diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/README.md index e58f6537a5..549506a6cc 100644 --- a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/README.md +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/README.md @@ -12,3 +12,5 @@ Identifiant: LEGISCTA000006173503 - [Sous-section 3 : Politique de placement et de gestion des risques](sous-section_3) - [Sous-section 4 : Contrôle interne en matière de placements](sous-section_4) - [Sous-section 5 : Prévention des conflits d'intérêts](sous-section_5) +- [Sous-section 6 : Actifs et opérations admissibles](sous-section_6) +- [Sous-section 7 : Suivi des placements](sous-section_7) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/README.md new file mode 100644 index 0000000000..6216e1b5f5 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/README.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683167 +--- + +###### Sous-section 6 : Actifs et opérations admissibles + +- [Paragraphe 1 : Règles applicables en régime dit " simplifié "](paragraphe_1) +- [Paragraphe 2 : Structure et composition de l'actif vu par transparence](paragraphe_2) +- [Paragraphe 3 : Organismes de placement collectif](paragraphe_3) +- [Paragraphe 4 : Fonds mutualisés](paragraphe_4) +- [Paragraphe 5 : Contrats financiers](paragraphe_5) +- [Paragraphe 6 : Ratios et limites](paragraphe_6) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..0275cb2ed2 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683169 +--- + +###### Paragraphe 1 : Règles applicables en régime dit " simplifié " + +- [Article R623-10-5](article_r623-10-5.md) +- [Article R623-10-6](article_r623-10-6.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-5.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-5.md new file mode 100644 index 0000000000..2af46c4ddb --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-5.md @@ -0,0 +1,47 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683171 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683171.xml +--- + +###### Article R623-10-5 + +L'actif de placement des organismes mentionnés à l'article R. 623-2 auxquels +s'applique le régime dit “ simplifié ” ne peut être constitué que :
+ +1° De titres de créances négociables relevant de la section 1 du chapitre III du +titre Ier du livre II du code monétaire et financier émis par des personnes +morales ayant leur siège social sur le territoire d'un Etat membre de l'Union +européenne, d'un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen +ou de la Suisse ;
+ +2° D'obligations admises à la négociation sur un marché réglementé, émises ou +garanties par un Etat membre de l'Union européenne, un autre Etat partie à +l'accord sur l'Espace économique européen ou la Suisse, par la Caisse +d'amortissement de la dette sociale, par l'Agence centrale des organismes de +sécurité sociale ou par un organisme public international dont un ou plusieurs +Etats membres de l'Union européenne ou autres Etats partie à l'accord sur +l'Espace économique européen font partie ;
+ +3° De dépôts définis à l'article R. 623-10-12 ;
+ +4° D'actifs immobiliers définis à l'article R. 623-10-13 ;
+ +5° De parts, actions ou obligations de fonds mutualisés définis aux articles R. +623-10-19 à R. 623-10-26 lorsque ceux-ci sont investis à au moins 50 % dans des +titres de capital et de créance vérifiant au moins l'une des conditions prévues +à l'article R. 623-10-10 ;
+ +6° De parts ou actions d'organismes de placement collectif de droit français ou +étranger autorisés à la commercialisation en France dont l'objectif est de +procurer un rendement comparable à celui du marché monétaire ou de préserver la +valeur de l'investissement, qui obéissent à des conditions fixées par arrêté des +ministres chargés de la sécurité sociale, de l'économie et du budget ;
+ +7° De parts ou actions d'organismes de placement collectif réservant leur +souscription ou acquisition à vingt investisseurs au plus ou ayant au plus vingt +investisseurs, dénommés “ organismes dédiés ”, et dont les actifs appartiennent +exclusivement aux catégories mentionnées aux 1° à 3° et 6°. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-6.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-6.md new file mode 100644 index 0000000000..3822646b6e --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_1/article_r623-10-6.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683173 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683173.xml +--- + +###### Article R623-10-6 + +Rapportée à la valeur de réalisation de l'actif de placement, la valeur de +réalisation des actifs mentionnés à l'article R. 623-10-5 ne peut excéder :
+ +1° 15 % pour l'ensemble des actifs mentionnés au 4° de cet article ;
+ +2° 15 % pour l'ensemble des actifs mentionnés au 5° du même article ;
+ +3° 10 % pour l'ensemble des actifs libellés ou réalisables dans une devise autre +que l'euro.
+ +Pour l'application du présent article, les actifs détenus par les organismes +mentionnés au 7° de l'article R. 623-10-5 sont substitués aux parts ou actions +de ces organismes, au prorata de la participation détenue. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..f88e2e84b0 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/README.md @@ -0,0 +1,17 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683175 +--- + +###### Paragraphe 2 : Structure et composition de l'actif vu par transparence + +- [Article R623-10-7](article_r623-10-7.md) +- [Article R623-10-8](article_r623-10-8.md) +- [Article R623-10-9](article_r623-10-9.md) +- [Article R623-10-10](article_r623-10-10.md) +- [Article R623-10-11](article_r623-10-11.md) +- [Article R623-10-12](article_r623-10-12.md) +- [Article R623-10-13](article_r623-10-13.md) +- [Article R623-10-14](article_r623-10-14.md) +- [Article R623-10-15](article_r623-10-15.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-10.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-10.md new file mode 100644 index 0000000000..586e98abbd --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-10.md @@ -0,0 +1,60 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683183 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683183.xml +--- + +###### Article R623-10-10 + +I. – Les titres financiers éligibles sont :
+ +1° Soit admis à la négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. +422-1 du code monétaire et financier ;
+ +2° Soit admis à la négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement +régulier, reconnu, ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat +membre de l'Union européenne, dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace +économique européen ou en Suisse ;
+ +3° Soit admis à la cote officielle d'une bourse de valeurs d'un Etat membre de +l'Organisation de coopération et de développement économiques, ou négociés sur +un autre marché d'un Etat membre de l'Organisation de coopération et de +développement économiques, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et +ouvert au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur la +liste mentionnée au a du 4° de l'article R. 214-11 du code monétaire et +financier.
