pris en compte pour l'évaluation
|
||||
de la performance individuelle.<br />
|
||||
|
||||
L'évaluation des performances, mentionnées au premier alinéa, se fonde sur une
|
||||
période de plusieurs années, en tenant compte de la durée du cycle économique de
|
||||
l'entreprise d'investissement et de ses risques économiques.<br />
|
||||
|
||||
La rémunération variable ne doit pas avoir d'incidence sur la capacité de
|
||||
l'entreprise d'investissement à renforcer ses fonds propres.<br />
|
||||
|
||||
Les rémunérations variables garanties sont interdites. Toutefois, elles peuvent
|
||||
être exceptionnellement accordées au personnel nouvellement recruté à condition
|
||||
que l'entreprise d'investissement dispose de fonds propres d'un niveau
|
||||
suffisant. Elles sont limitées à la première année de l'engagement du personnel.
|
|
@ -0,0 +1,18 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697515
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697515.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30-9
|
||||
|
||||
Les versements liés à la résiliation anticipée d'un contrat de travail doivent
|
||||
correspondre à des performances effectives appréciées dans la durée et ne
|
||||
récompensent pas l'échec ou la faute.<br />
|
||||
|
||||
Les rémunérations globales liées à une indemnisation ou à un rachat de contrats
|
||||
de travail antérieurs doivent être conformes aux intérêts à long terme de
|
||||
l'entreprise d'investissement.
|
|
@ -1,27 +1,38 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2018-01-03
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000035043197
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/31/LEGIARTI000035043197.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706927
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706927.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-30
|
||||
|
||||
<p align="left">
|
||||
Les entreprises d'investissement sont tenues aux obligations prévues aux
|
||||
articles L. 511-71 à L. 511-87.
|
||||
</p>
|
||||
<p align="left">
|
||||
Dans le cas d'une succursale d'entreprise de pays tiers mentionnée à l'article
|
||||
L. 532-48 :
|
||||
</p>
|
||||
1° Les articles L. 511-71, L. 511-73 et L. 511-75 à L. 511-87 s'appliquent ;<br />
|
||||
La politique de rémunération des entreprises d'investissement s'applique aux
|
||||
catégories de personnel, notamment aux personnes mentionnées à l'article L.
|
||||
533-25, aux preneurs de risque ainsi qu'à tout salarié percevant une
|
||||
rémunération globale au moins égale à la rémunération la plus basse perçue par
|
||||
la personne mentionnée au 1° ou 2° de l'article L. 533-25 ou les preneurs de
|
||||
risques, dont les activités professionnelles ont une incidence significative
|
||||
sur le profil de risque de l'entreprise d'investissement ou des actifs dont
|
||||
elle assure la gestion.<br />
|
||||
|
||||
2° Les articles L. 511-72 et L. 511-74 s'appliquent dans les conditions prévues
|
||||
pour les succursales d'établissement de crédit mentionnées au I de l'article L.
|
||||
511-10.<br />
|
||||
La politique de rémunération est décrite d'une façon claire. Elle est
|
||||
proportionnée à la taille, à l'organisation interne, à la nature ainsi qu'à
|
||||
l'étendue et à la complexité des activités de l'entreprise
|
||||
d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Un décret en Conseil d'Etat définit les conditions d'application du présent
|
||||
article.
|
||||
La politique de rémunération est fondée sur le principe de l'égalité des
|
||||
rémunérations entre travailleurs masculins et travailleurs féminins pour un
|
||||
même travail ou un travail de même valeur.<br />
|
||||
|
||||
Cette politique permet et favorise une gestion saine et efficace des risques.
|
||||
Elle est conforme à la stratégie et aux objectifs économiques de l'entreprise
|
||||
d'investissement et tient compte des effets à long terme des décisions
|
||||
d'investissement qui sont prises. Elle comprend des mesures destinées à éviter
|
||||
les conflits d'intérêt. Elle encourage une conduite responsable des activités
|
||||
de l'entreprise et favorise la sensibilisation aux risques et la prudence dans
|
||||
la prise de risques.
|
||||
</p>
|
||||
|
|
|
@ -7,3 +7,8 @@ Identifiant: LEGISCTA000028633838
|
|||
###### Sous-section 4 : Comités spécialisés
|
||||
|
||||
- [Article L533-31](article_l533-31.md)
|
||||
- [Article L533-31-1](article_l533-31-1.md)
|
||||
- [Article L533-31-2](article_l533-31-2.md)
|
||||
- [Article L533-31-3](article_l533-31-3.md)
|
||||
- [Article L533-31-4](article_l533-31-4.md)
|
||||
- [Article L533-31-5](article_l533-31-5.md)
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,16 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697587
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697587.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31-1
|
||||
|
||||
Les membres du comité des risques institué en application des dispositions
|
||||
mentionnées à l'article L. 533-31 disposent de connaissances, de compétences et
|
||||
d'une expertise qui leur permettent de comprendre, de gérer et de suivre en
|
||||
pleine connaissance de cause la stratégie en matière de risques et l'appétit
|
||||
pour le risque de l'entreprise d'investissement.