+ +II. – Sont assimilés à des titres admis à la négociation au sens du 1° du I les +titres de créances négociables émis ou garantis par :
+ +1° Un Etat membre de l'Union européenne, un autre Etat partie à l'accord sur +l'Espace économique européen ou la Suisse ;
+ +2° La Banque centrale européenne ;
+ +3° La banque centrale d'un Etat membre de l'Union européenne, d'un autre Etat +partie à l'accord sur l'Espace économique européen ou de la Suisse ;
+ +4° L'Union européenne ;
+ +5° La Banque européenne d'investissement ;
+ +6° Un organisme public international dont un ou plusieurs Etats membres de +l'Union européenne ou autres Etats partie à l'accord sur l'Espace économique +européen font partie ;
+ +7° La Caisse d'amortissement de la dette sociale ;
+ +8° L'Agence centrale des organismes de sécurité sociale.
+ +III. – Sont assimilés à des titres admis à la négociation au sens du 3° du I les +titres de créances négociables émis ou garantis par :
+ +1° Un Etat membre de l'Organisation de coopération et de développement +économiques ;
+ +2° La banque centrale d'un Etat membre de l'Organisation de coopération et de +développement économiques. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-11.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-11.md new file mode 100644 index 0000000000..ec379b9573 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-11.md @@ -0,0 +1,22 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683185 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683185.xml +--- + +###### Article R623-10-11 + +Les titres financiers éligibles satisfont aux conditions suivantes :
+ +1° Une évaluation les concernant est disponible sous la forme de prix exacts, +fiables et établis régulièrement, qui sont soit des prix de marché, soit des +prix fournis par des systèmes d'évaluation indépendants des émetteurs ;
+ +2° Des informations les concernant sont disponibles sous la forme d'informations +précises, complètes et régulièrement fournies au marché sur le titre concerné +ou, le cas échéant, sur les actifs sous-jacents à cet instrument ;
+ +3° Ils sont négociables. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-12.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-12.md new file mode 100644 index 0000000000..1bb3f2063e --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-12.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683187 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683187.xml +--- + +###### Article R623-10-12 + +Les dépôts mentionnés aux 3° de l'article R. 623-10-5 et 7° de l'article R. +623-10-9 sont les dépôts effectués auprès d'un établissement de crédit, +remboursables sur demande ou pouvant être retirés, à condition que +l'établissement de crédit ait son siège dans un Etat membre de l'Union +européenne, dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique +européen ou en Suisse. La rémunération est soit fixe, soit indexée sur des taux +usuels du marché monétaire. Les comptes de dépôts doivent être libellés au nom +de l'organisme. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-13.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-13.md new file mode 100644 index 0000000000..13a36c9b97 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-13.md @@ -0,0 +1,32 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683189 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683189.xml +--- + +###### Article R623-10-13 + +Les actifs immobiliers mentionnés aux 4° de l'article R. 623-10-5 et 8° de +l'article R. 623-10-9 ne peuvent être constitués que :
+ +1° De droits réels immobiliers afférents à des immeubles ou à des terrains +situés sur le territoire d'un Etat membre de l'Union européenne, d'un autre Etat +partie à l'accord sur l'Espace économique européen ou de la Suisse ;
+ +2° De parts ou actions de sociétés à objet strictement immobilier ayant leur +siège social sur le territoire d'un Etat membre de l'Union européenne, d'un +autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen ou de la Suisse, à +l'exclusion de sociétés ayant une activité de marchand de biens et de sociétés +en nom collectif. Le patrimoine de ces sociétés ne peut être composé que +d'immeubles bâtis situés sur le territoire d'un Etat membre de l'Union +européenne, d'un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen +ou de la Suisse, et de parts ou actions de sociétés répondant à ces mêmes +conditions ;
+ +3° De parts ou actions d'organismes de placement collectif immobilier relevant +du paragraphe 3 de la sous-section 2 de la section 2 du chapitre IV du titre Ier +du livre II du code monétaire et financier, à l'exclusion de ceux mentionnés à +l'article R. 214-120 de ce même code. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-14.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-14.md new file mode 100644 index 0000000000..15ef2706bd --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-14.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683191 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683191.xml +--- + +###### Article R623-10-14 + +Les valeurs mobilières et titres assimilés et les parts ou actions de sociétés +immobilières ou foncières doivent faire l'objet, soit d'une inscription en +compte ou d'un dépôt auprès d'un intermédiaire habilité, soit d'une inscription +nominative dans les comptes de l'organisme émetteur, à condition que celui-ci +soit situé dans un Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen. Les +actes de propriété des actifs immobiliers et les actes et les titres consacrant +les créances doivent être conservés sur le territoire de la République +française. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-15.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-15.md new file mode 100644 index 0000000000..26f8e16c2d --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-15.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683193 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683193.xml +--- + +###### Article R623-10-15 + +La perte potentielle à laquelle la détention des actifs mentionnés à l'article +R. 623-10-7 expose les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 est limitée au +montant versé pour acquérir ces actifs. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-7.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-7.md new file mode 100644 index 0000000000..5b669d0e77 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-7.md @@ -0,0 +1,34 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683177 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683177.xml +--- + +###### Article R623-10-7 + +L'actif de placement des organismes mentionnés à l'article R. 623-2 qui ne sont +pas soumis au régime dit “ simplifié ” est composé :
+ +1° D'actifs détenus directement, à l'exclusion des parts ou actions d'organismes +de placement collectif ;
+ +2° De parts ou actions d'organismes de placement collectif en valeurs mobilières +définis à l'article R. 623-10-16 investis à au moins 90 % en titres de créance +et de capital respectant le I de l'article R. 623-10-10 ;
+ +3° De parts ou actions d'organismes de placement collectif de droit français ou +étranger autorisés à la commercialisation en France dont l'objectif est de +procurer un rendement comparable à celui du marché monétaire ou de préserver la +valeur de l'investissement, qui obéissent à des conditions fixées par arrêté des +ministres chargés de la sécurité sociale, de l'économie et du budget ;
+ +4° De parts, actions ou obligations de fonds mutualisés définis aux articles R. +623-10-19 à R. 623-10-26 ;
+ +5° De parts ou actions d'organismes de placement collectif réservant leur +souscription ou acquisition à vingt investisseurs au plus ou ayant au plus vingt +investisseurs, dénommés organismes dédiés, et dont les actifs appartiennent +exclusivement aux catégories mentionnées aux 1° et 3°. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-8.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-8.md new file mode 100644 index 0000000000..f9565e6d0c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-8.md @@ -0,0 +1,37 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683179 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683179.xml +--- + +###### Article R623-10-8 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 qui ne sont pas soumis au régime +dit “ simplifié ” déterminent un actif vu par transparence, équivalent à l'actif +de placement, qui est composé :
+ +1° Des instruments financiers et actifs mentionnés au 1° de l'article R. +623-10-7 ;
+ +2° Des instruments financiers détenus par les organismes de placement collectif +mentionnés au 2° de cet article ;
+ +3° Des parts ou actions des organismes de placement collectif mentionnés au 3° +de cet article ;
+ +4° Des instruments financiers et actifs détenus par les fonds mutualisés +mentionnés au 4° de cet article.
+ +Pour la détermination de l'actif vu par transparence, les instruments financiers +et actifs des organismes dédiés mentionnés à l'article R. 623-10-7 sont +considérés comme appartenant à l'actif de placement, au prorata de la +participation détenue.
+ +Pour l'application des 2° et 4° et du sixième alinéa, les quantités +d'instruments financiers et d'actifs vus par transparence sont corrigées +proportionnellement de façon à ce que la somme de leurs valeurs de réalisation +soit égale à la valeur liquidative des parts ou actions de l'organisme de +placement collectif qui les détient. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-9.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-9.md new file mode 100644 index 0000000000..a7eb9233eb --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_2/article_r623-10-9.md @@ -0,0 +1,53 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683181 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683181.xml +--- + +###### Article R623-10-9 + +Les actifs mentionnés aux 1° et 4° de l'article R. 623-10-8 ne peuvent être +constitués que :
+ +1° D'actions relevant de la section 1 du chapitre II du titre Ier du livre II du +code monétaire et financier ;
+ +2° De titres donnant ou pouvant donner accès au capital ou aux droits de vote +relevant de la section 2 du chapitre II du titre Ier du livre II du code +monétaire et financier remplissant les conditions mentionnées au I de l'article +R. 623-10-10 du présent code ;
+ +3° De titres de créances négociables relevant de la section 1 du chapitre III du +titre Ier du livre II du code monétaire et financier émis par des personnes +morales ayant leur siège social sur le territoire d'un Etat membre de l'Union +européenne, d'un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique européen, +de la Suisse ou d'un autre Etat membre de l'Organisation de coopération et de +développement économiques ;
+ +4° D'obligations relevant de la section 2 du chapitre III du titre Ier du livre +II du code monétaire et financier ;
+ +5° De titres émis par l'Etat relevant de la section 3 du chapitre III du titre +Ier du livre II du code monétaire et financier ;
+ +6° De titres participatifs relevant de la section 4 du chapitre III du titre Ier +du livre II du code monétaire et financier ;
+ +7° De dépôts définis à l'article R. 623-10-12 ;
+ +8° D'actifs immobiliers définis à l'article R. 623-10-13 ;
+ +9° De contrats financiers au sens du III de l'article L. 211-1 du code monétaire +et financier ;
+ +10° D'actifs relevant du 4° de l'article R. 623-10-8 mais ne relevant pas des 1° +à 9° du présent article.
+ +Les titres mentionnés aux 1° à 6° sont dénommés “ titres financiers éligibles +”.
+ +Les intérêts courus des placements énumérés au présent article sont assimilés à +ces placements. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/README.md new file mode 100644 index 0000000000..91b95e0340 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/README.md @@ -0,0 +1,11 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683195 +--- + +###### Paragraphe 3 : Organismes de placement collectif + +- [Article R623-10-16](article_r623-10-16.md) +- [Article R623-10-17](article_r623-10-17.md) +- [Article R623-10-18](article_r623-10-18.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-16.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-16.md new file mode 100644 index 0000000000..144af26b53 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-16.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683197 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683197.xml +--- + +###### Article R623-10-16 + +Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières mentionnés au 2° de +l'article R. 623-10-7 sont des organismes de placement collectif en valeurs +mobilières de droit français ou étranger autorisés à la commercialisation en +France. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-17.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-17.md new file mode 100644 index 0000000000..295cd4749c --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-17.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683199 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/31/LEGIARTI000034683199.xml +--- + +###### Article R623-10-17 + +Lorsque l'actif de placement comporte des parts, actions ou obligations +d'organismes de placement collectif mentionnés aux 2° et 4° de l'article R. +623-10-7, l'organisme mentionné à l'article R. 623-2 vérifie que ces derniers ne +peuvent, aux termes de leur documentation réglementaire, prendre de positions +qui ne seraient pas autorisées au titre de la présente section.