|
|
@ -0,0 +1,41 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697591
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697591.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31-2
|
||||
|
||||
Le comité des risques conseille le conseil d'administration, le conseil de
|
||||
surveillance ou tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance
|
||||
équivalentes pour les aspects concernant la stratégie globale en matière de
|
||||
risques et l'appétit global pour le risque de l'entreprise d'investissement,
|
||||
tant actuels que futurs.<br />
|
||||
|
||||
Il assiste le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre
|
||||
organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes lorsque celui-ci
|
||||
supervise la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées au 4
|
||||
de l'article L. 532-2 et par le responsable de la fonction de gestion des
|
||||
risques.<br />
|
||||
|
||||
Dans le cas d'une succursale d'entreprise d'investissement mentionnée à
|
||||
l'article L. 532-48, le comité des risques ou le dispositif mentionné à
|
||||
l'article L. 533-31 communique, à l'organe de l'entreprise d'investissement dont
|
||||
dépend cette succursale qui exerce des fonctions de surveillance équivalentes à
|
||||
celles d'un conseil d'administration ou d'un conseil de surveillance, les
|
||||
informations nécessaires à la détermination de la stratégie de la succursale et
|
||||
de son appétence en matière de risques, tant actuels que futurs. Le comité des
|
||||
risques ou le dispositif mentionné à l'article L. 533-31 contrôle la mise en
|
||||
œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées au 4 de l'article L.
|
||||
532-2 et par le responsable de la fonction de gestion des risques.<br />
|
||||
|
||||
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes continuent à exercer la
|
||||
responsabilité globale à l'égard des stratégies et politiques de l'entreprise
|
||||
d'investissement en matière de risques.<br />
|
||||
|
||||
Le rôle du comité des risques en matière de gestion des risques et de contrôle
|
||||
interne est précisé par arrêté du ministre chargé de l'économie.
|
|
@ -0,0 +1,18 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697595
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697595.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31-3
|
||||
|
||||
Le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes et, le cas échéant, le
|
||||
comité des risques disposent de toute information sur la situation de
|
||||
l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
Les modalités de cette information sont précisées par arrêté du ministre chargé
|
||||
de l'économie.
|
|
@ -0,0 +1,65 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697599
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/75/LEGIARTI000043697599.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31-4
|
||||
|
||||
I.-Au sein des entreprises d'investissement d'importance significative au regard
|
||||
de leur taille, le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou tout
|
||||
autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes constituent un
|
||||
comité des rémunérations.<br />
|
||||
|
||||
Les succursales d'entreprise de pays tiers mentionnées à l'article L. 532-48,
|
||||
d'importance significative au regard de leur taille, sont tenues de justifier de
|
||||
l'existence d'un comité des rémunérations ou d'un dispositif permettant
|
||||
d'atteindre les mêmes finalités, compétents pour ces succursales. Ce comité ou
|
||||
tout autre dispositif permettant d'atteindre les mêmes finalités doivent
|
||||
satisfaire aux dispositions visant le comité de rémunération dans le présent
|
||||
article.<br />
|
||||
|
||||
II.-Le comité des rémunérations prépare les décisions que le conseil
|
||||
d'administration, le conseil de surveillance ou tout autre organe exerçant des
|
||||
fonctions de surveillance équivalentes arrêtent concernant les rémunérations,
|
||||
notamment celles qui ont une incidence sur le risque et la gestion des risques
|
||||
dans l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
III.-Le comité des rémunérations est composé de membres du conseil
|
||||
d'administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant
|
||||
des fonctions de surveillance équivalentes et qui n'exercent pas de fonctions de
|
||||
direction au sein de l'entreprise d'investissement. Sa composition assure une
|
||||
représentation équilibrée des hommes et des femmes. Le comité exerce un jugement
|
||||
indépendant sur les politiques et pratiques de rémunération et sur les
|
||||
incitations créées pour la gestion des risques, du capital et des liquidités.<br />
|
||||
|
||||
Les membres du comité des rémunérations disposent de connaissances et de
|
||||
compétences adaptées à l'exercice des missions du comité.<br />
|
||||
|
||||
Au sein des entreprises d'investissement qui sont tenues, en application des
|
||||
dispositions du code de commerce, d'avoir des représentants des salariés au
|
||||
conseil d'administration, au conseil de surveillance ou à tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes, le comité des rémunérations
|
||||
comprend au moins un de ces représentants.<br />
|
||||
|
||||
IV.-Lorsque les entreprises d'investissement mentionnées au I font partie d'un
|
||||
groupe soumis à la surveillance de l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution sur une base consolidée, le conseil d'administration, le conseil de
|
||||
surveillance ou tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance
|
||||
équivalentes peuvent décider que les fonctions dévolues au comité des
|
||||
rémunérations sont exercées par le comité de l'entreprise au niveau duquel
|
||||
s'exerce la surveillance sur une base consolidée.<br />
|
||||
|
||||
V.-Lors de la préparation des décisions mentionnées au II, le comité des
|
||||
rémunérations tient compte de l'intérêt public et des intérêts à long terme des
|
||||
actionnaires, des investisseurs et des autres parties prenantes de l'entreprise
|
||||
d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
VI.-Les critères d'importance significative selon lesquelles les entreprises
|
||||
d'investissement et les succursales d'entreprises d'investissement sont tenues
|
||||
de satisfaire aux obligations du présent article ainsi que les modalités
|
||||
d'information du comité des rémunérations sont précisés par arrêté du ministre
|
||||
chargé de l'économie.
|
|
@ -0,0 +1,13 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697603
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/76/LEGIARTI000043697603.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31-5
|
||||
|
||||
Un décret en conseil d'Etat fixe les conditions d'application de la présente
|
||||
sous-section.
|
|
@ -1,27 +1,30 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2018-01-03
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000035043181
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/35/04/31/LEGIARTI000035043181.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043706913
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/69/LEGIARTI000043706913.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-31
|
||||
|
||||
<p align="left">
|
||||
Les entreprises d'investissement sont tenues aux obligations prévues aux
|
||||
articles L. 511-89 à L. 511-102.
|
||||
</p>
|
||||
<p align="left">
|
||||
Dans le cas d'une succursale d'entreprise de pays tiers mentionnée à l'article
|
||||
L. 532-48 :
|
||||
</p>
|
||||
1° Les articles L. 511-92, L. 511-95 à L. 511-97 s'appliquent ;<br />
|
||||
Au sein des entreprises d'investissement d'importance significative au regard
|
||||
de leur taille, le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou
|
||||
tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes
|
||||
constitue un comité des risques. Ce dernier est composé de membres du conseil
|
||||
d'administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant
|
||||
des fonctions de surveillance équivalentes et qui n'exercent pas de fonctions
|
||||
de direction au sein de l'entreprise d'investissement.<br />
|
||||
|
||||
2° Les articles L. 511-89 à L. 511-90, L. 511-93 à L. 511-94 et L. 511-102
|
||||
s'appliquent dans les conditions prévues pour les succursales d'établissement de
|
||||
crédit mentionnées au I de l'article L. 511-10.<br />
|
||||
Les succursales d'entreprises d'investissement mentionnées à l'article L.
|
||||
532-48, lorsqu'elles revêtent une importance significative au regard de leur
|
||||
taille, sont tenues de justifier de l'existence d'un comité des risques ou
|
||||
d'un dispositif permettant d'atteindre les mêmes finalités, compétents pour
|
||||
ces succursales.<br />
|
||||
|
||||
Un arrêté du ministre chargé de l'économie définit les conditions d'application
|
||||
du présent article.
|
||||
Les critères d'importance significative selon lesquels les entreprises
|
||||
d'investissement sont tenues de satisfaire aux obligations du présent article
|
||||
sont précisés par arrêté du ministre chargé de l'économie.