+ +Il vérifie également que la documentation réglementaire garantit qu'il +respecterait les limites définies par la présente section s'il substituait à ces +parts ou actions, au prorata de sa participation, les positions entrant dans la +composition de ces organismes. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-18.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-18.md new file mode 100644 index 0000000000..362250ab37 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_3/article_r623-10-18.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683201 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683201.xml +--- + +###### Article R623-10-18 + +Par dérogation à l'article R. 623-10-17, les dépassements potentiels, constitués +de l'ensemble des positions que l'organisme mentionné à l'article R. 623-2 ne +peut prendre directement ou excédant les limites réglementaires, mais autorisées +aux termes de la documentation réglementaire d'organismes de placement +collectifs mentionnés aux 2° et 4° de l'article R. 623-10-7, évalués au prorata +de sa participation, sont admis dès lors qu'ils n'excèdent pas la limite définie +à l'article R. 623-10-33. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/README.md new file mode 100644 index 0000000000..9c2258c8c9 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/README.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683203 +--- + +###### Paragraphe 4 : Fonds mutualisés + +- [Article R623-10-19](article_r623-10-19.md) +- [Article R623-10-20](article_r623-10-20.md) +- [Article R623-10-21](article_r623-10-21.md) +- [Article R623-10-22](article_r623-10-22.md) +- [Article R623-10-23](article_r623-10-23.md) +- [Article R623-10-24](article_r623-10-24.md) +- [Article R623-10-25](article_r623-10-25.md) +- [Article R623-10-26](article_r623-10-26.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-19.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-19.md new file mode 100644 index 0000000000..871c5f97e9 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-19.md @@ -0,0 +1,26 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683205 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683205.xml +--- + +###### Article R623-10-19 + +Les fonds mutualisés mentionnés au 5° de l'article R. 623-10-5 et au 4° de +l'article R. 623-10-7 peuvent être :
+ +1° Des organismes de placement collectif en valeurs mobilières relevant de la +section 1 du chapitre IV du titre Ier du livre II du code monétaire et financier +;
+ +2° Des fonds d'investissement alternatifs relevant de la section 2 du même +chapitre à l'exception :
+ +a) Des sociétés d'épargne forestière relevant du sous-paragraphe 9 du paragraphe +4 de la sous-section 2 de la section 2 du même chapitre ;
+ +b) Des fonds d'épargne salariale relevant de la sous-section 4 de la section 2 +du même chapitre. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-20.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-20.md new file mode 100644 index 0000000000..4231e68f98 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-20.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683207 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683207.xml +--- + +###### Article R623-10-20 + +Les titres de capital figurant à l'actif d'un fonds mutualisé doivent être +détenus dans le cadre d'une stratégie de l'organisme mentionné à l'article R. +623-2 visant à conserver ces titres pendant une longue période. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-21.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-21.md new file mode 100644 index 0000000000..b5078a4e3e --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-21.md @@ -0,0 +1,29 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683209 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683209.xml +--- + +###### Article R623-10-21 + +Un fonds mutualisé doit compter parmi ses souscripteurs au moins deux organismes +chargés de la gestion d'un régime de retraite légalement obligatoire et au moins +un tiers. Cette exigence s'apprécie au moment de la souscription, par les +organismes chargés de la gestion d'un régime de retraite légalement obligatoire, +de parts, actions ou obligations du fonds mutualisé.
+ +La valeur initiale des parts ou actions d'un fonds mutualisé dont le règlement +ou les statuts réservent la souscription ou l'acquisition de parts ou actions à +vingt investisseurs au plus ou à une catégorie d'investisseurs dont les +caractéristiques sont précisément définies par le prospectus, qui sont acquises +par un organisme chargé de la gestion d'un régime de retraite légalement +obligatoire, doit représenter au minimum 100 000 euros.
+ +Au moins 15 % des parts ou actions émises par chaque fonds mutualisé dont le +règlement ou les statuts réservent la souscription ou l'acquisition de parts ou +actions à vingt investisseurs au plus ou à une catégorie d'investisseurs dont +les caractéristiques sont précisément définies par le prospectus doivent être +détenues par un tiers mentionné au premier alinéa. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-22.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-22.md new file mode 100644 index 0000000000..4d39f9c309 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-22.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683211 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683211.xml +--- + +###### Article R623-10-22 + +Un fonds mutualisé est géré par une société de gestion de portefeuille ou une +société équivalente d'un Etat partie à l'accord sur l'Espace économique +européen. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-23.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-23.md new file mode 100644 index 0000000000..a54feef1fe --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-23.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683213 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683213.xml +--- + +###### Article R623-10-23 + +Le passif d'un fonds mutualisé peut être composé de parts ou d'actions, émises +en euros, dès lors que, économiquement, le risque de crédit associé à la +détention de ces titres n'est pas subdivisé en tranches. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-24.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-24.md new file mode 100644 index 0000000000..24671640fa --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-24.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683215 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683215.xml +--- + +###### Article R623-10-24 + +I. – Un fonds mutualisé ne peut, en dehors des obligations qu'il émet, recourir +à l'emprunt, ni effectuer, en qualité de cédant, d'opérations de cession +temporaire d'instruments financiers.
+ +II. – Par dérogation au I, un fonds mutualisé peut recourir à l'emprunt dans les +conditions suivantes :
+ +1° Si les emprunts sont utilisés de manière temporaire et représentent au +maximum 10 % de la valeur de ses actifs ;
+ +2° Si le fonds mutualisé est un organisme de placement collectif immobilier ou +un organisme professionnel de placement collectif immobilier. Dans ce cas, les +emprunts peuvent représenter au maximum 40 % de la valeur des actifs du fonds. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-25.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-25.md new file mode 100644 index 0000000000..b810f6b340 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-25.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683217 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683217.xml +--- + +###### Article R623-10-25 + +La société de gestion d'un fonds mutualisé transmet à chaque organisme mentionné +à l'article R. 623-2 ayant souscrit des parts, actions ou obligations du fonds +la composition détaillée de l'actif du fonds, au moins une fois par trimestre et +à chaque fois qu'un organisme souscripteur en fait la demande, dans des +conditions permettant un traitement adapté de ces informations sensibles et une +utilisation limitée au calcul des exigences de la présente section.
+ +Après la clôture de chaque exercice comptable, la société de gestion transmet à +chaque organisme mentionné au premier alinéa un rapport sur la gestion du fonds +et le suivi du risque de crédit de l'ensemble et de chacun des actifs +sous-jacents du fonds. Ce rapport est examiné par le conseil d'administration +et, le cas échéant, par la commission chargée des placements de chaque organisme +concerné. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-26.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-26.md new file mode 100644 index 0000000000..f9ea2fe589 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_4/article_r623-10-26.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683219 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683219.xml +--- + +###### Article R623-10-26 + +Lorsque l'actif de placement d'un organisme mentionné à l'article R. 623-2 +comporte des parts, actions ou obligations de fonds mutualisés, l'organisme +concerné vérifie que les sociétés de gestion des fonds mutualisés dans lesquels +il a investi ne peuvent, aux termes de la documentation réglementaire des fonds, +prendre des positions qui ne seraient pas autorisées au titre de la présente +section.