|
||||
</p>
|
||||
|
|
|
@ -0,0 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGISCTA000043697283
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Sous-section préliminaire : Champ d'application et dispositions transitoires relatives à la gouvernance des entreprises d'investissement
|
||||
|
||||
- [Article L533-24-2](article_l533-24-2.md)
|
||||
- [Article L533-24-3](article_l533-24-3.md)
|
|
@ -0,0 +1,51 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697287
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697287.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-24-2
|
||||
|
||||
Les sous-sections 2,3 et 4 de la présente section ne s'appliquent pas aux
|
||||
entreprises d'investissement de classe 3.<br />
|
||||
|
||||
Lorsqu'une entreprise d'investissement de classe 2 constate qu'elle peut être
|
||||
qualifiée d'entreprise d'investissement de classe 3, les sous-sections 2,3 et 4
|
||||
cessent de lui être applicables au terme d'un délai de six mois à compter de la
|
||||
date à laquelle les conditions pour être qualifiée d'entreprise d'investissement
|
||||
de classe 3 sont remplies. Toutefois, les sous-sections 2,3 et 4 cessent de
|
||||
s'appliquer à l'entreprise d'investissement à l'issue de ce délai uniquement
|
||||
lorsqu'elle a continué de remplir sans interruption les conditions pour être
|
||||
qualifiée d'entreprise d'investissement de classe 3 et qu'elle en a informé
|
||||
l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.<br />
|
||||
|
||||
Lorsqu'une entreprise d'investissement de classe 3 constate qu'elle ne remplit
|
||||
plus les conditions pour être qualifiée d'entreprise d'investissement de classe
|
||||
3, elle en informe l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution et se
|
||||
conforme aux sous-sections 2,3 et 4 dans un délai de douze mois à compter de la
|
||||
date à laquelle le constat a eu lieu.<br />
|
||||
|
||||
Les entreprises d'investissement de classe 2 et de classe 3 appliquent les
|
||||
dispositions mentionnées à l'article L. 533-30-8 pour les rémunérations
|
||||
accordées pour les services fournis ou les résultats obtenus au cours de
|
||||
l'exercice financier qui suit celui pendant lequel le constat mentionné au
|
||||
troisième alinéa du présent article a lieu.<br />
|
||||
|
||||
Lorsque l'article 8 du règlement (UE) 2019/2033 est appliqué ainsi que les
|
||||
sous-sections 2,3 et 4, celles-ci s'appliquent aux entreprises d'investissement
|
||||
sur une base individuelle.<br />
|
||||
|
||||
Lorsque la consolidation prudentielle mentionnée à l'article 7 de ce règlement
|
||||
est appliquée ainsi que les sous-sections 2,3 et 4, celles-ci s'appliquent aux
|
||||
entreprises d'investissement sur une base individuelle et consolidée.<br />
|
||||
|
||||
Par dérogation au cinquième alinéa, les sous-sections 2,3 et 4 ne s'appliquent
|
||||
pas aux entreprises filiales incluses dans une situation consolidée et qui sont
|
||||
établies dans des pays tiers, lorsque l'entreprise d'investissement, la
|
||||
compagnie holding d'investissement ou la compagnie financière holding mixte,
|
||||
mère dans l'Union européenne, démontre à l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution que cette application est illégale en vertu du droit du pays tiers
|
||||
dans lequel ces entreprises filiales sont établies.
|
|
@ -0,0 +1,13 @@
|
|||
---
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043697291
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/69/72/LEGIARTI000043697291.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L533-24-3
|
||||
|
||||
Par dérogation à la présente section, les entreprises d'investissement de classe
|
||||
1 bis appliquent les dispositions des articles L. 511-51 à L. 511-102.
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-29
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735683
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/56/LEGIARTI000042735683.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707050
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/70/LEGIARTI000043707050.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L612-33
|
||||
|
@ -15,11 +15,13 @@ bénéficiaires, sont compromis ou susceptibles de l'être, ou lorsque les
|
|||
informations reçues ou demandées par l'Autorité pour l'exercice du contrôle sont
|
||||
de nature à établir que cette personne est susceptible de manquer dans un délai
|
||||
de douze mois aux obligations prévues par le règlement (UE) n° 575/2013 du
|
||||
Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, par une disposition des titres
|
||||
Ier et III du livre V ou d'un règlement pris pour son application ou par toute
|
||||
autre disposition législative ou réglementaire dont la méconnaissance entraîne
|
||||
celle des dispositions précitées, l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution prend les mesures conservatoires nécessaires.<br />
|
||||
Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 ou, le cas échéant, par le
|
||||
règlement (UE) 2019/2033 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre
|
||||
2019, par une disposition des titres Ier et III du livre V ou d'un règlement
|
||||
pris pour son application ou par toute autre disposition législative ou
|
||||
réglementaire dont la méconnaissance entraîne celle des dispositions précitées,
|
||||
l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution prend les mesures
|
||||
conservatoires nécessaires.<br />
|
||||
|
||||
Elle peut, à ce titre :<br />
|
||||
|
||||
|
@ -76,20 +78,26 @@ sociale ;<br />
|
|||
au 13° du présent I, le transfert d'office de tout ou partie du portefeuille de
|
||||
contrats d'assurance, d'opérations ou de bulletins d'adhésion à des contrats ou
|
||||
règlements détenu par les personnes mentionnées aux 1°, 3°, 5° et 9° à 11° du B
|
||||
du I de l'article L. 612-2 dans les conditions prévues à l'article L.