+ +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 s'assurent, lors de la +souscription de parts, actions ou obligations de fonds mutualisés, que les +stipulations des contrats qu'ils concluent à cette occasion leur permettent de +disposer des informations nécessaires à l'accomplissement des missions qui leur +sont confiées au titre de la présente section et à l'établissement des documents +mentionnés aux articles R. 623-6, R. 623-8 et R. 623-9. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/README.md new file mode 100644 index 0000000000..9d9fb6e6d6 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/README.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683221 +--- + +###### Paragraphe 5 : Contrats financiers + +- [Article R623-10-27](article_r623-10-27.md) +- [Article R623-10-28](article_r623-10-28.md) +- [Article R623-10-29](article_r623-10-29.md) +- [Article R623-10-30](article_r623-10-30.md) +- [Article R623-10-31](article_r623-10-31.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-27.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-27.md new file mode 100644 index 0000000000..a2d03846c0 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-27.md @@ -0,0 +1,38 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683223 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683223.xml +--- + +###### Article R623-10-27 + +I. – Un titre financier éligible mentionné à l'article R. 623-10-9 est réputé +comporter un contrat financier lorsqu'il répond simultanément aux trois +conditions suivantes :
+ +1° Du fait de sa présence, tout ou partie des flux de trésorerie qu'impliquerait +autrement le titre financier dans lequel le contrat financier est inclus peut +être modifié en fonction d'un taux d'intérêt, du prix d'un instrument financier, +d'un taux de change, d'un indice de prix ou de taux, d'une notation ou d'un +indice de crédit ou d'une autre variable déterminée et varie en conséquence +d'une manière similaire à un dérivé autonome ;
+ +2° Les caractéristiques économiques et les risques que le contrat financier +comporte ne sont pas étroitement liés aux caractéristiques économiques du titre +financier dans lequel il est inclus, ni au profil de risque de ce dernier ;
+ +3° Le contrat financier a une incidence notable sur le profil de risque et la +valorisation du titre financier dans lequel il est inclus.
+ +II. – Le titre financier éligible n'est pas réputé comporter un contrat +financier lorsqu'il comporte une composante qui est contractuellement négociable +indépendamment du titre financier éligible. Une telle composante est réputée +constituer un instrument financier distinct.
+ +III. – Lorsque des instruments financiers mentionnés à l'article R. 623-10-9 +comportent un contrat financier au sens du présent article, ce dernier est pris +en compte pour l'application des articles R. 623-8, R. 623-10-28 à R. 623-10-31, +R. 623-10-34, R. 623-10-35, R. 623-10-42 et R. 623-10-44. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-28.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-28.md new file mode 100644 index 0000000000..fefa603dd2 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-28.md @@ -0,0 +1,33 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683225 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683225.xml +--- + +###### Article R623-10-28 + +Les contrats financiers mentionnés au 9° de l'article R. 623-10-9 sont liés à un +placement ou à un groupe de placements, détenu ou à détenir, à l'exclusion des +contrats financiers portant sur des marchandises, et respectent, durant toute +l'opération, les conditions suivantes :
+ +1° Le placement ou le groupe de placements est identique ou assimilable au +sous-jacent du contrat financier et est de montant au moins égal au montant +notionnel de cet instrument ;
+ +2° Pour les contrats d'échange, le sous-jacent du contrat financier est celui +que l'organisme mentionné à l'article R. 623-2 s'engage à échanger ;
+ +3° Le contrat financier permet, en adéquation avec les missions de l'organisme, +une gestion prudente du placement ou du groupe de placements détenu, visant au +maintien de sa valeur ou de son rendement.
+ +Les contrats financiers peuvent, à l'initiative de l'organisme mentionné à +l'article R. 623-2, être à tout moment vendus, liquidés ou clôturés à leur +valeur de marché.
+ +Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 ne peut conclure de contrat +financier que sur les marchés mentionnés au I de l'article R. 623-10-10. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-29.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-29.md new file mode 100644 index 0000000000..1c813e5e39 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-29.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683227 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683227.xml +--- + +###### Article R623-10-29 + +Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 ne peut procéder à une vente +d'option que si celle-ci a été précédemment acquise dans le cadre défini par +l'article R. 623-10-28 ou si elle permet le financement d'une stratégie de +couverture portant sur le même sous-jacent et que ce sous-jacent exact est +détenu pendant toute la durée de l'opération. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-30.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-30.md new file mode 100644 index 0000000000..6b7a1b5a49 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-30.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683229 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683229.xml +--- + +###### Article R623-10-30 + +Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 ne peut utiliser de contrat +financier que dans les cas prévus par l'article R. 623-10-28. Toute opération +financière à terme ne respectant plus les conditions fixées à cet article est +communiquée sans délai au conseil d'administration et aux ministres chargés de +la sécurité sociale et du budget. Elle doit être dénouée dans un délai de trois +mois et faire l'objet d'une analyse détaillée dans le rapport de gestion +financière mentionné à l'article R. 623-8. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-31.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-31.md new file mode 100644 index 0000000000..87f03b6b72 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_5/article_r623-10-31.md @@ -0,0 +1,28 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683231 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683231.xml +--- + +###### Article R623-10-31 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 et leurs organismes dédiés +mentionnés à l'article R. 623-10-7 ne peuvent pas :
+ +1° Recourir à des opérations de pension, à des opérations assimilées +d'acquisition ou de cessions temporaires de titres et à des emprunts ;
+ +2° Recourir à des opérations d'achat ou de vente à terme, sauf lorsque les +liquidités ou le sous-jacent nécessaires au dénouement de l'opération sont +détenus pendant toute la durée de l'opération ;
+ +3° Effectuer, directement ou indirectement, des ventes à découvert ;
+ +4° Acquérir des certificats représentatifs de métaux précieux, de matières +premières ou de tout autre actif dont la détention elle-même ne serait pas +autorisée.
+ +Les règlements ou statuts des organismes dédiés mentionnent ces interdictions. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/README.md new file mode 100644 index 0000000000..6076d7d293 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/README.md @@ -0,0 +1,16 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683233 +--- + +###### Paragraphe 6 : Ratios et limites + +- [Article R623-10-32](article_r623-10-32.md) +- [Article R623-10-33](article_r623-10-33.md) +- [Article R623-10-34](article_r623-10-34.md) +- [Article R623-10-35](article_r623-10-35.md) +- [Article R623-10-36](article_r623-10-36.md) +- [Article R623-10-37](article_r623-10-37.md) +- [Article R623-10-38](article_r623-10-38.md) +- [Article R623-10-39](article_r623-10-39.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-32.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-32.md new file mode 100644 index 0000000000..a6e3ec7dc8 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-32.md @@ -0,0 +1,36 @@ +--- +État: MODIFIE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2018-11-22 +Identifiant: LEGIARTI000034683235 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683235.xml +--- + +###### Article R623-10-32 + +Rapportée à la valeur de réalisation de l'actif de placement mentionné à +l'article R. 623-2, la valeur de réalisation des actifs mentionnés ci-après ne +peut excéder :
+ +1° 15 % pour les parts ou actions mentionnées au 2° de l'article R. 623-10-7 +;
+ +2° 20 % pour les actifs mentionnés au 8° de l'article R. 623-10-9 ;
+ +3° 25 % pour les titres de capital émis par les sociétés par actions relevant +des 1° et 2° de l'article R. 623-10-8 ;
+ +4° 50 % pour les instruments financiers mentionnés au 3° du présent article et +les titres de capital émis par les sociétés par actions relevant du 4° de +l'article R. 623-10-8 ;
+ +5° 15 % pour les titres de capital et de créance mentionnés aux 1° à 6° de +l'article R. 623-10-9 vérifiant les conditions mentionnées au 3° du I de +l'article R. 623-10-10 mais pas celles mentionnées aux 1° et 2° du I du même +article ;
+ +6° 15 % pour les actifs mentionnés au 10° de l'article R. 623-10-9 ;
+ +7° 5 % pour les titres de capital et de créance émis par des organismes de +titrisation. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-33.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-33.md new file mode 100644 index 0000000000..c7ec43e62d --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-33.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683237 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683237.xml +--- + +###### Article R623-10-33 + +Les dépassements potentiels mentionnés à l'article R. 623-10-18 sont admis dans +la limite de 15 % de la valeur de réalisation des parts ou actions mentionnées +aux 2° et 4° de l'article R. 623-10-7. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-34.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-34.md new file mode 100644 index 0000000000..5d24db85fa --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-34.md @@ -0,0 +1,15 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683239 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683239.xml +--- + +###### Article R623-10-34 + +La somme des expositions résultant des contrats financiers appartenant à l'actif +vu par transparence ne peut excéder 10 % de la valeur de réalisation de l'actif +de placement. Les expositions positives sur une contrepartie peuvent être +compensées par les expositions négatives sur la même contrepartie. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-35.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-35.md new file mode 100644 index 0000000000..74251efa58 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-35.md @@ -0,0 +1,18 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683241 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683241.xml +--- + +###### Article R623-10-35 + +Les actifs composant l'actif vu par transparence doivent à tout moment être +réalisables en euros.
+ +Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 peut déroger au premier alinéa à +condition que son exposition au risque de change, incluant l'exposition +provenant des contrats financiers définie à l'article R. 623-10-34, demeure +inférieure à 15 % de la valeur de réalisation de l'actif de placement. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-36.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-36.md new file mode 100644 index 0000000000..f7d2fdb5cc --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-36.md @@ -0,0 +1,42 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683243 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683243.xml +--- + +###### Article R623-10-36 + +I. – Rapportée à la valeur de réalisation de l'actif de placement mentionné à +l'article R. 623-2, la valeur de réalisation des actifs issus de l'actif vu par +transparence mentionnés ci-après ne peut excéder :
+ +1° 5 % pour l'ensemble des valeurs émises et des créances obtenues ou garanties +par une même entité ;
+ +2° 10 % pour un même actif immobilier ;
+ +3° 5 % pour l'ensemble des valeurs émises et des créances obtenues ou garanties +par une même entité, ainsi que des dépôts placés auprès de cette entité.
+ +Le ratio de 5 % mentionné au 3° peut atteindre 10 % à condition que la valeur +totale des actifs admis au-delà du ratio de 5 % n'excède pas 40 % de la valeur +de réalisation de l'actif de placement.
+ +II. – Par dérogation au I, un organisme mentionné à l'article R. 623-2 peut +détenir jusqu'à 50 % de la valeur de réalisation de son actif de placement en +titres de capital et de créance mentionnés aux 1° à 6° de l'article R. 623-10-9 +émis ou garantis par une même entité si ces titres sont émis ou garantis par un +Etat membre de l'Union européenne, un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace +économique européen, la Suisse, des organismes publics internationaux dont font +partie un ou plusieurs Etats membres de l'Union européenne ou autres Etats +parties à l'accord sur l'Espace économique européen, la Caisse d'amortissement +de la dette sociale ou l'Agence centrale des organismes de sécurité sociale.
+ +III. – Les sociétés regroupées aux fins de la consolidation des comptes, au sens +de la directive n° 83/349/CEE du 13 juin 1983 concernant les comptes consolidés +ou conformément aux règles comptables internationales reconnues, sont +considérées comme une seule entité pour le calcul des limites prévues par le +présent article. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-37.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-37.md new file mode 100644 index 0000000000..62bb4215ae --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-37.md @@ -0,0 +1,30 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683245 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683245.xml +--- + +###### Article R623-10-37 + +I. – Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 ne peut détenir au sein de son +actif vu par transparence plus de :
+ +1° 5 % de la valeur de réalisation des titres de capital d'un même émetteur ;
+ +2° 5 % de la valeur de réalisation des titres de créance d'un même émetteur.