|
||||
612-33-2.<br />
|
||||
du I de l'article L. 612-2 dans les conditions prévues à l'article L. 612-33-2
|
||||
;<br />
|
||||
|
||||
15° Exiger des entreprises d'investissement de classe 2 et de classe 3 la
|
||||
réduction des risques menaçant la sécurité des réseaux et des systèmes
|
||||
d'information utilisés par les entreprises d'investissement en vue de garantir
|
||||
la confidentialité, l'intégrité et la disponibilité de leurs processus, de leurs
|
||||
données et de leurs actifs.<br />
|
||||
|
||||
II. – Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution estime que les
|
||||
mesures d'intervention précoce prises en application de l'article L. 511-41-5 ne
|
||||
sont pas suffisantes soit pour mettre fin à de graves violations par un
|
||||
établissement de crédit, une entreprise d'investissement mentionnée au 2° du I
|
||||
de l'article L. 613-34 ou une société de financement mentionnée au II de
|
||||
l'article L. 613-34 de la réglementation qui lui est applicable ou des
|
||||
stipulations de ses statuts, soit pour rétablir sa situation financière, elle
|
||||
peut révoquer une ou plusieurs personnes mentionnées à l'article L. 511-13 ou au
|
||||
4 de l'article L. 532-2, ou tout ou partie des membres du conseil
|
||||
d'administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant
|
||||
des fonctions de surveillance équivalentes.<br />
|
||||
mesures d'intervention précoce prises en application de l'article L. 511-41-5 ou
|
||||
de l'article L. 533-4-3 ne sont pas suffisantes soit pour mettre fin à de graves
|
||||
violations par un établissement de crédit, une entreprise d'investissement
|
||||
mentionnée au 2° du I de l'article L. 613-34 ou une société de financement
|
||||
mentionnée au II de l'article L. 613-34 de la réglementation qui lui est
|
||||
applicable ou des stipulations de ses statuts, soit pour rétablir sa situation
|
||||
financière, elle peut révoquer une ou plusieurs personnes mentionnées à
|
||||
l'article L. 511-13 ou au 4 de l'article L. 532-2, ou tout ou partie des membres
|
||||
du conseil d'administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe
|
||||
exerçant des fonctions de surveillance équivalentes.<br />
|
||||
|
||||
III. – L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut suspendre les
|
||||
personnes mentionnées à l'article L. 612-23-1 lorsqu'elles ne remplissent plus
|
||||
|
|
|
@ -1,21 +1,21 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-29
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735723
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/57/LEGIARTI000042735723.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707211
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/72/LEGIARTI000043707211.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-21-1
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution coopère étroitement avec les
|
||||
autres autorités compétentes au sens du 40 du paragraphe 1 de l'article 4 du
|
||||
règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013
|
||||
et leur communique toute information essentielle ou pertinente pour l'exercice
|
||||
de leurs missions de surveillance. Elle leur transmet, sur demande, toute
|
||||
information pertinente et, de sa propre initiative, toute information
|
||||
essentielle.<br />
|
||||
autres autorités compétentes au sens du point 40 du paragraphe 1 de l'article 4
|
||||
du règlement (UE) n° 575/2013 et au sens du point 7 du paragraphe 1 de l'article
|
||||
4 du règlement (UE) 2019/2033. Elle leur communique toute information
|
||||
essentielle ou pertinente pour l'exercice de leurs missions de surveillance.
|
||||
Elle leur transmet, sur demande, toute information pertinente et, de sa propre
|
||||
initiative, toute information essentielle.<br />
|
||||
|
||||
L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution coopère étroitement avec les
|
||||
autorités qui exercent des missions équivalentes à celles prévues à l'article L.