+ +II. – Il peut être dérogé au I en ce qui concerne :
+ +1° Les titres de capital ou de créance émis ou garantis par un Etat membre de +l'Union européenne, un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique +européen ou la Suisse ;
+ +2° Les titres de capital ou de créance émis ou garantis par un organisme public +international dont un ou plusieurs Etats membres de l'Union européenne ou autres +Etats parties à l'accord sur l'Espace économique européen font partie ;
+ +3° Les titres de capital ou de créance détenus par l'intermédiaire d'un fonds +mutualisé. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-38.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-38.md new file mode 100644 index 0000000000..1610d42c5e --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-38.md @@ -0,0 +1,19 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683247 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683247.xml +--- + +###### Article R623-10-38 + +L'évaluation de l'exposition d'un organisme mentionné à l'article R. 623-2 issue +de contrats financiers requiert la conversion de la position de chaque contrat +financier de son actif vu par transparence en valeur de réalisation d'une +position équivalente sur l'actif sous-jacent de ce contrat. Elle est constituée +par la perte ou le gain potentiel de l'organisme évaluable à tout moment.
+ +L'exposition issue de contrats financiers ne doit pas conduire à excéder les +limites mentionnées à l'article R. 623-10-32. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-39.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-39.md new file mode 100644 index 0000000000..dc03552012 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_6/paragraphe_6/article_r623-10-39.md @@ -0,0 +1,29 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683249 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683249.xml +--- + +###### Article R623-10-39 + +Les règles de placement et les limites mentionnées dans la présente sous-section +doivent être respectées à tout moment.
+ +Toutefois, si un écart par rapport à ces règles ou à ces limites est constaté, +l'organisme mentionné à l'article R. 623-2 a, dans le cadre de ses opérations, +pour objectif prioritaire de régulariser cette situation, dans un délai ne +pouvant excéder six mois, en tenant compte de l'intérêt des affiliés, dans des +conditions précisées, le cas échéant, par le document relatif à la politique de +placement et de gestion des risques.
+ +Par dérogation au deuxième alinéa, lorsqu'un organisme mentionné à l'article R. +623-2 ne respecte plus, suite à une évolution des valeurs de réalisation de ses +actifs, les limites mentionnées au 2° de l'article R. 623-10-32, au 1° de +l'article R. 623-10-6 ou au 2° du I de l'article R. 623-10-36, il peut conserver +les immeubles qu'il détient intégralement soit directement, soit par le biais +d'une filiale. Il dispose alors d'un délai de cinq ans pour céder tous les +autres actifs mentionnés au 8° de l'article R. 623-10-9 et ne peut entreprendre, +tant que le dépassement persiste, aucun nouvel achat de tels actifs. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/README.md new file mode 100644 index 0000000000..fb0d1672e7 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683251 +--- + +###### Sous-section 7 : Suivi des placements + +- [Paragraphe 1 : Valorisation](paragraphe_1) +- [Paragraphe 2 : Documents](paragraphe_2) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/README.md new file mode 100644 index 0000000000..3d71078cf3 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/README.md @@ -0,0 +1,14 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683253 +--- + +###### Paragraphe 1 : Valorisation + +- [Article R623-10-40](article_r623-10-40.md) +- [Article R623-10-41](article_r623-10-41.md) +- [Article R623-10-42](article_r623-10-42.md) +- [Article R623-10-43](article_r623-10-43.md) +- [Article R623-10-44](article_r623-10-44.md) +- [Article R623-10-45](article_r623-10-45.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-40.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-40.md new file mode 100644 index 0000000000..47dc5214ac --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-40.md @@ -0,0 +1,23 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683255 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683255.xml +--- + +###### Article R623-10-40 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 tiennent à jour et conservent, +dans les mêmes conditions que les documents comptables, un dossier de suivi +démontrant le respect des dispositions réglementaires et des règles mentionnées +dans le document relatif à la politique de placement et de gestion des risques. +Ce dossier comporte notamment un inventaire extra-comptable permanent de l'actif +de placement et un inventaire trimestriel de l'actif vu par transparence.
+ +Ce dossier est tenu à disposition des commissaires aux comptes, le cas +échéant.
+ +Un arrêté des ministres chargés de la sécurité sociale et du budget fixe les +modalités de tenue du dossier de suivi. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-41.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-41.md new file mode 100644 index 0000000000..442f165998 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-41.md @@ -0,0 +1,44 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683257 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683257.xml +--- + +###### Article R623-10-41 + +Les actifs mentionnés aux articles R. 623-10-7 et R. 623-10-8 font l'objet d'une +évaluation sur la base de leur valeur de réalisation dans les conditions +suivantes :
+ +a) Les valeurs mobilières et les titres de toute nature admis à la négociation +sur un marché réglementé sont retenus pour le dernier cours coté au jour de +l'inventaire ;
+ +b) Les titres non admis à la négociation sur un marché réglementé sont retenus +pour leur valeur vénale correspondant au prix qui en serait obtenu dans des +conditions normales de marché et en fonction de leur utilité pour l'organisme +mentionné à l'article R. 623-2 ;
+ +c) Les actions et parts d'organismes de placement collectif sont retenues pour +le dernier prix de rachat publié au jour de l'inventaire ;
+ +d) La valeur de réalisation des immeubles et des parts ou actions des sociétés +immobilières non inscrites à la cote d'une bourse de valeurs d'un Etat membre de +l'Union européenne, d'un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique +européen ou de la Suisse est déterminée sur la base d'une expertise +quinquennale. Entre deux expertises, la valeur fait l'objet d'une estimation +annuelle, certifiée par un expert externe en évaluation ;
+ +e) Les contrats financiers et les instruments qui comportent un contrat +financier conformément à l'article R. 623-10-27 font l'objet d'une évaluation +fiable et vérifiable sur une base journalière, qui ne se fonde pas uniquement +sur les prix de marché donnés par la contrepartie ;
+ +f) Les autres placements sont retenus pour leur valeur comptable.