|
||||
|
|
|
@ -1,30 +1,34 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2014-02-22
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028627788
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/62/77/LEGIARTI000028627788.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707207
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/72/LEGIARTI000043707207.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-21-2
|
||||
|
||||
I. – L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution consulte les autorités
|
||||
compétentes au sens du 40 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE) n°
|
||||
575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, avant de prendre
|
||||
toute décision susceptible d'affecter significativement leur mission de
|
||||
surveillance et portant sur :<br />
|
||||
575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 ou, le cas échéant,
|
||||
au sens du point 7 du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement (UE) 2019/2033 du
|
||||
Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019, avant de prendre toute
|
||||
décision susceptible d'affecter significativement leur mission de surveillance
|
||||
et portant sur :<br />
|
||||
|
||||
1° Des changements affectant l'actionnariat, l'organisation ou la direction
|
||||
d'établissements de crédit qui font partie d'un groupe ;<br />
|
||||
d'établissements de crédit ou d'entreprises d'investissement qui font partie
|
||||
d'un groupe ;<br />
|
||||
|
||||
2° L'ouverture d'une procédure susceptible de donner lieu au prononcé d'une
|
||||
sanction, l'adoption d'une mesure prévue aux articles L. 612-31 à L. 612-33
|
||||
ainsi que l'imposition d'une exigence spécifique de fonds propres en application
|
||||
de l'article L. 511-41-3 ou d'une limitation à l'utilisation d'une approche par
|
||||
mesure avancée pour le calcul des exigences de fonds propres en vertu du
|
||||
paragraphe 2 de l'article 312 du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement
|
||||
européen et du Conseil du 26 juin 2013.<br />
|
||||
de l'article L. 511-41-3 ou en application de l'article L. 533-4-4 ou d'une
|
||||
limitation à l'utilisation d'une approche par mesure avancée pour le calcul des
|
||||
exigences de fonds propres en vertu du paragraphe 2 de l'article 312 du
|
||||
règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
|
||||
2013.<br />
|
||||
|
||||
II. – Avant l'ouverture d'une procédure ou l'adoption de toute mesure mentionnée
|
||||
au 2° du I, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution consulte
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-28
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042734895
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/48/LEGIARTI000042734895.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707190
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/71/LEGIARTI000043707190.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-30-3
|
||||
|
@ -112,6 +112,9 @@ mères dans un Etat membre ou dans l'Union au sens du 1 de l'article 4 du
|
|||
règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013
|
||||
précité ;<br />
|
||||
|
||||
3° bis Les compagnies holding d'investissement et les compagnies holding
|
||||
d'investissement mère dans l'Union ;<br />
|
||||
|
||||
4° Les compagnies financières holding mixtes et les compagnies financières
|
||||
holding mixtes mères dans un Etat membre ou dans l'Union au sens du 1 de
|
||||
l'article 4 du règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2015-10-01
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000028638994
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/28/63/89/LEGIARTI000028638994.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707171
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/71/LEGIARTI000043707171.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-32-1
|
||||
|
@ -13,66 +13,58 @@ I. – L'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution peut demander à
|
|||
l'autorité qui assure la surveillance sur base consolidée d'un groupe ou aux
|
||||
autorités compétentes au sens des articles L. 511-21 ou L. 532-16 que la
|
||||
succursale établie en France d'un établissement de crédit ou d'une entreprise
|
||||
d'investissement mentionnée respectivement aux articles L. 511-22 ou L. 532-18-1
|
||||
soit considérée comme ayant une importance significative. Lorsqu'aucune décision
|
||||
n'est prise dans le délai imparti, l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution se prononce elle-même.<br />
|
||||
d'investissement de classe 1 bis mentionnée respectivement aux articles L.
|
||||
511-22 ou L. 532-18-1 soit considérée comme ayant une importance significative.
|
||||
Lorsqu'aucune décision n'est prise dans le délai imparti, l'Autorité de contrôle
|
||||
prudentiel et de résolution se prononce elle-même.<br />
|
||||
|
||||
II. – Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution est saisie en
|
||||
sa qualité d'autorité compétente de l'Etat membre d'origine par les autorités
|
||||
compétentes d'un Etat membre d'accueil d'une demande motivée tendant à ce qu'une
|
||||
succursale d'un établissement de crédit ou d'une entreprise d'investissement
|
||||
mentionnée respectivement aux articles L. 511-27 ou L. 532-23 soit considérée
|
||||
comme ayant une importance significative dans cet Etat, elle se concerte avec
|
||||
l'autorité compétente de cet Etat en vue de parvenir à une décision commune sur
|
||||
l'importance significative de la succursale.<br />
|
||||
succursale d'un établissement de crédit ou d'une entreprise d'investissement de
|
||||
classe 1 bis mentionnée respectivement aux articles L. 511-27 ou L. 532-23 soit
|
||||
considérée comme ayant une importance significative dans cet Etat, elle se
|
||||
concerte avec l'autorité compétente de cet Etat en vue de parvenir à une
|
||||
décision commune sur l'importance significative de la succursale.<br />
|
||||
|
||||
Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution est saisie en sa
|
||||
qualité d'autorité de surveillance sur base consolidée par les autorités
|
||||
compétentes d'un Etat membre d'accueil d'une demande motivée tendant à ce qu'une
|
||||
succursale d'un établissement de crédit ou d'une entreprise d'investissement
|
||||
mentionnée respectivement aux articles L. 511-27 ou L. 532-23 soit considérée
|
||||
comme ayant une importance significative dans cet Etat, elle se concerte avec
|
||||
l'autorité compétente de cet Etat et l'autorité compétente de l'Etat membre
|
||||
d'origine en vue de parvenir à une décision commune sur l'importance
|
||||
significative de la succursale.<br />
|
||||
succursale d'un établissement de crédit ou d'une entreprise d'investissement de
|
||||
classe 1 bis mentionnée respectivement aux articles L. 511-27 ou L. 532-23 soit
|
||||
considérée comme ayant une importance significative dans cet Etat, elle se
|
||||
concerte avec l'autorité compétente de cet Etat et l'autorité compétente de
|
||||
l'Etat membre d'origine en vue de parvenir à une décision commune sur
|
||||
l'importance significative de la succursale.<br />
|
||||
|
||||
III. – Lorsqu'un établissement de crédit ou une entreprise d'investissement
|
||||
soumis au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution a
|
||||
établi dans un autre Etat membre de l'Union européenne ou partie à l'accord sur
|
||||
l'Espace économique européen une succursale d'importance significative,
|
||||
l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution :<br />
|
||||
III. – Lorsqu'un établissement de crédit ou une entreprise d'investissement de
|
||||
classe 1 bis soumis au contrôle de l'Autorité de contrôle prudentiel et de
|
||||
résolution a établi dans un autre Etat membre de l'Union européenne ou partie à
|
||||
l'accord sur l'Espace économique européen une succursale d'importance
|
||||
significative, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution :<br />
|
||||
|
||||
1° Communique aux autorités compétentes de l'Etat membre d'accueil les
|
||||
informations essentielles et pertinentes mentionnées à l'article L. 613-21-1
|
||||
ainsi que les conclusions des évaluations qu'elle a menées conformément aux
|
||||
articles L. 511-41-1 C et L. 533-2-3 et, le cas échéant, les décisions prises
|
||||
sur le fondement des articles L. 511-41-3, L. 612-32, L. 612-33 et L. 613-20-4
|
||||
;<br />
|
||||
ainsi que les conclusions des évaluations qu'elle a menées conformément à
|
||||
l'article L. 511-41-1 C et, le cas échéant, les décisions prises sur le
|
||||
fondement des articles L. 511-41-3, L. 612-32, L. 612-33 et L. 613-20-4 ;<br />
|
||||
|
||||
2° S'acquitte des tâches prévues au 2 du II de l'article L. 613-20-1.<br />
|
||||
|
||||
Lorsque l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, en sa qualité
|
||||
d'autorité chargée de la surveillance d'un établissement de crédit ou d'une
|
||||
entreprise d'investissement ayant des succursales d'importance significative, a
|
||||
connaissance d'une situation visée à l'article L. 613-20-5, elle alerte sans
|
||||
délai les personnes mentionnées à cet article ainsi que le directeur général du
|
||||
Trésor.<br />
|
||||
entreprise d'investissement de classe 1 bis ayant des succursales d'importance
|
||||
significative, a connaissance d'une situation visée à l'article L. 613-20-5,
|
||||
elle alerte sans délai les personnes mentionnées à cet article ainsi que le
|
||||
directeur général du Trésor.<br />
|
||||
|
||||
IV. – Lorsque la section 1 du présent chapitre ne s'applique pas, l'Autorité de
|
||||
contrôle prudentiel et de résolution peut, en sa qualité d'autorité de
|
||||
surveillance d'un établissement de crédit ou d'entreprise d'investissement ayant
|
||||
des succursales d'importance significative, établir et présider un collège des
|
||||
autorités de surveillance.<br />
|
||||
surveillance d'un établissement de crédit ou d'entreprise d'investissement de
|
||||
classe 1 bis ayant des succursales d'importance significative, établir et
|
||||
présider un collège des autorités de surveillance.<br />
|
||||
|
||||
V. – Le présent article ne s'applique pas aux entreprises d'investissement :<br />
|
||||
|
||||
1° Qui sont agréées exclusivement pour fournir un ou plusieurs des services
|
||||
d'investissement mentionnés aux 1,2,4 et 5 de l'article L. 321-1 et qui ne sont
|
||||
pas autorisées à détenir des fonds ou des titres de la clientèle ; ou<br />
|
||||
|
||||
2° Qui ne sont pas agréées pour fournir un ou plusieurs des services
|
||||
d'investissement mentionnés aux 3,6-1 et 6-2 de l'article L. 321-1.<br />
|
||||
V. – (Abrogé)<br />
|
||||
|
||||
VI. – Un décret en Conseil d'Etat détermine les conditions d'application du
|
||||
présent article, notamment les critères permettant d'apprécier le caractère
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-28
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042734919
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/49/LEGIARTI000042734919.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707147
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/71/LEGIARTI000043707147.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-34-1
|
||||
|
@ -226,7 +226,8 @@ du paragraphe 1 de l'article 4 du règlement n° 575/2013 du Parlement européen
|
|||
du Conseil du 26 juin 2013 ;<br />
|
||||
|
||||
24° L'expression : “ exigence globale de coussin de fonds propres ” désigne
|
||||
l'exigence mentionnée à l'article L. 511-41-1 A ;<br />
|
||||
l'exigence mentionnée à l'article L. 511-41-1 A ou, le cas échéant, la somme des
|
||||
exigences mentionnées à l'article L. 533-4-4 et à l'article L. 533-4-5 ;<br />
|
||||
|
||||
25° Sont assimilés aux Etats membres de l'Union européenne autres que la France
|
||||
les Etats partie à l'accord sur l'Espace économique européen ;<br />
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
État: VIGUEUR
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-28
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735030
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/50/LEGIARTI000042735030.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2999-01-01
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707135
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/71/LEGIARTI000043707135.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-44-1
|
||||
|
@ -23,7 +23,9 @@ suivants :<br />
|
|||
l'article L. 613-56 ;<br />
|
||||
|
||||
2° Les mesures mentionnées à l'article L. 511-41-3, aux I et II de l'article L.