+ +Les instruments financiers et les actifs vus par transparence sont évalués selon +les mêmes modalités que dans les comptes de l'organisme de placement collectif +qui les détient. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-42.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-42.md new file mode 100644 index 0000000000..d48b3f4723 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-42.md @@ -0,0 +1,40 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683259 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683259.xml +--- + +###### Article R623-10-42 + +L'évaluation mentionnée au e de l'article R. 623-10-41 satisfait aux critères +suivants :
+ +1° L'évaluation se fonde sur une valeur de marché actuelle, qui a été établie de +manière fiable pour l'instrument ou, si une telle valeur n'est pas disponible, +sur un modèle de valorisation utilisant une méthode reconnue et appropriée ;
+ +2° La vérification de l'évaluation est effectuée :
+ +a) Soit par un expert externe en évaluation qui procède à la vérification selon +une fréquence journalière et des modalités telles que l'organisme mentionné à +l'article R. 623-2 peut le contrôler ;
+ +b) Soit par un service de l'organisme mentionné à l'article R. 623-2 qui est en +mesure de procéder à cette vérification.
+ +L'expert externe en évaluation mentionné au a du 2° remplit les conditions +suivantes :
+ +– il est une personne morale indépendante de l'émetteur ou de la société de +gestion de portefeuille assurant la gestion de l'organisme de placement +collectif qui a recours à un contrat financier ou à un instrument qui comporte +un contrat financier et de toute personne ayant des liens étroits avec +l'émetteur ou la société de gestion de portefeuille ;
+ +– il offre les garanties professionnelles nécessaires pour exercer sa fonction +d'évaluation ;
+ +– il ne délègue pas sa fonction d'évaluation à un tiers. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-43.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-43.md new file mode 100644 index 0000000000..bbc26fa7bb --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-43.md @@ -0,0 +1,21 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683261 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683261.xml +--- + +###### Article R623-10-43 + +Un organisme mentionné à l'article R. 623-2 dont l'actif vu par transparence +comprend des contrats financiers ou des instruments comportant un contrat +financier intégré effectue, au moins une fois par mois, des projections +concernant la composition de son portefeuille de placements afin de prendre en +compte l'impact de ses opérations sur contrats financiers.
+ +Ces projections sont établies pour les échéances d'un mois, trois mois, six +mois, un an et annuellement jusqu'à l'échéance maximale des contrats financiers +utilisés, en distinguant les conséquences des opérations qui n'emportent aucune +obligation pour l'organisme. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-44.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-44.md new file mode 100644 index 0000000000..f57d5ed984 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-44.md @@ -0,0 +1,28 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683263 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683263.xml +--- + +###### Article R623-10-44 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 effectuent un suivi permanent des +opérations mentionnées au paragraphe 5 de la sous-section 6. Ils tiennent à cet +effet un relevé quotidien des positions prises pour chaque catégorie de +placement sous-jacent, échéance par échéance.
+ +Le système de suivi doit permettre :
+ +a) Une évaluation sans délai des valeurs de réalisation ;
+ +b) Le respect à tout moment des limites internes définies par la présente +section et la politique de placement et de gestion des risques ;
+ +c) Le contrôle à tout moment du respect de ces limites et des procédures +internes nécessaires à l'application du présent article ;
+ +d) La détermination de l'actif ou du groupe d'actifs couvert par chaque contrat +financier. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-45.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-45.md new file mode 100644 index 0000000000..1ffd2f2d45 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_1/article_r623-10-45.md @@ -0,0 +1,30 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683265 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683265.xml +--- + +###### Article R623-10-45 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 emploient une méthode permettant +d'assurer une mesure précise de tous les frais de gestion des placements, +internes comme externes, concernant chaque ligne de l'actif vu par +transparence.
+ +Les frais de gestion qui ne sont pas attribuables à une ligne déterminée sont +répartis entre les lignes qu'ils concernent de façon à refléter la charge +engendrée par chacune.
+ +Ces frais de gestion comprennent notamment :
+ +1° Les charges de personnel, y compris celles liées à la gestion des risques +;
+ +2° Les frais, commissions ou assimilés, de toute nature, versés à toute entité +extérieure, y compris pour ce qui concerne le conseil ou la formation ;
+ +3° Les écarts entre la valeur mentionnée à l'article R. 623-10-41 et le prix +auquel la transaction a effectivement lieu. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/README.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/README.md new file mode 100644 index 0000000000..15a82d9af3 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/README.md @@ -0,0 +1,10 @@ +--- +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGISCTA000034683267 +--- + +###### Paragraphe 2 : Documents + +- [Article R623-10-46](article_r623-10-46.md) +- [Article R623-10-47](article_r623-10-47.md) diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-46.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-46.md new file mode 100644 index 0000000000..e9a3ed621d --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-46.md @@ -0,0 +1,24 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683269 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683269.xml +--- + +###### Article R623-10-46 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 transmettent chaque année aux +ministres chargés de la sécurité sociale et du budget, dans les sept jours qui +suivent l'approbation des comptes annuels et selon des modalités fixées par +arrêté des mêmes ministres :
+ +1° Des états annuels dont le modèle est fixés par arrêté des mêmes ministres +;
+ +2° Les comptes accompagnés, le cas échéant, de l'avis des commissaires aux +comptes ;
+ +3° Le document relatif à la politique de pilotage mentionné à l'article R. +623-6. diff --git a/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-47.md b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-47.md new file mode 100644 index 0000000000..0f50b42ac8 --- /dev/null +++ b/partie_reglementaire_-_decrets_en_conseil_d_etat/livre_vi/titre_2_bis/chapitre_3/section_1/sous-section_7/paragraphe_2/article_r623-10-47.md @@ -0,0 +1,13 @@ +--- +État: TRANSFERE +Type: AUTONOME +Date de début: 2018-01-01 +Date de fin: 2019-07-08 +Identifiant: LEGIARTI000034683271 +URL: article/LEGI/ARTI/00/00/34/68/32/LEGIARTI000034683271.xml +--- + +###### Article R623-10-47 + +Les organismes mentionnés à l'article R. 623-2 rendent publics annuellement les +éléments mentionnés aux 2° et 3° de l'article R. 623-10-46.