|
||||
511-41-5 et aux articles L. 612-32 et L. 612-33 ;<br />
|
||||
511-41-5 et aux articles L. 612-32 et L. 612-33 et, le cas échéant, les mesures
|
||||
mentionnées aux articles L. 533-4-4 à L. 533-4-6 ainsi qu'au I de l'article L.
|
||||
533-4-3 ;<br />
|
||||
|
||||
3° Les sanctions mentionnées au IV de l'article L. 612-40.<br />
|
||||
|
||||
|
|
|
@ -1,10 +1,10 @@
|
|||
---
|
||||
État: MODIFIE
|
||||
Type: AUTONOME
|
||||
Date de début: 2020-12-28
|
||||
Date de fin: 2021-06-26
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000042735013
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/42/73/50/LEGIARTI000042735013.xml
|
||||
Date de début: 2021-06-26
|
||||
Date de fin: 2024-04-24
|
||||
Identifiant: LEGIARTI000043707137
|
||||
URL: article/LEGI/ARTI/00/00/43/70/71/LEGIARTI000043707137.xml
|
||||
---
|
||||
|
||||
###### Article L613-44
|
||||
|
@ -16,8 +16,11 @@ I.-Les établissements de crédit et les entreprises d'investissement respectent
|
|||
Cette exigence est exprimée en pourcentage :<br />
|
||||
|
||||
1° Du montant total d'exposition au risque de l'entité de résolution concernée,
|
||||
calculé conformément à l'article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 575/2013
|
||||
du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 ;<br />
|
||||
calculé, pour les établissements de crédit et entreprises d'investissement de
|
||||
classe 1 bis, conformément à l'article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) n°
|
||||
575/2013 et pour les entreprises d'investissement de classe 2 et de classe 3,
|
||||
conformément à l'exigence applicable figurant l'article 11, paragraphe 1, du
|
||||
règlement (UE) 2019/2033 multipliée par 12,5 ;<br />
|
||||
|
||||
2° Et de la mesure de l'exposition totale de l'entité de résolution concernée
|
||||
calculée conformément aux articles 429 et 429 bis du règlement (UE) n° 575/2013
|
||||
|
@ -185,11 +188,14 @@ leurs filiales :<br />
|
|||
|
||||
a) S'écartent, de plus de 2 % du montant total de l'exposition au risque de la
|
||||
filiale calculé conformément à l'article 92, paragraphe 3, du règlement (UE) n°
|
||||
575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013, du montant qui
|
||||
serait obtenu en appliquant au montant total de l'exposition au risque de la
|
||||
filiale le pourcentage que représente le montant de l'exigence au niveau
|
||||
consolidé du groupe de résolution mentionné au 1° du A par rapport au montant
|
||||
consolidé de l'exposition au risque du groupe de résolution ; et<br />
|
||||
575/2013 pour les établissements de crédit et les entreprises d'investissement
|
||||
de classe 1 bis ou conformément à l'exigence applicable figurant à l'article 11,
|
||||
paragraphe 1, du règlement (UE) 2019/2033, cette exigence étant multipliée par
|
||||
1,25 s'agissant des entreprises d'investissement de classe 2 et de classe 3, du
|
||||
montant qui serait obtenu en appliquant au montant total de l'exposition au
|
||||
risque de la filiale le pourcentage que représente le montant de l'exigence au
|
||||
niveau consolidé du groupe de résolution mentionné au 1° du A par rapport au
|
||||
montant consolidé de l'exposition au risque du groupe de résolution ;<br />
|
||||
|
||||
b) Ne sont pas conformes à l'exigence mentionnée au 1° du I.<br />
|
||||
|
||||
|
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